防疫优化后，我们的经济会如何走？

在放出防疫优化后，大家都以为是要放松了，没想到“绕了一圈”又兜了回来，还发生了一些意料外的事，这里不做展开，主要聊下优化背后的逻辑。

从2020年刚开始时，我们采取“一刀切”的措施，取得了不错的效果，用最小的代价，成为了世界上唯一一个经济正增长的国家。

随着逐渐摸清传播链，以及周期规律后，就不断地优化措施，提出了“精准防控”。

意思是：在病毒扩散开之前，用最快的速度，肃清源头和传播链，把相关的风险人员提前安排，这样就可以更早地控制住其传播范围了。

看似简单，但根据武汉，上海，西安等防控的经验，一旦传播的人数累计到千人量级，就很难再追踪了。

此时所谓的“精准”，就失去了意义，就像二季度的上海，只能再回到“一刀切”的方式了。

随着病毒的进化，据数据研究，原始的毒株从1传播到1000，需要56天的时间，而现在这款只需要11天。

就是说，精准的防控只能在这11天之内完成，否则就很容易失效。

1~2个点的话还好控，就怕现在这样，一个城市每天都爆出几千人的数据，早已超过量级了。

这已经进入和传播链抢时间了，所以才会再次回归原点，不断收集经验，修正精准防控措施。

可以看出，之前放出的防疫20条，初衷是采取区域化管理，尽可能降低发生的“点数”，把风险扼杀在11天内，然后才有放开的基础。

相信现在虽然有些失控，但还是会朝这个方向努力，如果快的话，或许下个月就能带条件“放开”了。

真放开后，我们的经济会很快恢复吗？原先的生活能回来吗？

参照今年10月发布的数据。

全国PMI49.2%，降至荣枯线以下；
全国规模以上工业企业营业利润同比下降3%；
41个工业大行业中，19个实现利润总额增长，22个下降；
外商和港台资企业投资下降7.6%，私营企业投资占到8.1%；

说明国内制造业，正在面临出口减少、产能过剩、投资下降等多重压力，随之产生的失业率升高。

现在的平均周工作时间47.9小时，相较2021年有所下降。

说明经济的增长减缓，很多岗位就消失了，而现有的人员工作量增加，而相较去年仍然面临超员。

但因为小于2019和2020年，如果经济能够快速回暖，也将促使一些企业更加积极的招聘新员工。

其次

社会消费品零售总额同比下降0.5%，
前三季度新增居民存款13.28万亿元，存款利率趋于下行，大额存单屡被抢购等。

说明人们因不敢出行，被困在家里，很多消费场景都没人，整体消费不足。

而价格上，我们的PPI由涨转跌，说明我们正在承受着外界输入性通胀的影响。

原材料价格上涨，企业的成本居高不下，却因为消费的疲软，出厂价格很难提上去，只好降低企业的利润。

再结合近几天发生的事件，富士康因为招不到人，让地方发动全省之力为其招工，新来的员工又和园区发生了摩擦，企业提出加“工资”补偿。

说明了企业在面对突发风险时，人工成本也会被拉动，虽然现在的职位减少了，但在岗的员工工作时长增加，再加上通胀的影响，很多人心里都期望着涨工资，一点点突发事件都可以成为燎原的“火星”。

这样的话，企业因价格上不去，成本还在不断增加，在市场竞争力会被进一步削弱。

即使放开，制造业要想快速恢复，也是非常困难的，所以只能松绑地产，先让其产业链上的中小企业存活下来，慢慢等待制造业的恢复了。

要想快速地恢复制造业，本质还是要恢复消费。

这几年疫情对于消费的影响，不只停留在表面上，像看得见的航空、酒店、餐饮，都受到了直接影响。

但更深层的是每个人都养成了“低欲望”的消费习惯。

俗话说21天就能养成一个习惯，在这种“宅在家”的环境中，大部分人都习惯了刷直播和网上购物，淘便宜货，渐渐习惯了减少消费的生活。

所以即使放开，也很难出现消费大涨，如上海在解封后，并未出现人们期望的“报复性消费”。

虽然我们一直提宽松的货币环境，降息、降准释放流动性，但这些“水”大多流入到企业和资产端。

还有疫情期间放出的经济扶持、税收减免等各种优惠，并不会落实到个人身上。

而老百姓要想消费，就只能动用自己的储蓄，在没有新的收入做支撑基础，纯靠消耗自身储蓄，何来“报复”呢？

同时这次疫情还让大家有个“同感”，就是手上一定要有足够的现金流。

看看这几年法拍房的数量。

2019年，全国有50万套；
2020年，达到120万套；
2021年，达到170万套；
2022年已超过200万套；

只有手上有充裕的现金流，遇到突发事件时，几个月的房贷，或无收入的影响，才不至于让人心慌。

国外在放开后，经济恢复的如何？

今年上半年，只有美国，新加坡和越南的经济恢复较好，而欧洲、韩国在完全放开后，经济仍然低迷。

美国是因为前期放的“水”太多，工资的涨幅甚至超过通胀，人们习惯于用纸换物品，再加上美元加息，对全球资产的贬值，也给了美国人低价消费他国房屋和奢侈品的机会。

新加坡是因为有大量富人的迁入，高端消费需求，拉高了整体经济增速，越南也有着房地产的推动，再加上本国低端订单的大量增加。

而欧洲在承受着高通胀和能源短缺问题，人们的收入甚至有些入不敷出，开始消化自身的存款了。

所以，经济能否增长，关键要解决高通胀和经济下行问题，至于疫情，只是减少了消费场景，但即使放开这些场景的恢复也是有限的。

如果算经济账，就要看放开后对消费的促进作用大，是否能够抵消对医疗的投入？而且前提条件是要建立精准的防控体系。

快的话，也许下月底就能有方案，明年我们就要直面应对现在的阻力了，制造力下滑，消费疲软，投资不足等。

近期国家计划2023年的赤字率将再破3%，而这只在2020年是达到了3.7%的历史高点，再次地增加，也说明了对当前制造业转型和消费的不乐观，所以要继续在投资上加大投入了，针对的很可能还是基建设施。

而IMF对明年的预测同样是：“最糟糕的时候尚未到来，对许多人来说，2023年将感觉就像是一场衰退。”

所以，现在的关键是“苦日子”还要继续，只能等我们的制造业完成转型，因为这才是经济发展的根基，即使看到松绑房地产，增加流动性等都是在为其争取时间而已，你是否认同呢？