《无极图》的第二圈叫作“炼精化气，炼气化神。”这个是在筑基的基础上，炼有形之精，化为无形之炁；炼依希之炁，化为莫渺之神，属于陈抟丹法的第二个“炼己”阶段。按照内丹理论，炼丹的药物是由精、气、神构成的，精气神是生命的三太原素，丹经中称为三宝。

陈抟说：“故曰存精、养神、炼气，此乃三德之神，不可不知。”三宝之中，以精为物质基础。元精本身虽属先天，但亦多杂质，为有形有质之物，不能通过督脉、任脉，上升至头顶上丹田。所以必须将精与气合炼，化为精气相合之阳“炁”，轻清无质，始能随意念沿任、督二脉运转。此合三(精气神)为二(炁神)的过程，就叫作炼精化炁。