很多人说，最近大盘没怎么跌，个股跌的稀里哗啦。
这事情，其实有点巧合。
创业板两大千亿指标股，宁德，迈瑞，这两天都遇到大利好，昨天宁德涨七八个点，今天迈瑞因为医疗行业新基建。三千亿市值，难得的涨了八九个点
今天出了个《公共卫生防控救治能力建设方案》，简单来说，就是要多建病房，多买医疗设备。
文件要求，全面提升县级医院救治能力，原则上每处基地应储备无创呼吸机50台、有创呼吸机40台等多种医疗物资。
另外两市第一大市值的茅台，最近不断新高。
如果把这三个因素剔除掉，指数早就走弱了。
这一波行情，很多质地不错的白马估值拔的很高，并不一定是因为业绩好。纯粹是因为钱多，但是这两天公布的lpr并没有降低利息，这是疫情后比较少见的情况。
目前看下半年。我觉得业绩比较看的清楚的好的行业，也就是老基建，新能源汽车产业链。当然，还有很多细分行业，机会层出不穷，主要消费升级，技术创新。
你们可能觉得升级这个词很虚
比如以前我们都用卷纸，现在抽纸就是升级，以前有限耳机，现在无线耳机，就是技术升级。以前汽车里面没有屏幕，刷个雨要按键，以后你可能吼一声，嘿，siri，他就帮你把雨刷刷了。
这种细分赛道的机会是非常多的，我们国家有全世界最大的中产阶级，消费市场巨大。只要不是出现全球疫情这种系统性风险，其实机会非常多。但是，仅仅属于专业投资者。
扯远了，说回来。
本来新基建里面通信设备，搞基站那些公司的业绩应该是非常刚的，因为基站数量你都算的到，今年和明年是确定性增长的。
但是因为海外疫情，这些公司海外业务停滞，影响了业绩预期。通信设备里面，只有少数细分赛道不错。如果啥时候海外业绩不行的预期，被股价反应了，这个版块业绩也是很刚的
最后给大家复盘一下
下图，特斯拉指数，
下图消费电子指数
以上两个板块，都是高成长进攻性板块，短期明显走弱了
下图qfii重仓指数，代表外资进攻方向，相对比较强。
下图医疗保健指数类似。消费指数也是类似。
防御性有几个因素是强化他的，比较常见的两个是外部环境不确定，或者市场比较弱的时候。这两点很像2019年5月-7月之前那一段
其实今年，防御品种有两个增量逻辑，就是注册制，垃圾股退市，还有就是海外放水后资产荒，外资天天买。这两个因素，加剧了防御性板块的弹性。这两点很像2017年底那一拨。当时也是鼓励价值投资，不准炒作，然后要纳入，msci
你可以看到，上面有四个因素，同时作用在防御性品种上。
如果参考2017和2019的经验，有两种情况会打破这种趋势：
1，2017年底之后，美股大跌，外资出逃，白马行情结束。
2。2019年7月后，科技股崛起，弹性品种打破防御品种平衡。
一点思考，供各位大佬参考。觉得我的思考有点意思，点个在看。
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