本周行情4连涨,但最怕的就是认为反弹一马平川,岁月静好,高枕无忧。
实际上,机构跑路的心思一点都没变。如果不知道机构会在什么股票上撤退,在什么股票上坚守,在什么股票上跟进的话,接下来就是不断出错。
一,老法师的心有余悸
之所以这么说,也是前面和一位在航母级券商里做了十几年资管的牛人交流,问问人家对这次收复3000点的看法。
结果这位老哥也是扶额,说了一下的看法
毕竟18年底时,大指数的盈利周期还是上行的。消费、医药都处在自身的行业景气上行期里,宏观因素杀估值是给买点。
但今年不是这样的,沪深300里权重最大的就是新能源,新能源企业现在卷的不像话了,正极企业的毛利率比钢铁厂还低,三元锂的开工率比水泥还差。能有行情大逆转的预期吗?
所以,前期下跌太快,引发报复性反弹,大家看到了。但现在就怕别人坐轿,自己抬轿;别人跑路,自己傻等。
那么,如何不做别人跑路,自己傻等的事情呢?关键还是看清机构行为,如果,机构行为在反弹中一直是很积极的,自然不会跑路,但如果反弹中一点都不积极。那确实有可能是会跑路的。
二,必须看清此刻的机构动作
而机构行为积极如何看清?显然不能等到股价大涨、大跌之后才知道。那样的话就失去了意义。所以我是一直观察「机构库存」的变化,来判定机构行为是否积极。一般「机构库存」持续的反弹,机构都是在积极参与,就怕那些涨涨跌跌,却一直没有「机构库存」的股票,突然哪天就不行了。
PS:「机构库存」是通过「资金量化」模型,对所有参与交易的资金,进行量化处理,并提取出不同的资金交易特征,其中,反映机构交易特征的数据,称为「机构库存」数据。它能反映「机构行为」的活跃程度。
比如:下面这个股票,之前下跌还创新低,但创新低的背后,只要去量化交易,就能看到下跌中橙色的「机构库存」持续不断。这说明机构行为在下跌中也是积极参与的,这种状态就是机构积极参与其中,因为调整的时候机构已经积极。提前准备的股票,一旦有机会来了,就很容易爆发。
三,到底哪家机构活跃?
对比一下能看的更清楚
比如下面两只股票都在反弹,反弹背后,哪个机构是活跃的?看走势肯定不清楚。
但只要量化「机构行为」,从行为上去观察,清晰可见。同样的反弹背后,有的橙色的「机构库存」持续,有的橙色的「机构库存」消失,这种区别是极大的。一眼就能看清,左侧股票是机构提前准备,而右边则是临时发挥。
最后我们看结果。
左侧股票:博尔系统显示反弹开始时橙色的「机构库存」持续出现,说明反弹之前机构积极参与,反弹开始加速上涨。
右侧股票:博尔系统显示反弹中橙色「机构库存」始终是消失状态,说明反弹多数就是临时发挥,就容易出现下跌破位的变数。
接下来的市场里,充斥着无数上面两种反弹的翻版,有的一路冲天,有的反弹几天就结束了,那么区别在哪来?显然就是机构是不是在积极参与。而这方面,完全可以到应用市场,搜索并且安装博尔系统的手机应用,再自己去量化交易,那么机构行为是否活跃,这是显而易见的。
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