在3.8国际妇女节这一天,我投资的一个P2P平台宣布暂停网络借贷信息中介服务,全面清理借贷资产,分阶段向平台出借人进行待收本金兑付。兑付方案根据待收金额分为三个档次,最短期限为3期,最长期限为36期。
随着这一消息的宣布,我的P2P投资也暂时告一段落了,因为自平台出现标的逾期以来,我陆陆续续在回撤,特别是在上个月时以半个月利息的折价进行了债权转让,然后提现走人了。
走得时候特意看了一眼,累计收益有一万三千多块。怎么说呢?一声叹息。
既然退出了,那么有个问题摆在我们“退出人”的面前,提现的资金怎么安置呢?
看惯了网贷收益的我们肯定不甘心只拿银行年化4.5%左右的收益;股市基金现在已经冲上去,进场总觉得就是去当韭菜了;P2P?说实话就目前情况来看,是有点不敢投了,最起码要等到备案完成后再说;定融政信类项目?10万起,这次回撤的平台资金没这么多,资金门槛有点高。
那到底能够投什么呢?我发现了一种投资产品——下有保底上不封顶的可转债。其实去年就接触过可转债打新,但是一直没有中签,加上行情不好,破发几率大大增加,就没有再进行。今年又进行了深入系统的学习,将一部分长期不打算动用的资金配置了可转债。
可转债,是可转换公司债券的简称,是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券,可转换债券兼具债权和期权的特征。
那为什么它可以下有保底,而上不封顶呢?简单来说,因为它是股票爸爸和债券妈妈的合体产物,如果随债券妈妈的话,就有保底的收入,年化和银行定期差不多,如果随股票爸爸呢,这可不好说,赶上牛市它就上不封顶。
可转债不是哪家公司都可以发行的,条件十分苛刻。这么说吧,A股上市条件就很难了吧,我们可以看到A股上市公司有三千多家,可是发行了可转债的你猜有多少?也就一百多家,可想而知想要发行可转债有多难。
既然一只可转债的背后一定有一家上市公司,那么在哪里查看呢?我们一般可以在集思录或者东方财富网上查看可转债的“爸爸”到底是谁,以及它的发行规模、发行时间、转股价、强制赎回价格等信息。
那么可转债怎么买呢?首先呢你需要有一个股票账户,可以像打新股一样申购可转债,也可以像买股票一样买卖可转债,一般来说,一张可转债的票面价格是100元,一手10张,起步价只需要1000元即可拥有。
其次呢,你要做好打持久战的准备,一般来说,可转债极大概率都能赚取30%的收益,也就是100块钱一张买入,130块钱一张卖出。只是这个时间,不好确定,如果给个范围的的话,大概是3年左右。
那有朋友就问了,这个可转债怎么这么邪乎,既能保底又能博取高收益,它赚钱的原理是什么呢?
发行可转债的公司,本质上是不想还给你钱的,所以债券快到期时,身后的“爸爸”就会想方设法的把业绩做漂亮一点,来拉升股价,让持有转债的人一看:嚯,挣这点钱算什么,我还是去当股东吧。
有想当股东的就有不想当的,那不想当股东的人怎么办呢?总不会真的傻到持有到期就拿几块钱的收益吧。
那这个时候,就是我们出手把可转债卖掉的时候了,一般价格都在130左右卖出,这是经过测算极大概率能够达到的数字。
而上不封顶要看你会不会卖了,这里涉及到转股价、正股价、强制赎回价等细则问题,每一只可转债都不同,建议大家看条款。
而涨到130的时间有长有短,有的甚至涨幅超乎你的预料。举个例子来说,比如15年退市的通鼎转债,价格峰值达到了659.99,在不到一年的时间里翻了六倍。
那有没有涨幅不大行的呢?最低的是07年退市的山鹰转债,价格峰值为123元,历时3年多,即使这样,年化收益也达到了9%,跑赢通胀妥妥的。
既然可转债下有保底,是不是闭着眼随便挑就可以了呢?当然不是啦!
经过我的学习,花大价钱买课,归纳出几点挑选可转债的方法,简单粗暴的来说就是:
①打新还要分析,中签率低,不如直接挑选现价100元以下的。
②最好选择信用等级高一点的,AA及以上,靠谱几率大一点。
③不要逮着一只买,分散开多买上十个八个的,也就一万块钱就能配置好,以防出现黑天鹅事件。
④不买溢价率过高的可转债,如何判断?找几只价格相差不多的可转债,比一比溢价率就可以知道哪一个是高的离谱。
一、可转债投资是一个长期的过程,即使不到5年,也要做好2、3年的心理准备。虽然说可转债下有保底,但是不是说买入后的任何时间都能够保证保底,因为随着股市的变化它也会涨跌,如果是打新债申购到的话还会有破发风险,所以一定注意安排好自己的资金,避免急用钱时亏损卖出,造成损失。
二、最坏的情况下如果当没有及时卖出,就会被上市公司以票面利率强制赎回,利率真的是低的可怕,有图片为证。
所以平时不用过分关注,但当出现大牛市的时候,一定要时刻关注自己的可转债,选择实际卖出去。
不过话说回来,只要能保证本金,利息低点又怕什么,总比一毛钱本金都回不来强得多,大不了,就当存银行了。
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