量化基金,是指利用数学、统计学、计量经济学等方法,从海量数据中寻找能够带来超额收益的“大概率”策略,并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资,通过现代计算机技术实现策略交易的基金。量化基金经常要交易上百只股票,因此需要大量的运算和交易,这是和传统的主动管理股票型基金不同的地方。
量化基金和传统的人工主动管理产品的目的,都是希望从市场中博取收益,只是一个是凭借大数据程序化算法和交易,一个更多的是依赖人性对投资标的、市场和对手方的理解,但目的都是一样的,那就是争取实现赚钱盈利。
量化投资的特点
从50年代马科维茨(1990年诺贝尔经济学奖)的“组合投资理论”,到70年代布莱克、斯科尔斯和默顿(1997年诺贝尔奖)的“BS期权定价模型”,再到90年代尤金法玛(2013年诺贝尔奖)的“三因子模型”,可以说量化投资是在一代代巨人的理论基础上逐步发展和成长起来,并在现代信息和计算机技术的迅猛发展中走上登峰造极。
量化基金即采用量化投资方法,基于对财务、行情、预期以及舆情等大数据的研究,利用计量统计、人工智能等数学方法,从投资逻辑上挖掘具有超额收益的股票构建组合进行投资。
量化投资是一套系统性的投资方法,包含顶层的资产配置系统,具体的选股系统以及事前与事后的风控系统,相互作用,力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报。
量化投资在确定规则后,将严格按照策略执行,以克服人性在面对市场波动时恐惧、贪婪等“弱点”,从而力求最大程度上获得与模型预期相一致的收益。
内容来源:搜狐财经
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