01高频考点

《期货市场基础知识》第一章第三节 - 2 资产配置的功能

（1）资产配置的原因

（2）资产配置的原理

02考点精析

1.资产配置的原因

（1）借助期货能够为其他资产进行风险对冲。

（2）期货市场的杠杆机制、保证金制度使得投资期货更加便捷和灵活，风险较大，收益较高。

2.资产配置的原理

（1）期货能够以套期保值的方式为现货资产或投资组合对冲风险，从而起到稳定收益、降低风险的作用。

（2）商品期货是良好的保值工具。

（3）将期货纳入投资组合能够实现更好的风险一收益组合。

03真题精选

1.[判断题]随着金融期货的迅猛发展以及大宗商品交易金融化程度的提高，期货也将被越来越多的机构和个人作为资产配置的重要组成部分，期货市场也相应地具备了资产配置功能。

A.正确

B.错误

答案：A

解析：随着金融期货的迅猛发展以及大宗商品交易金融化程度的提高，期货也将被越来越多的机构和个人作为资产配置的重要组成部分，期货市场也相应地具备了资产配置功能。

2.[多选题]期货作为资产配置工具，不同品种各有各自的优势，以下说法正确的是（）。

A.期货能够以套期保值的方式为现货资产对冲风险，从而起到稳定收益、降低风险的作用

B.商品期货是良好的保值工具

C.贵金属期货能够以比投资现货更低的成本为投资者实现资产保值

D.将期货纳入投资组合能够实现更好的风险-收益组合

答案：A B C D

解析：首先，期货能够以套期保值的方式为现货资产或投资组合对冲风险，从而起到稳定收益、降低风险的作用。

其次，商品期货是良好的保值工具。特别是贵金属期货，能够以比投资现货低得多的成本来为投资者实现资产保值。

最后，将期货纳入投资组合能够实现更好的风险一收益组合。

3.[多选题]机构投资者之所以使用期货工具实现各类资产配置策略，主要是利用期货的( )特性。

A.双向交易机制

B.杠杆效应

C.交易方式灵活

D.价格的权威性

答案： A B C

解析：机构投资者借助期货能够为其他资产进行风险对冲，主要利用期货的双向交易机制以及杠杆效应的特性。

而期货市场的杠杆机制、保证金制度使得投资期货更加便捷和灵活，虽然风险较大，但同时也能获取高额的收益。

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