波浪理论是技术分析大师艾略特(R.N.Elliott)于1939年所发表的分析方法。又称“艾略特理论”。艾略特认为价格的波动与大自然的潮汐一样,一浪紧随一浪,周而复始,具有一定的规律。
依据波浪理论的论点,价格的波动从“牛市”到“熊市”的一个完整的循环,由五个上升浪和三个调整浪组成,即所谓的八浪循环。
TOP 1
▲波浪理论定义
波浪理论认为:市场的发展遵循着五浪上升,三浪下降的基本型态,从而形成包含八浪的完整周期。前面五浪所组成的波浪是市场运行的主要方向,而后面三浪所组成的波浪是市场运行的次要方向。
TOP 2
▲波浪理论主要原理
波浪理论主要考虑影响价格的三方面因素:
第一,价格走势所形成的形态;
第二,价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置;
第三,完成某个形态所经历的时间长短。
三个方面可以简单的概括为:形态、比例和时间。
波浪理论中各个波浪之间在时间上是相互联系的,用时间可以验证某个波浪形态是否已经形成。
TOP 3
▲波浪理论价格走势的基本形态结构
价格的上下波动是按照某种规律进行的,每一个周期无论上升还是下降,都可以分成8个小过程,这8个小过程一结束,一次大的行动就结束了,紧接着的是另一次大的行动。
考虑波浪理论必须弄清一个完整周期规模大小。因为趋势是有层次的,每个层次的不同取法,可能会导致我们在使用波浪理论时发生混乱。但我们应该记住,无论我们所研究的趋势是何种规模,是原始主要趋势还是日常小趋势,8浪的基本形态结构是不会变化的。
推动浪:与市场主要趋势方向相同的波浪,一般呈现5波结构。
调整浪:与市场主要趋势方向相反的波浪,一般呈现3波结构。
TOP 4
▲波浪理论应用规则
2浪绝不能低于1浪的起点;
在1、3、5浪中,3浪的长度不能是三者中最短的一个;
4浪的底不可低于1浪的顶;
假如1、3、5浪中任何一个浪成为延长浪,其余两个浪的持续时间及幅度会趋于一致;
波浪的各种形态呈交替出现的倾向。例如:2浪出现快速调整,则4浪出现横向盘整概率较大。
TOP 5
▲波浪理论注意事项
波浪理论最大的不足是应用上的困难,也就是学习和掌握上的困难。(快讯通财经www.kxt.com 的《投资学堂节目》就是为解决这类问题而创立的,欢迎大家一起去学习)波浪理论从理论上讲是8浪结构完成一个完整的过程,但主浪的变形和调整浪的变形会产生复杂多变的形态,波浪所处的层次又会产生大浪套小浪,浪中有浪的多层次形态,这些都使应用者在具体数浪时发生偏差。浪的层次的确定和浪的起点的确认是应用波浪理论的两大难点。
波浪理论面对同一形态,不同的人会产生不同的数法,而且都有道理,谁也说服不了谁,而不同的数浪法产生的结果可能是相差很大的。
波浪理论考虑了价格形态上的因素,而忽视了成交量方面的影响,这给人为制造形状的人提供了机会。这正如在形态学有假突破一样,波浪理论中也可能造成一些形态让人上当。当然,这个不足在很多技术分析方法都有。
联系客服