德意志银行挑战摩根大通的债券承销优势

腾讯财经讯 北京时间12月31日下午消息，在近日公布的2010年全球公司债券承销商的排名中，德意志银行排名晋升三位到达第二位，这对连续三年高居债券发行榜首的摩根大通银行（JPMorgan Chase & Co.）构成了巨大的威胁。

作为德国最大的借贷银行，德意志银行今年承销了1760亿美元，市场份额从去年的5.1%增长到5.5%；相比较而言摩根大通承销了2120亿美元，市场份额为6.7%，基本与去年持平。

因为今年债券发行有所减少，所以各大银行都在争夺大约16亿美元的债券包销费，作为2000年至2007年最大承销商的花旗集团因在信贷危机亏损和资产减记而举步维艰，德意志银行 之所以攀升如此快，也是得益于此。

伦敦益华证券信贷策略主管盖瑞.詹金斯(Gary Jenkins)表示：“资产负债表及其关系是两个关键，竞争总是激烈的。”

德意志银行帮助承销卡夫食品公司（Kraft Food Inc.）今年2月份95亿美元债券，以资助其收购吉百利；该行还负责承销6月份美洲电信公司(America Movil SAB)25亿欧元（33亿美元）的欧洲债券。

伦敦德意志银行全球资本市场负责人顿巴(Ivor Dunbar)表示，“在金融危机的严峻的条件下，我们出色地完成了其他人没能完成的交易量。”彭博数据显示，全球发行的公司债券数额下跌18%，从2009年的3.88万亿美元降至3.19万亿美元。美国投资级债券平均费用承销价格上从0.43%上涨到0.51%，而高收益债券发行利率从2.08%下降至1.64%。

据彭博数据，作为美国拥有最多资产的银行，美国美林（Bank of America Merrill Lynch）今年在承销商中全球排名第三位，较去年提升了一位，承销额达1730亿美元，占5.4%的市场份额。花旗集团市场份额仅为4.6%，这也自2001年达到12.4%以来最少的一次。

德意志银行在金融危机期间成功自救，未向政府提供救助，而摩根大通却接受了250亿美元的救助，并在2009年6月偿还。摩根大通固定收入部门全球负责人Michael Ridley表示，该银行的放贷能力帮助其获得了债券承销任务。

自彭博1999年开始收集数据起，德意志银行首次取得第二名的位置，从2001年排名第八以后，该行一直跻身前五名。