新的一年开启新的希望，新的希望承载新的梦想。愿你满怀期待和热情，做好再次进发的准备，去迎接每一个挑战与机会！节前，证监会及沪深交易所对上市公司监管法规体系做了系统的整合与修订。其中，深交所对《深圳交易所股票上市规则》进行了全面修订，（2022年1月7日发布，链接：
《深圳证券交易所股票上市规则（2022年修订）》）本文将对该修订的要点进行回顾。 总体修改思路General Modification Idea
01调整内部章节顺序，提升规则体系简明性、易读性将原规则十八章结构按主题归并为十六章，按总体要求、上市、公司治理、信息披露、退市、监管职责的逻辑顺序调整章节分布。
02
落实上位法要求及下位业务规则
衔接上位法要求，对于重要的、授权性的规范，结合监管实践予以细化落实，实现行政监管与自律监管的有效衔接。并且，提升吸收下位规则中重要的规范性要求，将原规则中过于具体或结合实践需要经常修订的内容下移至指引、指南层级。03
通过规则，将实践中已有共识的做法形成标准
对日常监管中存在规则空白，但上市公司已经比较熟悉、投资者也比较认可的做法，通过规则加以确认，形成统一、公开的监管标准。具体变动条款Specific Variation Clause
变动条款
法规依据
【总则】
明晰了监管对象和信息披露义务人的范围，本次修订采用《信披办法》对信息披露义务人的定义，并进一步拓展范围，由股东拓展到存托凭证持有人，由收购人拓展到其他权益变动主体，由破产管理人及其成员拓展到破产事项有关各方。◆小易提醒：各项业务的牵头方（例如：董秘），需要通知和关注的群体更大了；业务的承办机构需要沟通、协调和督办的相关方更多、更全面。从全市场角度来看，要求相关业务的信披更加全面化、透明化。
《深交所股票上市规则》1.4
【基本原则】进一步提高信息披露质量，根据新证券法精神，充实信息披露基本原则，在真实、准确、完整、及时、公平的基础上，新增“简明清晰、通俗易懂”的要求。同时，新增自愿信息披露需符合持续性和一致性的规定。◆小易提醒：1、“简明清晰、通俗易懂”或可以认为是希望上市公司不要利用一些新的概念或新名词进行炒作。2、自愿性披露往往是有利于上市公司进行宣传和推广，需要秉承实事求是的披露原则，不能搞忽悠式、运动式披露。
《深交所股票上市规则》2.1.1
【一般规定】
删除了原规则7.6条关于应当披露有关重大事件进展的具体情形，用“已披露的事项发生变化，可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响”的原则性条款代替，增加了上市公司在判断是否披露进展公告时的主观性。
◆小易提醒：对董秘的专业性要求提高，希望可以通过进展变化的及时披露，减少公司股价的异常波动。
《深交所股票上市规则》2.2.5
允许上市公司在非交易时段通过新闻发布会、媒体专访、公司网站、网络自媒体等方式对外发布重大信息。◆小易提醒：增加了上市公司信息披露的通道，期待可以借此提高上市公司对一些突发新闻、信息的反馈速度和效率，对市场稳定有很好的帮助。
《深交所股票上市规则》2.2.8
【股票及其衍生品种变动管理】明确违规买入的股份不得行使表决权。◆小易提醒：明确违规买入的股份不得行使表决权。
《深交所股票上市规则》3.4.2
【业绩预告和业绩快报】前三季度经营业绩不强制进行业绩预告。同时年度和半年度业绩预告情形中新增扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于一亿元、期末净资产为负值、公司股票交易因触及本规则第9.3.1条第一款规定的情形被实施退市风险警示后的首个会计年度等情形。
《深交所股票上市规则》5.1.1
规定了需要披露业绩预告修正公告的具体情形。
《深交所股票上市规则》5.1.4
规定了需要披露业绩快报的具体情形。
《深交所股票上市规则》5.1.5
取消了业绩快报内容中的财务数据和指标与相关定期报告中的相关内容差异幅度达到20%以上需要董事会致歉的要求。◆小易提醒：以上四条，均为上市公司减负。
《深交所股票上市规则》5.1.7
【重大交易】重大交易中新增放弃权利（含放弃优先购买权、优先认缴出资权利等）及相关披露审议要求。◆小易提醒：添加了程序要求，旨在防范重大交易中的利益输送。
《深交所股票上市规则》6.1.1、6.1.14
