一、基础信息收集
1、公司简介：成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地。
2、所有权结构、股东背景、公司组织结构
实际控制人的背景、经历，以及是否存在除被投资公司以外的产业，被投资公司处于实际控制人控制产业或者资产中的地位。
3、重要股东买卖/回购
二、公司商业模式分析
商业模式：定位，业务系统，关键资源能力，盈利模式。
商业模式：利益相关者的交易结构。商业模式设计是否巧妙使其与其他竞争对手区分出来。
三、行业属性
1、行业是属于周期还是非周期行业，行业特征，行业的需求与什么因素相关，行业目前的产能利用率，在建产能，产能的驱动因素是什么，行业的目前及未来行业的供需情况如何？
2、行业具备增长空间
通过产品顾客群的渗透率、人均消费水平、产品结构等方面判断行业的增长空间及市场规模。
3、行业结构分析
行业集中度如何？是否继续提升？目前的前三、前五的企业是哪些，各自的市场份额如何？
通过波特五力模型，即新进入者的威胁，现有企业之间的竞争，替代品的压力，买方的议价能力，供方的议价能力判断行业的超额收益能力，是否处于一个良好的产业结构？产业链上各个企业瓜分客户价值的比例。
4、政府政策
政府相关的支持政策分析。
5、技术
行业的细分产品的各自技术路径，是否存在被颠覆、淘汰可能。请教行业专家，有利于加深对行业的理解。
6、区位因素
公司所处区域是否有相关的资源与相关配套产业集群支持，物流、人流、信息流、资金流等能否得到充分支持。是否具备中国优势。
四、主营业务构成
收入、毛利率、利润构成表，销售数量、价格等驱动因素
五、公司竞争优势分析
1、产业结构与竞争地位
公司的行业地位如何？
行业地位衡量：
(1)看业绩，即盈利状况，即利润是否高。
(2)市值规模、资产规模、产能规模。
(3)看产品的市场占有率（市场份额），是否上升。
(4)看公司的价格策略是否是处在一个具有定位市场价格的能力。通常有地位的企业是领导市场价格，而不是一味降价。
2、经济护城河（已往经营能力的体现）
经济护城河包括：无形资产（品牌、专利、特许经营权等）、顾客转换成本、网络效应、成本优势 。以往的经营过程是否积累够上述因素的一种或者多种以维持超额利润。
3、比竞争对手优异处
更低的成本、差异化产品、更快速度响应、更高效率
六、管理层调查
1、通过阅读新闻报道了解管理层以下信息
（1）企业家精神及产业抱负
（2）卓越的战略视野及规划
（3）坚强有力的组织（良好激励机制、适当企业文化、健全组织结构）
（4）创新的魄力和活力
（5）值得信赖的商业道德
（6）对于行业、产品、顾客的理解
2、管理层持股
3、信息披露与网站建设水平。
七、公司战略分析
公司未来的战略发展方向，重点投资方向与项目，了解公司收入、资产规模增长的驱动因素。是销售更多产品、提高价格、开发新产品、新市场、或者上下游产业链延伸整合，或者开发相关产品多元化。通过的手段是什么、收购、联合发展、加盟合作等方式。投资项目说的是否做了，做了是否达到预期效果。
八、公司财务分析
年份
ROE
毛利率
净利率
收入
g（增速）
净利润
g（增速）
经营性现金流
投资性现金流
融资性现金流
股权融资
投资率
边际投资收益率
总资产
净资产
有息负债率
短期有息负债率
长期有息负债率
销售费用率
管理费用率
财务费用率
研发费用率
所得税率
现金收益率
现金占比
存货占比
应收账款占比
固定资产占比
在建工程占比
预收款占比
应付账款占比
存货周转天数
应收账款周转天数
应付账款周转天数
固定资产周转率
员工人数
人均收入
人均利润
人均工资
本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请
点击举报。
