基金净值、累计净值和复权净值,赚钱看哪个?
时间就是金钱,有时,时间比金钱更值钱!花费时间管理金钱时,你真的赚了吗?
你如果分不清基金净值、累计净值和复权净值,还不幸患有“净值恐高症”,那你很有可能赔了时间又伤财哦~
当然,如果你有专业的投资顾问不但节省时间,还能让财富稳步增长~
概念区分
基金单位净值=(总资产-总负债)/基金总份额
累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额
复权单位净值=(单位净值+分红)*(1+单位净值增长率)
结论1
基金单位净值是某一时点申购或赎回一份基金的价格,适用于开放式基金的申购和赎回。
累计单位净值是将分红加回单位净值,但不作为再投资计算复利,适于计算基金成立以来的所有收益。
复权单位净值是将分红加回单位净值,并作为再投资进行复利计算,适用于衡量基金业绩回报。
举例说明
来,举个栗子,看看三种净值在现金分红和基金收益方面有何差异。
结论2
单位净值因分红而减少;
累计净值和复权净值不因分红而变动。
分红后,
如果市场大涨,则复权净值>累计净值;
如果市场大跌,则复权净值<累计净值。
累计净值记录变动金额,反映了基金成立以来的所有收益;
复权净值记录变动比例,适用于衡量基金业绩表现。
误区:净值恐高症
“净值恐高症”有什么病症呢?如果你认为“基金净值越高,购买成本越高;基金净值越低,下跌风险越小”,那就请你接受治疗吧~
病因在于错误地把基金的涨跌理解为股票价格的涨跌。
假设两个开放式基金,它们有相同的基金规模、投资策略、和持股仓位,甚至基金经理都是一样的。
唯一的区别是基金单位净值:基金A为 5元,基金 B为1元。已知,一年后,两只基金的增长率都是10%。
由此可见,当基金价值增长率相同时,高净值基金和低净值基金,它们的收益也是一样的。
根据基金单位净值的定义公式,单位净值的大小和基金所持资产的价值和基金份额有关。
基金A和B所持资产相同,但是基金份额总数不同,导致基金单位净值不同。这就好比是一块蛋糕标价¥200,而半个蛋糕标价¥100。
此外,基金单位净值较高并不代表基金风险更大。
比如,2015至2016年间,基金A的单位净值始终高于基金B,未来一年内,哪个基金的下跌风险更大呢?
注:基金A-上投摩根核心成长000457
基金B- 天弘中证证券保A001552
统计数据显示,
在2016至2017年间,基金A的日均收益率为0.16%,标准差为0.00875,基金B的日均收益率为0.06%,标准差为0.00881。也就是说,基金A的收益率更高,风险更低。
结论3
基金单位净值的高低和基金的收益及风险,没有直接关系!
结语
基金单位净值是某一时点买卖一份基金的市场价格,单位净值的高低和基金投资价值及风险水平没有直接关系;
累计单位净值反映了基金从成立以来的所有收益,包括现金分红,该指标和基金成立时间的长短有关系;
复权单位净值考虑了红利再投资等因素,更适用于基金业绩的衡量。
基金产品的价值和风险是由基金所持有的投资组合决定的,所以在筛选基金产品时,投资者应该考虑的是基金类型、投资策略、基金经理、基金投资组合、基金费率等因素,或者选择专业的投资顾问,通过专业的金融服务,逐步实现财富保值和增值。
联系客服