应当及时披露的交易中新增交易标的（如股权）涉及的资产净额占上市公司最近一期经审计净资产的10%以上，且绝对金额超过一千万元的情形。
《深交所股票上市规则》6.1.2
需提交股东大会审议的交易中新增交易标的（如股权）涉及的资产净额占上市公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过五千万元的情形。
《深交所股票上市规则》6.1.3
因委托或者受托管理资产和业务等，导致上市公司合并报表范围发生变更的，应当以该股权对应标的公司的相关财务指标适用相关规则。
《深交所股票上市规则》6.1.7
需要提交股东大会审议的担保情形修改，如新增上市公司及其控股子公司对外提供的担保总额，超过上市公司最近一期经审计总资产30%以后提供的任何担保；删除连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的50%且绝对金额超过五千万元。
《深交所股票上市规则》6.1.10
委托理财可进行额度预计，计算额度时需将前述投资收益再投资金额并入。◆小易提醒：上述几条法规的变动，均为根据以往实务的经验汇总，对法规进行与时俱进的细化和再定义。
《深交所股票上市规则》6.1.12
【日常交易】新增上市公司与他人共同承接建设工程项目时，投资金额的不同计算依据。
《深交所股票上市规则》6.2.3
【关联交易】关联交易新增存贷款业务。◆小易提醒：目前很多上市公司多元化经营，涉及金融类业务，通过存款业务对关联方进行支持和利益呼唤。基于该现状，增加了关联交易中的存贷款业务披露要求，旨在纳入更公开、更透明的管理。
《深交所股票上市规则》6.3.2
新增与关联人等各方均以现金出资，且按照出资比例确定各方在所投资主体的权益比例的情形下可以免于审计或评估。◆小易提醒：对于现金出资方式，简化流程，减轻上市公司负担。
《深交所股票上市规则》6.3.7
关联交易中可以免于履行相关义务的情形修改。上市公司不得为关联人提供财务资助。◆小易提醒：上市公司财务总监需要格外关注。
《深交所股票上市规则》6.3.11、6.3.12
【股票交易异常波动和传闻澄清】取消了上市公司披露股票异常波动公告时需要向交易所提交相关文件的要求。◆小易提醒：根据过往的实务，做出调整，减轻上市公司和监管方负担。
《深交所股票上市规则》7.1.2
【可转换公司债券涉及的重大事项】可转债信息披露要求调整。如新增上市公司应当持续关注可转换公司债券约定的赎回条件是否满足，预计可能触发赎回条件的，应当在预计赎回条件触发日的五个交易日前至少发布一次风险提示公告；修司决定行使赎回权的，还应当在满足赎回条件后每五个交易日内至少发布三次赎回公告为一次等。◆小易提醒：要求披露更及时、更充分。
《深交所股票上市规则》7.2.4、7.2.5
【重大诉讼和仲裁】需要披露的重大诉讼和仲裁中新增代表人诉讼。◆小易提醒：根据过去一年的实务，对披露规则做出适当的补充。
《深交所股票上市规则》7.4.1
【破产事项】新增上市公司的控股股东、第一大股东、对上市公司经营具有重要影响的子公司或者参股公司发生破产事项，可能对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的时，上市公司需履行相关信息披露义务。◆小易提醒：充分披露原则，让投资者可以更及时、充分的了解公司的风险，对董秘的专业性和沟通能力有了更高的要求。
《深交所股票上市规则》7.5.2
规定上市公司在法院裁定是否受理破产事项前，应当每月披露相关进度。◆小易提醒：根据过去一年的实务，对披露规则做出适当的补充。
《深交所股票上市规则》7.5.4
【其他】明确资产被查封、扣押、冻结、被抵押、质押或者报废的披露标准为超过总资产的30%。◆小易提醒：根据过去一年的实务，对披露规则做出适当的补充。
《深交所股票上市规则》7.7.6
生产经营情况、外部条件或者生产环境发生重大变化需要披露的情形中新增行业政策发生重大变化。◆小易提醒：根据过去一年的实务，对披露规则做出适当的补充。
《深交所股票上市规则》7.7.8
【停牌与复牌】删除未在规定期限内披露季度报告对公司股票实施停牌的相关规定。◆小易提醒：根据过去一年的实务，对披露规则做出适当的修订。
《深交所股票上市规则》8.3
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