一:风险分析(最重要的分析)
原则:永远保持担心,但绝不惊慌失措
1.沪股通
沪股通资金本周继续流出,但没有净流入/流出超过25亿的情况出现。
2大盘分析
指数研究是波段个股的基础
中证:10周线压制,下降趋势中
沪深300:有点止跌企稳,但是依然处于下跌趋势中
中小板指:下跌趋势
上证50:平台整理震荡趋势。
综述:这里有可能出现反弹,当然失败概率较大,控制仓位专注个股。
3.仓位管理
看上证50股价处于50日和20日处波动,可以按照25%-50%仓位。
而其他指数均低于均线,依然按照25%之间操作。
综合以25%为主,如果对个股有把握的可以适当调高。
二.风格分析
1.指数分析
问题:大市值还是小市值,收益股还是成长股
权重板块比较抗跌。
2.板块分析
原则:先保守在跟随
250日RPS:银行提升,白酒下滑,水泥退出,化纤提升
120日RPS:金融板块强度逐渐加强,白酒水泥下滑。
60日RPS:已经见不到白酒水泥的踪影,是否强势股补跌,金融股抗跌的情况是熊市末端?
板块概念风格指数大于50日或者150日RPS排序:中字头和金融板块这些gjd会护盘的板块较为强势。
三.个股分析
先上估值表,重点是判断:风险回报比
本周小仓位在几个股中试错。水泥板块的几只个股三季度业绩出来不错,而滚动PE已经到达历史低位区间,然并卵!尊重市场,邱国鹭在《投资中最简单的事》中大致描述过:周期股就看重趋势来做。当然这个并不一定指股价趋势,可以是产品涨价趋势。而水泥这里关键还是逻辑,预期的变化:海螺的周期被弱周期化的逻辑在吗?
摘录:
对有色股谈价值投资无异于对牛弹琴,唯一重要的就是趋势,包括大宗商品的趋势和有色股价的趋势。
景气顶点的周期股。在经济扩张晚期,低PE的周期股也常是价值陷阱,因为此时的顶峰利润是不可持续的。所以周期股有时可以参考PB和PS等估值指标,在高PE时(谷底利润)买入,在低PE时(顶峰利润)卖出。
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