牛市是不是真来了我不知道，但我看到了很多人的焦虑。群友们讨论的话题无非两个：踏空了怎么办？仓位不足怎么办
周日下午E大罕见发了公众号，上来就明说了：踏空买入的问题，他办不到，还想投资基金，选其他适用的策略吧！
晚上另一个大V股市药丸也跟上，说他前段时间强推的网格策略现在不合适了，大家转场吧！
确实，低估价投策略，适合左侧市场慢慢积累筹码，网格策略，适合底部震荡来回赚差价，现在大概率到了右侧市场，这两种策略都已经完成使命，该趋势轮动策略跑步上场了！
能看到这篇文章的你很幸运，对低估价投和网格策略来说，本轮行情已经建仓完成，只剩卖出的事儿了。没买上的，这轮行情已经没你事了。
而对趋势轮动策略来说，行情刚刚启动，现在上车虽然可能慢了半步，但远远没有到说来不及的时候。
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什么是趋势轮动策略？
简单的说，就是选择几个相关性小的基金，哪个涨得更好，全仓买入哪个，全都跌了，就清仓持有货基。
趋势轮动策略的本质，就是 “追涨杀跌”。
乍一听，是不是很吓人？追涨杀跌，就是要被割韭菜的命呐！
其实趋势轮动策略是一种已经被使用了很多年，由国外引进的成熟策略。
我这里只简要概括一下趋势轮动策略的本质和特点，无论你想才有哪种策略，只有完全了解它的本质和特点，才能坚持执行，而坚持执行，不半路跳车，是所有策略能成功的关键。
趋势轮动策略的特点是：
1“胜率低，盈利比高”
2 资金利用率高
3 可长期执行
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胜率一般，胜在盈利比高。是趋势轮动策略如何赚钱的本质。
趋势轮动策略每次买卖赚到钱的概率大约在 40% 左右。就是说买卖 10 次，可能6次要亏钱。
那它怎么还能赚钱呢？
靠的就是盈利比高。好的趋势轮动策略，盈利比一般在 3 倍以上。就是说你买卖10次，6次亏钱，每次亏100元的话，剩下4次赚钱的，每次能赚300元。最后结果300*4-100*6=600元，你还赚了600元。
说得更直白些，趋势轮动策略是靠长期“小跌大涨”来积累超额收益的。
了解了这点，你就不会在一次次浮亏的买卖中慌忙跳车，导致真的亏损了。
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资金利用率高，是趋势轮动策略赚得比其他策略更多的原因。
低估值价值投资的左侧交易方法很稳妥，而且回撤小，买得放心。但是买入之后什么时候才能开始涨？也许三年过去了还是低估值呢，时间也是成本，着不着急？
网格策略每次操作可能只用到 1/10 的资金，涨个 5%卖掉，相当于你投入总资金收益 0.5%，而且涨着涨着就卖完踏空了，着不着急？
趋势轮动策略，只有上涨行情启动时才买入，每次买卖全仓进出。意味着如果真牛行情来了，保证你赚足满仓收益。
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可长期执行，因为趋势轮动策略是一个完整策略。
一个完整策略，应该包含买入和卖出方法，并且适用于市场的大部分阶段。
低估值价投和定投，只教你怎么买。想知道怎么卖出，还得另外学习一套方法。只会买不会卖，赚不到钱。
网格法，只适合底部震荡区域，一旦长跌，容易爆仓，如果进入牛市，又太早卖完踏空。
趋势轮动，下跌时有卖出信号及时出货保住利润避免深套，上涨时有买入信号防止踏空，可以长期执行。唯一表现不佳的只有频繁震荡让轮动股票形成谐振的区域，可能导致频繁换仓左右打脸式亏损。但只要波动稍大，就可以脱离这种被动局面。
上图是自2010年7月以来创业板、沪深300，中证500指数和三板轮动策略的收益对比。十年以来，创业板上涨182%，沪深300上涨74%，中证500上涨69%。三个宽基指数轮动策略上涨1165%。直接超越了十年十倍的投资梦想！
