看成本还是看成长,节后行情的这道选择题,谁都逃不了。
多数人会选择,看成长,因为手头股票,你的对手盘的成本在哪里,绝大多数人是不清楚的。但需要提醒的是,节后大家眼睛里看到的成长、看到的机会,很可能都是假的。多数人看到的成长,基本在半年前或者1年前都已经炒干净了。
一,A股好的一面
之所以这么说,也是节日里和一个做QDII的朋友聊,他们也是亏得一塌糊涂。大家印象里,美股牛了十几年,年年涨,而A股是越来越难做。但结果做QDII的朋友听我也这么说,他只有一脸苦笑。因为今年都说A股难做,但年初到现在2700多只股票上涨,占比55%,比美股也要多。美股3300多只上涨,占比50%,纳斯达克上涨的股票占比连45%都没有。
现在的市场里,只要数据上一比较,就能发现很多情况和认知都是矛盾的。比如,上证走的极弱我们有目共睹,但实际上上证EFT是表现最好的,而表现最差的,恰恰是目前正在全世界摧城拔寨的新能源ETF。实际这不难理解,因为大家所看到的新能源领域的高速发展,实际在股市里,可能已经提前2年就都炒干净了。
后来我和那位朋友聊的越来越深入,随着互联网的普及,以前成功的投资源于生活,而现在成功的投资源于预见生活。但预见能力绝大多数人是没有的。所以跳出成长的约束,观察股价在「核心成本线」上的变化,判定机构意图,才是此刻能够看到,还对投资也有帮助的信息。
二,什么是核心成本线?
「核心成本」显然不是阿猫阿狗的成本。因为阿猫阿狗影响不了股价,只有那些活跃的机构,他们的成本才会对股价有影响,而这些活跃机构的成本,才是「核心成本」。自己算基本不可能。但用博尔系统量化交易,能把机构持续活跃的「核心交易区」给划分出来,自然能计算出「核心交易区」的成本,然后在系统里自动生成「核心成本线」。
比如下面这只股票,如果看到当时震荡的走势,确实很难说会怎么走,因为反反复复的震荡就一定会突破的吗,这是不一定的。
但是如果我们去找一下这个股票的「核心成本线」就不一样了。因为一开始,这个震荡股票,一接近「核心成本线」立刻快速回落,说明里面的做多力量根本就没有准备好突破,让这些活跃的交易机构都获利。但随着一次次的冲击到成本线上方,回落变得速度慢了,幅度小了,在之后的股价能到成本线上方,而下跌时已经到成本上方后站稳了。这就说明跑出去的散户居多,而机构依旧愿意在里面做多,哪怕有盈利也不急着跑。这就是「 线上下跌,机构保本不跑」。
也正是由于攻守力量的转变,导致了股价有机会爆发上攻。
当时我那位QDII的朋友,看了一下我自己之前做过的股票。之前也是震荡,但震荡中三次上攻触及「核心成本线」,初次触及时,快速下跌,做空力量还很强;但随后又一次上涨,攻击「核心成本线」时速度更快,而回落就不强了,第三次突破的成本线之后,虽然回落但次日立刻又长阳站了上来,说明突破是越来越强,最后有效突破,形成大涨。这样的情况很多,「核心成本线」上的争夺会持续相当长的时间,所以找机会,根本不用着急,这只股我也是跟踪了1个多月后才确定下来了的。
跟那位QDII的朋友之后,他对「核心成本线」也是特别在意,问了我不少,他们手头股票的核心成本线的位置,我就请他们自己到应用市场,搜索并且安装博尔系统的手机应用,再自己去量化「核心成本」。
实际上,对于普通人来说,看清手头股票的「核心成本线」还有另外的好处,比如关键的成本我知道了,就算套牢了,只要套在核心成本线下面,比那些活跃的机构成本要低,他们补仓自救的时候,翻本的机会也很大。我觉得那几位亲戚说的也是挺实在的。10月份的行情,搞不好还会反复震荡,所以10月要做好,要么在「核心成本线」的搏杀中能看到多方胜出,要么自己买的股价足够低,明显低于核心成本,那么只要有机构回补做反弹,你都能赚不少。
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