CP

银行间市场非金融企业债务融资工具承销业务产品宣导之一
———短期融资券（CP）
一、产品介绍
短期融资券（Commercial Paper，CP）指具有独立法人资格的非金融企业在银行间债券市场注册发行的，约定在一年内还本付息的债务融资工具。
二、募集资金用途
募集资金主要用于满足融资人短期限资金需求。可用于偿还银行贷款、信托贷款、融资租赁等有息债务及补充营运资金，并可用于兑付信用债券（目前城建类企业不建议兑付债券，非传统融资不超过50%）。
三、产品特点
1、一次注册，2年有效；
2、注册后1年内可自主发行，1年后续发需备案；
3、短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%，对于AA及以上发行主体，短期融资券和中期票据互不占净资产40%额度。
4、对于AA及以上发行主体，存量企业债、公司债不占用短期融资券注册额度。
5、期限和用途较为灵活。
四、目标客户
1、省内已在公开市场发行债券的大型国有企业、政信类企业、上市公司、大型优质民企；
2、省内主体评级AA-（含）以上的大型国有企业、政信类企业、上市公司、大型优质民企；
五、市场发行情况
2016年度，银行间债券市场全市场非金融企业债务融资工具共发行4,325支，发行规模合计51,312.67亿元，其中CP共计发行687支，占比15.88%；发行金额6,062.95亿元，占比11.82%。