最近，老精后台咨询荷包金融的呼声不断。荷包凭借丝滑流畅的体验感，活期标配合高收益，揽获了一众粉丝。究竟这个平台到底如何，老精今天帮大家测一测。
一、股东背景
#老精箴言#股东决定两点：
出事了谁来兜底，谁有责任兜底。
实际控制人的初心和未来道德风险。
荷包金融由“深圳荷包金融信息咨询有限公司”运营，法人为梁建恒
，注册资金1亿人民币元，于2015年2月成立。
1、谁是大股东？
从股权结构上来看，荷包金融的大股东是陈循宝，占股比例70%，为公司的实际控制人。
2、大股东分析
大股东陈循宝是个十足的神秘人物，本人没有出现在高管序列中，网上也挖不到太多的信息。
好在工商信息中还能挖掘到蛛丝马迹，陈循宝本人有两家关联的公司，分别是佳园（福清）物业有限公司与爱晚颐园（福建）养老产业有限公司。其中爱晚颐园（福建）养老产业有限公司的股东之一为利嘉（福清）投资开发有限公司。如此看来，陈循宝或许与利嘉存在某种关联。
据公司官网简介，利嘉实业成立于1992年，投资领域涉及地产、交通、酒店、商贸、物流、证券等多个行业，总资产数达百亿元，简单看下来是不是觉得背景还不错。不过就老精了解利嘉存在着严重的负面，利嘉股份（600696）2015年1月初曾被证监会立案调查，月底时总经理陈翔又因涉嫌合同诈骗被四川省广汉市公安机关逮捕。同时网上还有报道前利嘉董事局主席陈隆基涉嫌掏空正和股份，国赫宫价值21亿仅卖5亿，股东存在严重瑕疵。
3、其他股东分析
除开陈循宝外，平台还有另外两位自然人股东持股，李婉菁占股20%，王俐占股10%。这两人也是神秘人，网上信息全无。体量如此大的平台，三个神秘自然人控股，真是令人诧异。
4、股权综合分析
荷包金融属民营系平台，三位神秘的自然人持股，实力存疑。截止2016年6月平台累计成交287亿，粗略估计，现阶段成交额应达到700-800亿。这样来考虑实缴的1亿元实在不够看。
二、高管团队
#老精箴言#高管团队决定两点：平台管理团队水平。平台风控水平。
根据荷包官网公布的信息来看，排在第一位的王天宇是公司的合伙人，加拿大UBC大学毕业，有数据研究及IT经验行业经验。但挂着公司的合伙人但不占股份，或许是技术入股？
执行总裁和风控经理都是深圳安信小贷公司出身，有一定的金融经验，但目前可参考的信息量实在太少，实力颇为一般。
需要注意的是，荷包金融高管团队曾出现过造假先例。早期管理团队中曾出现一个名为“Matthew Raleigh”外籍合伙人，荷包当时大吹特吹，为其加上了多个牛逼的宣传标签。后来被扒出资料造假，所谓的大佬其实就是一位加拿大的房产中介，惨遭网友打脸。底裤被扒掉之后，荷包金融赶紧第一时间将该人从高管名单中下架，这事一时沦为笑柄。作为一个金融平台真是毫无底线，荷包连高管资料都敢造假，试问还有什么不敢做的。
三、业务现状
#老精箴言#业务决定了平台的生死。
业务核心看：
现在业务，决定当前的风险和未来的前景。
过去业务，谨防过去潜在的坏账风险积累。
1、主营业务和模式
目前平台资产类型主要是个人信用贷款、同时存在少量汽车、企业金融，以资产打包集合的形式发标。平台标的清一色叫做“大荷包”，投资期限统一为28天、58天、88天、188天。
2、主营业务的经营情况
平台早期曾违规发布过大额标和活期标，后来因监管限制，业务逐渐被砍掉。
据了解现在资产端主要来自于平台自营线下资产端跟第三方借款通道：牛卡、融360、中国融资租赁。不过有些奇怪的是，老精查看了融360的贷款通道，并没有发现荷包金融的身影。
深入分析业务之后，老精发现对荷包越来越看不懂，整个平台迷雾重重。
（1）“凭空而来”的大额资产
据了解荷包的线下资产是在2015年末的时候才逐步建立的，直到16年初线下资产分公司共达到6家，之后再无变动。
而自有资产端建立之前，荷包就发布了大量的企业标。早期资产从何而来，荷包从来未提到过。根据当时官网信息公布，借款公司提供的抵押物通常价值上亿资金，而在平台仅借个几百万，包装痕迹十分明显，令人生疑。
（2）“诧异”的运营数据
自营线下资产端成立之后，荷包金融数据更是暴涨。6家线下门店，资产挖掘能力这么强，怕是大多数同行都要汗颜。同时平台运营数据仍被质疑：
2015年12月，上线9个月，用户数量突破150万人，交易量接近70亿元。
2016年2月，上线11个月，用户数量突破295万人，交易量突破136亿元。
