美债收益率曲线又出现了倒挂，这一次堪称是“核弹级”倒挂！
周三美股盘前，关键的美国2年期与10年期国债利率倒挂，为2007年以来首次。
美债收益率倒挂情况
资料来源：英为财情
从历史上看，美债收益率倒挂是较为可靠的经济衰退预警指标。而在许多市场人士看来，2年期与10年期美债收益率的利差倒挂更具预警意义——在过去40年里，在每次衰退之前，两者都会出现倒挂，无一例外。
这还不止。英国2年期与10年期国债利差也发生了2008年以来的首次倒挂。
从美国到欧洲，经济衰退预警信号不断出现。
美股盘前，欧股普跌、美国股指期货普跌、原油走弱、黄金继续逞强……
最关键收益率倒挂出现
历史上，美债收益率倒挂往往领先于经济衰退和股市调整，是较为可靠的经济衰退预警指标。自1970年以来，每一次收益率曲线倒挂都预示着1-2年后美国经济将步入衰退。
2018年12月初，3年期与5年期美债收益率、1年期与2年期美债收益率纷纷出现倒挂；2019年3月，关键的3个月与10年期美债收益率自2007年7月以来首次出现倒挂。
8月以来，全球投资者都因为10年期与2年期美债收益率的利差而绷紧了神经，因为这是预示经济衰退的最重要的指标之一。据悉，在过去40年里，在每次美国经济衰退之前，两者都会出现倒挂，无一例外！
资料来源：路透
8月以来，2年期与10年期美债利差逐渐收窄至2007年底以来最低水平，市场担心，这一关键期限利差将会发生倒挂。
这一天，最终还是来了！
周三美股盘前，关键的美国2年期与10年期国债利率倒挂，为2007年以来首次。英为财情数据显示，周三欧市盘中，2年期美债收益率下行逾4个基点至1.626%，10年期美债收益率下行近6个基点至1.622%，两者发生了轻微的倒挂。
此前，另一项也被认为相当关键的指标——3个月与10年期美债收益率已于今年3月发生倒挂。
美国经济结束持续的扩张，并逐渐转入下行似乎已经不可避免。
当然，美债收益率倒挂并不意味着经济衰退会马上出现，通常需要数月甚至数年的时间才会到来。根据瑞士信贷的分析，衰退平均发生在2年期-10年期收益率倒挂的22个月之后，该公司发现，最快的一次衰退发生在信号发出的14个月后。
不止是美国，国债收益率曲线倒挂及经济衰退信号正在更多经济体出现。
英为财情数据显示，14日欧市盘中，英国2年期与10年期国债利率发生2008年来首次倒挂。截至北京时间14日19:04，英国2年期国债收益率报0.48%，10年期国债收益率报0.466%。
资料来源：英为财情
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