股份质押的披露要求汇总

大股东质押股份需要披露吗？

大股东股份被强制平仓适用减持细则吗？

定期报告中需要披露股东股份质押情况吗？

带着这些疑惑，今天我们再次温习一下大股东股份质押的相关披露要求吧~

一、大股东质押股份披露要求

我们先来看看大股东的股份质押披露要求：

具体要求	法规名称
【沪深】上市公司大股东的股权被质押的，该股东应当在该事实发生之日起2日内通知上市公司，并予公告。	《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》第十二条
上市公司出现下列情形之一的，应当及时披露： …… 任一股东所持公司5%以上的股份被质押、冻结、司法标记、司法拍卖、托管、设定信托或者限制表决权等，或者出现被强制过户风险；	《股票上市规则》【深主板7.7.8】【创业板8.6.4】【沪主板7.7.8】
上市公司持股5%以上股东质押股份，应当在2个交易日内通知上市公司，并披露本次质押股份数量、累计质押股份数量以及占公司总股本比例。	《股票上市规则》【科创板9.2.5】
上市公司任一股东所持公司5%以上的股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权的，应当及时通知公司并予以披露。	《股票上市规则》【北交所8.2.1】
上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人质押股份占其所持股份的比例达到或超过50%或80%的，各板块公告格式中有额外披露要求，具体披露内容参考各板块公告格式。	各板块《质押公告格式》

通过上述规定，可以总结出，沪深公司的大股东只要质押股份，无论数量多少，都需要在事实发生之日起2交易日内通知上市公司并披露。北交所目前要求股东所持公司5%以上的股份被质押，及时通知公司并予以披露。

案例一：大股东未及时披露股份质押情况，被交易所予以监管警示

二、股份质押延期

沪深主板和创业板有明确要求大股东股份质押延期需要披露进展公告，科创板和北交所可参考执行。以下为质押公告格式里面对股份质押延期的相关要求：

上市公司股东及其一致行动人所持公司5%以上的质押股份发生延期等变化的，应当参照本公告格式披露该部分股份当时质押的基本情况及当前最新情况，并说明发生延期等变化的主要原因，是否具备履约能力。涉及控股股东或第一大股东及其一致行动人的，还应说明质押股份是否存在平仓风险，对上市公司生产经营、公司治理、业绩补偿义务履行等可能产生的影响，以及拟采取的防范应对措施。

案例二：质押延期未及时披露，被深交所出具监管函

三、解除股票质押

大股东股份解除质押需要披露进展公告，各交易所的质押公告格式都有对股份解除质押的披露要求。

深主板公告格式示例：

科创板公告格式示例：

实际案例中，也有股东因股份解除质押未及时披露，被处罚的案例。

案例三：解除质押未及时披露，被深交所出具监管函

四、质押平仓＆减持

上市公司股东及其一致行动人所持公司5%以上的股份存在平仓风险或被强制过户风险时，该股东应当及时通知上市公司并披露相关进展公告。

另外根据《关于就<深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则>有关事项答投资者问（二）》和《<上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则>问题解答（一）》要求，如果沪深公司的大股东，质押股票被强制平仓或强制过户，股份转让适用以下规定：

案例四：质押股份被司法处置导致违规减持，被深交所出具监管函

该公司大股东质押股份虽被司法强制执行，但因是通过集中竞价交易执行的，根据相关规定，仍需参照大股东集中竞价减持的规定，提前十五个交易日发布预披露公告。

五、年报与半年报中股东质押情况的披露要求

01

根据年度报告和半年度报告《内容与格式指引》的要求，上市公司应当在年度报告或半年度报告中披露，持股5%以上股份的股东或前十名股东所持股份的质押情况。

02

【沪深：年度报告】【创业板：半年度报告】如公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上的，应当披露股票质押融资总额、具体用途、偿还期限、还款资金来源、是否存在偿债或平仓风险，以及是否会存在影响公司控制权稳定的情况。

以上就是今天分享的内容,如有遗漏,欢迎补充~

作者简介 …

邹翠蓉
合规交易规则研究团队主管：主要研究特定股东合规交易、信息披露方面的规则，撰写合规增减持业务干货、法规解读。