但我给你们看这张曲线图的主要目的，主要不是为了引诱你们加入十年 11 倍的行列，是让你们了解趋势轮动策略如何赚到超额收益——不懂钱怎么来的，你就赚不到这钱。
2010年到2012年，2016到2017年。图中这两个阶段，三个指数都走势很平，几乎不起波动，就是趋势轮动策略最不擅长的底部震荡阶段。因此这两段时间，就没怎么赚钱，甚至16、17年度还跌了一些。底部震荡区域时间也不短，如果这时候你坚持不住，这钱你就赚不到了。
更糟糕的是18年4月到19年1月这段时间，三板股指震荡缓慢下跌，导致轮动策略没能发挥及时卖出止损的避险功能。这段时间股指跌了30%，轮动策略跌了22%，是10年来最大回撤。如果这时你坚持不住，觉得这策略简直是狗屎，那么后面一轮大涨也与你无缘了。
最后我们放大来看看趋势轮动策略最擅长的大涨大跌时段——正是策略收益的主要来源。
从 2014年11月开始，蓝色线的沪深300先起势，轮动策略跟上了，随后创业板发力领涨，轮动策略马上切换到创业板跟上涨幅。因此大盘涨到最高点时，策略涨幅已经超过了单板指数，涨幅接近2倍。想想如果是你自己买，这时候很大概率已经被吓出场了，未必能坚持持有到最高点。这就是轮动策略的一个优点：“全仓跟上涨幅坚持到顶”。
紧接着大盘跳水式下跌，三大股指几乎都跌去一半多。而轮动策略跟跌一小段后获得卖出信号，果断平仓，只回撤了 15%，保住了大部分收益。这就是轮动策略第二个优点：“及时平仓保收益”。
同样用这两个优势，在15年的7月和11月小波段中，策略又抓到两波收益，创出新高，和走低的股指形成鲜明对比。
只要一有波动，就能“追涨杀跌”形成超额收益。超额收益慢慢叠加，变成策略最终盈利。
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最后来回答目前大家都关注的问题：已经涨了那么多了，现在上车还来得及吗，不会买完就跌，马上翻车吧？
其实仔细看了上面两张图的朋友们应该已经有了自己的答案：
策略自带的“杀跌”卖法，可以保证你回撤有控制，即使你真的不幸买在山顶上，也不会深套。
为了看得更清楚，我们假设你在 2015年6月指数到顶时按策略上车，没过两天马上崩盘。可以看到轮动策略只回撤了 10%+ 就果断下车。对比雪崩的指数，基本还在可接受范围，不仅如此，还很快在指数反弹过程中创了新高。
而回测也显示，从 2010年以来 10 年间，最大回撤不到 25%，而且并不是发生在暴涨暴跌时，而是缓慢阴跌中。
所以我建议，如果你已经看明白并且认同上述分析，只要当日信号是买入或者持有，随时可以全仓上车。
如果你说我胆子特别小，25% 的回撤我也接受不了。那么有两个办法：
1、降低总投入仓位。比如你本来打算拿 10w 跟车，但是害怕不敢。那么就降低总跟车仓位到 5w，然后满仓干。如果 5w 都不敢，那就 3w，直到你觉得舒服不害怕为止。等跟车跟到你接受能力提高了，你可以再按自己心意逐步加入资金。
2、采用网格法买入。比如你拿 10w 跟车，预计最大浮亏25%，那么把钱分五份，先跟车买入一份。买入后到盈利最高点开始回撤 6% 之后买入第二份，再回撤 6% 再加第三份。
如果你第一份买在 2015年6月股灾前夕，那么你会在15年8月的第一次回撤中买入第二和第三份。9月的第二次回撤中买入第四份，16年的第三次回撤后买入第五份。其实成本和第一次就全仓买入差不多，但是可能会比较好的缓解你的焦虑，当然也增加了很多踏空的风险。
所以我的建议还是：如果相信策略有效，直接全仓上车。
额外提醒一句：全仓是指你分配给趋势轮动策略的额度仓位，不是你的全部身家。
以上只代表本人对趋势轮动策略的理解和解读，纯属记录分享，不构成交易依据。成年人请为自己负责，先思后行，控制交易情绪，尊重自己的投资。
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