来源：大象IPO
值得注意的是，2022年以来抽中现场检查的企业目前还没有一家上市。
最新现场督导可不是全部随机抽取，而是有差异化的监管安排。
申报即担责，企业申报后遭遇抽查“一撤了之”已成历史。有头部机构表示，IPO现场检查，现在都是申报企业注册地外的异地证监局派出多位专业人士，用时一个月左右，赴企业现场，认真仔细检查，不论企业撤单与否，检查都要查清事实，经检查执行证监局讨论，拿出结论和是否处罚意见。
近年来，现场检查愈显常态化。据大象君统计，2021年以来被抽中现场检查的IPO企业共计86家，其中2021年抽中46家，2022年抽中34家，2023年目前抽中6家。
截至4月24日，86家企业中，IPO折戟（撤回/被否）企业共计52家，IPO终止率高达60.47%。
现场检查企业概况
据大象研究院数据统计显示，2021年随机抽取的五批首发申请企业现场检查名单共计46家，2022年随机抽取的四批首发申请企业现场检查名单共计34家，2023年首批抽中5家，第二批抽中1家，合计86家，具体名单如下：
数据来源：大象研究院、大象投资顾问
现场检查企业审核状态
从抽中现场检查后的审核状态来看，这86家被抽查企业中，处于IPO过程中的企业23家，占比26.74%；处于已上市的企业11家，占比12.79%；现场检查后终止的企业52家，占比60.47%。
注：抽中现场检查后终止的企业再新申报也按终止计算
数据来源：大象研究院、大象投资顾问
现场督导情形
对于执业质量较低的保荐人，深交所将采取现场督导。一直以来，现场督导是发行上市审核全链条监管中的重要一环，是推进注册制改革行稳致远的重要机制安排。
根据《通知》，深交所对券商不同程度的执业情况，采取差异化监管措施。
第一、保荐人人均保荐项目数居前二十，且项目撤否率达到下列比例的，深交所对其保荐的IPO项目抽取实施现场督导：
1、项目撤否率超过60%的，深交所对其保荐的IPO项目按50%以上的比例抽取实施现场督导；
2、项目撤否率超过40%且在60%以下的，深交所对其保荐的IPO项目按30%以上的比例抽取实施现场督导；
3、项目撤否率在30%以上且在40%以下的，深交所抽取一定数量的保荐人，对其保荐的IPO项目按5%以上的比例抽取实施现场督导。
第二、保荐人在深交所IPO保荐、承销业务中，因违反廉洁从业规定或者发生其他违法违规事项受到违规处理，存在下列情形的，深交所对其保荐的IPO项目抽取实施现场督导：
1、被中国证监会实施两次行政处罚的，深交所对其保荐的IPO项目按50%以上的比例抽取实施现场督导。
2、被中国证监会实施一次行政处罚，或者一次重大行政监管措施；或者被深交所实施一次纪律处分，或者两次书面警示，或者一次书面警示且其他措施占比在80%以上，或者其他措施占比超过100%的，深交所抽取一定数量的保荐人，对其保荐的IPO项目按5%以上的比例抽取实施现场督导。
第三、对于存在前述第一大项中的第三点情形，或者第二大项中的第二点情形，深交所合并抽取1家保荐人实施现场督导。
深交所表示，督导抽取的项目由该保荐人保荐的所有未经深交所上市审核委员会（以下简称“上市委”）会议审议且未参与过抽取的IPO项目构成。计算结果向下取整数，每家保荐人最少抽取一个项目。当期没有项目的，告知延后实施。保荐人被撤销保荐业务资格的，不再实施现场督导。
督导范围和指标计算
2．保荐项目。保荐项目包含计算期内的在审项目、审结项目。在审项目为截至期末进行中的、取得中国证监会予以注册决定前的项目。审结项目包含中国证监会予以注册的项目、撤否项目。
3．人均保荐项目数。保荐代表人的数量以计算时中国证券业协会公示的结果为准，项目范围为深沪主板、创业板、科创板的保荐项目。
4．人员折算。一名保荐人从业人员因IPO项目违规被处理的，或者多名保荐人从业人员因同一IPO项目违规被处理的，或者多名保荐人从业人员因多个IPO项目违规被一并处理的，按孰重原则确定违规处理措施类型，折算为该保荐人受到0.5次违规处理。
5．受到违规处理的计算和认定。同一IPO项目中保荐人及其从业人员同时受到违规处理的，按照违规处理措施类型分别计算，不重复处理。保荐人截至期末受到的违规处理措施数量触及本通知第二条第一项“督导情形”第2目第（1）点或者第（2）点规定情形的，本所按对应情形认定；计算结果同时触及前述情形的，本所按照第（1）点认定。
6．本所实施的其他措施。包括约见谈话、口头警示以及工作措施等。
7．计算频率。指标自本通知施行之日起算，每六个月计算一次。
8．不重复计算。被现场督导的保荐人，其已被计算过的项目撤否、受到违规处理等记录清零。未被现场督导的保荐人，项目撤否、受到违规处理等记录继续计算。保荐人因本通知被实施的监管安排而产生的项目撤否、受到违规处理等记录，不纳入计算。
9．本通知所称“超过”不含本数，“以上”“以下”含本数。
联系客服
