表述的有点模糊。我理解你是想通过购买这家公司股权来实现控股这家公司,同时又担心这家公司的债务风险。
我们知道,购买股权和购买资产是不同的。购买股权,那么它背后的资产和负债都买过来了;购买资产就不包含负债。但购买股权的好处是,能把资质、牌照、人员、商誉等等一起买过来,而且一般而言股权买卖的税费要低一些;购买资产就只是资产,和买一个车是一样的,如果资产增值交大,会面临较多的税费。
回到你的提问。
如果要完全排除债务风险,可以选择采用购买资产的方式,购买资产不涉及债务。但如果你中意的不是对方的资产,而是牌照、资质、人员、客户网络之类的,这种方式就不行;只能购买股权。
选择购买股权,是做不到完全隔绝债务风险的;但是措施得当,能够将风险降到最低:
一、通过一定的社会网络初步了解对方
比如行业协会、中介机构、同行等等,对方在行业内认可度越高,诚信程度相对更高,相对会更有实力。有恒产者有恒心,有诚信、有实力的卖家,欺诈的可能性会更低。
二、聘请中介机构做完整的尽职调查
1、聘请审计会计机构调查对方的财务状况
财务尽职调查,一方面能够全面调查对方的财务状况、经营状况;另一方能够大致摸清对方的债务情况,为律师起草协议,就债务安排做约定提供支持。
2、聘请律师做尽职调查
律师尽职调查,重点关注股权是否有效及合法存续、经营是否合法、资产是否合法、劳动人事是否合法等等,当然也包括银行贷款之类的债务调查。
律师还将为最终的投资协议起草文本。
3、聘请评估机构评估
评估机构的评估价格可以作为参考,同时评估机构能够确定当时的时间节点,公司资产、债务以及经营状态下市场的大致的价格,后续发生纠纷的,能够有比照。
三、根据尽职调查情况,起草交易合同,并将尽职调查报告,特别是审计、评估报告作为合同附件
交易一般两种方式:1、将公司的资产负债全部或部分转出公司,然后就此估值定价进行交易,参考一些上市公司买壳;2、不做处理,整体购买。这里不做讨论。
交易的关键是,审计、评估报告要作为合同附件,并以此作为公司估值定价的基础,同时约定,发现审计、评估外的债务,由出售公司股权的原股东承担;这样做的好处是,如果有审计评估外债务,一方面可以让原股东承担,另一方面,当该债务特别大,严重影响公司估值定价,可以申请撤销合同,甚至涉嫌合同欺诈。
当然,上述安排不能完全排除债务风险。例如,发现有新的债务,承担后追究原股东责任,而原股东没有能力承担该责任,谭律师就碰到过原股东竟然破产了。。。还有一种情况,就是新的债务特别巨大,直接影响公司后续经营,则收购公司的目的就难以实现。
当然,上面措施,不可避免需要一定的费用,一般适合金额较大的交易。有一些买个注册资本100万的壳公司,整个交易费用不过几千块,显然不现实;这种情况,谭律师建议在协议中约定,公司没有债务,如果有,原股东承担,其它的,就搏一搏运气,希望不要中彩。。。
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