生长期,表达的是K线向上运行的这一段时间。
从时间的维度来说,生长期也有不同的级别:年、季、月、周、日等。我的投资体系中,重点看月、周、日,偶尔兼看年线和季线。
年线和季线,主要是观察全市场和行业指数的大周期运行方向。
以医药指数为例。
2005年到2022年这段时间,经历了4轮牛市。
年线看,医药指数是“熊短牛长”,其中2012~2015四连阳,2016、2017年高位震荡1阴1阳,2018年才出现大阴;2019年~2021年三连阳,2022年才出现大阴。结合其它因素,我们有理由判断,2023年的医药指数大概率是小阴小阳,小概率收中阳。那么,2024~2027年,极可能会出现新一轮医药指数的牛市。当然,具体是从2024年还是以2025年为起点,谁也不知道,需要持续跟踪观察。
季线看,近17年来,熊市持续最长的是5个季度(2011~2012年;2021年~2022年)。结合其它因素来判断,2022年第4个季度,大概率会止跌企稳,那么,2022年第4季度或2023年第1季度,甚至可能会出现一波中线级别的反弹行情。
生长期承接混沌期后段而来,是资金的不断接力推动向上运行的结果。
按阶段分类,生长期包括初段、中段、后段等三个阶段。
按级别分类,生长期包括月线、周线、日线等三个级别。
按对象分类,生长期包括市场、指数、个股这三个对象。
其中,生长期的初、中段和混沌期的中、后段,属于交易的安全区。
生长期初段的判断标准:
1、在经历一段时间的横盘震荡后,出现放量大阳线,
2、月线和周线均能站上5、10、20均线;
3、5、10、20均线全部走平或者向上。
生长期中段的判断标准:
在生长期初段,连续上涨一段时间后,会出现第一次较大调整,然后又有根大阳线反包,意味着进入生长期中段。
生长期后段的判断标准:
生长期中段之后,又会出现一次较大的调整,然后再出现一根大阳线反包,往往就进入了生长期后段。
生长期后段的特点:加速上涨;估值高企;出现长长的上影线。
一、市场的生长期
市场的生长期,是最重要的研究对象。准确判断市场是否处于生长期,对投资交易决策至关重要。在市场的生长期,不但安全,赚钱效益也很好。
其中最重要的,是判断生长期的初段信号。
1、月线生长期的初段信号
月线生长期的初段信号,是大周期牛市的(1~3年)的进攻点,是最佳的买入时机之一。市场选股的容错率极高,赚钱效应极好。这种机会,5~7年才能遇到一次。
A股历史上市场的月线生长期初段信号:
2020年6月
2014年7月
2006年4月
1999年5月
1996年4月
2、周线生长期的初段信号
周线生长期,主要存在于月线级别的混沌期、生长期和衰老期。
周线生长期持续的时间,取决它所处的月线大周期的位置。
比如说,在月线生长期初、中段出现的周线生长期,往往是持续时间最久的。而在混沌期、生长期的后段和衰老期,则持续时间很短,通常只有2~3周时间。
二、行业(概念)指数的生长期
例:医药行业指数
例 国产软件概念指数
三、个股的生长期
例:人福医药的月线生长期
小结:
1、生长期是承接混沌期后段、由资金合力向上推动运行的一段时间。
2、生长期可以分为初、中、后段。有时候可能只有前、后两个阶段。
3、大盘、行指和个股都有生长期。
4、生长期有不同的级别,包括月线、周线和日级。级别越高,上升趋势运行的时间越久。
5、最安全、获利最快的买点在出现在生长期初段。
6、月线级别的生长期初段信号,每5~7年才能出现一次。周线、日线级别的生长期初段信号,主要存在于月线级别的混沌期、生长期和衰老期这三个阶段。
7、不同级别的买点,安全系数和获利空间有很大区别,必须仔细辨认,准确判断。其中,月线级别的安全区(混沌期中后段和生长期初中段),是五星级投资机会。更细一点说,在混沌期后段和生长期初段买入的性价比最高。
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