2016年6月，上线15月，用户数量突破500万人，交易量突破287亿元。
我们来看这一组数据，半年以来荷包金融势头凶猛，怕是要追上当时人气爆表的人人贷。以下是当时的媒体扒下的平台披露数据。
荷包金融官网公布的2016年2月月报，2月22日－2月28日，一周交易规模8.4亿元，每日成交规模约1.2亿元。每日发标1000万，成交额1.2亿，也就是说每天零钱包和零钱包定期会吸金1.1亿元。
数据真的超乎常理。因备受质疑，后来荷包干脆将数据一刀切，不再公布核心信息，运营报告也至此暂停发放。
（3）持续稳定的高息
老精尝试注册了一下荷包，操作度十分流畅，无须其他验证，可简单获得5000元体验金，7日收益怎么的也有个7元钱，平台确实大方。荷包平常的活动也不少，平台一直走的是红包、体验、返利撒毛的套路，广告投放也挺多。平台本身就许诺给投资人约14%的高额年化收益，再加上平台的运营上坏账，成本应该不是一般的高。平台从来没有过融资，钱从哪里来的？
（4）大量项目违规
2016年末的4个月时间内，荷包金融仅发布过188天和88天的两种标的，金额均为统一的200万元，展示的借款资料更是相同。真是让人细极思恐。
当时就很多投资人质疑荷包金融项目造假，虽未有实锤，但确实引人往这方面联想。即使标的真实，超额发标和期限错配这一问题，也无法甩开，风险也进一步拉大了。
需要关注的是，现阶段平台标的期限错配和拆分的情况仍存在，一直在与监管爸爸作对啊。
3、主营业务分析
平台信息披露不透明，资产端质量更是未知，且存在违规现象，综合来看风险较大。
四、舆情负面
#老精箴言# 舆情主要抓住重要负面。如果重要负面有严重的道德问题，一票否决。
1、有没有致命负面？
没有
2、其他重要负面需要注意
高管履历造假，存在自融嫌疑。
五、资金流情况
#老精箴言# 资金流情况一定程度反应了当前平台的健康度。
1、目前待收总量多少？
荷包金融暂未对接第三方平台，加上16后官网运营报告不再更新，信息极度不透明，据估计现阶段平台总成交量在700-800亿之间。
2、最近6个月现金流情况
无
六、三方和名人点评
#老精箴言# 他山之石，可以攻玉。
1、三方排名情况
网贷之家排名无，网贷天眼排名无，融360排名无。
2、名人点评
金道人测评：史上最强争议三杰点评：荷包金融、唐小僧、雅堂金融
测评时间：2017.10.11日
点评分析：
1、平台股东利嘉集团毁誉参半，风险准备金真实性存疑，待收规模未知，兜底能力存疑；
2、信息披露不透明，这是道人心中最大的减分项；
3、银行存管不是一个批评的点，雷台都能实现银行存管，对于荷包金融不是难事；
4、平台负面较多，虽无致命负面，但对于品牌损耗很大。
以上测评不代表精算师观点，仅供参考。
七、合规备案情况
#老精箴言#当前必须关心的重大问题
1、银行存管情况
无银行存管
2、限额情况
目前数据来看合规，属于小额分散，以集合标形式出现
3、信息披露情况
根据银监会专门下发的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，平台本身信息及撮合的借款人信息融资信息方面披露很烂。
4、备案进展
暂无备案进度信息
八、投资建议
1、平台风险分析
背景层面，荷包金融是标准的草根平台，三个神秘自然人持股，无任何风投加持。
高管团队，金融经验不足，且前高管有履历造假的黑历史。
业务方面，资产情况不明，信息披露程度很差，早期标的涉嫌造假，潜在风险较大。现阶段平台运营数据未知，保障方式不明，尚未对接银行存管，兜底能力更是不详，标准的野鸡平台。
2、投资决策
综上所述，不建议投资。
PS：
这种烂平台，竟然有这么多投资人支持。其实只要简单的对比下市面上的平台，就可以发现荷包性价比极低。就拿老精测评的银多网来谈谈。
银多网背景雄厚，共获得四轮融资。微贷网姚宏、互金大V江南愤青、美利金融刘雁南、新巨头小黑鱼科技领投真金白银入股，比三个一抹黑自然人控股的荷包实力不要强太多。
同时银多网标的都来自真实的一线优质资产，长期发展可持续，比荷包这种瞎搞的平台风险低了几个档次。
目前老精还争取到了银多网的额外加息，最高加息6%，1月收益可达到13%，吊打荷包。银多的福利断断续续，这次福利估计持续时间也不长，大家别错过。
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