股市投资者必读：转自小李飞刀的博客

第1节 炒股的过程就是体验人生的过程


一、炒股与人生

钱，生不带来，死不带去。
只有真正做到不为财富所狂，也不为金钱所累，那么你在做股票的时候，也就能逐渐领悟到其中所蕴含的技术奥秘了。
股票亦是，人生亦是。
小黎飞刀（以下简称飞刀）的炒股座佑铭是：
笑傲江湖走天下，一路坎坷一路歌。三分技术、三分运，关键四分好心态。
飞刀记得电影《头文字D》中主角周杰伦说过的一句话：人最重要的是要找到属于自己的世界，只有找到了属于自己的世界，人生才有意义，而飞刀的世界，则是股票的世界。
还记得九二年看过的一部由刘青云、郑少秋主演的港片《大时代》，里面讲述了许多的股票知识。也就是从那时候起，飞刀就开始对股票感兴趣了；现在重温之后，亦逐渐地领悟到：人生之起浮，如股市之涨跌，若能从股市涨跌中领悟出人生的许多道理，即便一时在股市中亏钱也不用太过于担心，因为终究你还会能够凭借自己的能力赚回来的。
很多人都说，人生如梦。的确，人生就像一场梦，梦中的许多东西如金钱、名利和美色等，很容易会让人迷失了其本性。
短短几十年的人生，为何太过于执着追求呢？飞刀本身也在沉迷其中的追求，比如对股票的痴迷，这话说出来连自己都感觉有点矛盾。在飞刀的人生当中，现在只有股票是最真实、最接近的；或许花太多的时间去研究股票和操作股票，飞刀没有办法花更多的时间去关照父母和兄弟姐妹。可是，飞刀真的会遗忘他们吗？2004年爷爷奶奶的相继去世，成为飞刀心中永远的痛。偶尔的遗忘，会代表永远的遗忘吗？在自己的内心深处，飞刀真的可以忘记一切去为了股票吗？
答案当然是否定的，但是在思考的过程当中却是异常痛苦。我们每一个做股票的人，首先是拥有了人生，其次才拥有了股票。对于做股票的朋友来说，股票固然重要，但是家庭更加重要，无论是那个投资者最终还是要回归到人生这条轨道上来的。
还记得曾经和飞刀在网络上不打不相识的“授人渔财讯”老弟，与飞刀差不多同样的年纪、同样的家庭背景、同样的才华和名气，却选择了不一样的道路：年纪轻轻的他，在重压面前选择了离开这个世间，而飞刀却依然顽强地奋斗，在不经意间坚持了下来，不是为了别的，是为了自己的人生责任和家庭。
飞刀经常问自己，人生的意义在于什么？难道只是为了炒股或帮客户赚的钱吗？然后去享受吗？不是的，飞刀认为人生的意义应该在于不断地实现自我的价值以及勇敢地承担自己的社会责任和人生责任。飞刀一直坚持一个原则：先做人，后炒股。老老实实做人，踏踏实实炒股，绝对不做那些坑蒙拐骗的事情。曾经有个别主力机构来找飞刀做所谓的“股评”和“庄托”，但是飞刀认为即使你出的金钱再多，但是自己良心上实在无法接受，我不能为了那点钱让自己一辈子都活在愧疚之中，所以飞刀现在还是一个人独来独往地带领客户炒股。
做股票，终究要回归到人生的轨道上来。飞刀的意思是要告诉大家、提醒大家：家庭、亲人、朋友，永远比股票更加重要！无论你在股市中亏损了，或者还是赢利，请都不要遗忘掉你的家人和亲戚朋友。家，永远是你避风的港湾。这段话飞刀与大家在股票的人生当中永远共勉。

二、炒股与人性

股市人生，就是一场不断经历成功和失败的人生历炼。不经历一段从巅峰跌落到低谷，再由低谷冲上山巅的全过程，你便无法体会股市的震撼与冲击，这也是股市的魅力之一。其实做股票也是一门艺术，功夫全在股票交易外。
我们人类著名的科学家牛顿曾经在证券投资中惨败，他事后总结说：“我可以精确地计算出天体运行的轨道，却无法计算出人性的疯狂。”股神巴菲特也说过一句名言：“我们也会有恐惧和贪婪，只不过在别人贪婪的时候我们恐惧，在别人恐惧的时候我们贪婪。”上世纪美国著名炒家朱尔有句名言：“股票市场是有经验的人获得很多金钱，有金钱的人获得很多经验的地方。”
炒股的技术很多来源于实战经验的不断累积和总结，而这累积经验总结经验并反思的过程是艰难且痛苦的。与我们日常生活中的其它行业不同，炒股的技术不完全是死的，它是一种看不见摸不着的“心态”，你只能用心去感悟它。
美国证券和期货业最著名的投资家江恩将大多数人买卖股票亏钱的原因归结为“过度交易、不止损和对市场知之甚少”，也就是散户们经常做的——过度、频繁地进行短线交易；而我们从根源上去探究散户操作失败亏钱的根本因素是什么？其实也就是人性。人性的贪婪促使散户想尽快交易、尽快赚钱、尽快“发家致富”，结果却事与愿违！创造财富的过程本身就是一个时间积累的过程，不经历一定的时间和精力付出，财富有那么容易到手的吗？例外的、暴富的毕竟是少数，而且恐怕大家也没有那么好的运气一摸奖就中100万吧！只要大家弄懂了自己失败的原因，找出自己亏钱的根源，那么以后就可以通过某些办法逐步改正过来了！同一个错误，至少以后不要再犯第二次。
香港《信报》著名的财经评论家曹仁超认为，失败的投资心态主要有两种:一种是因恐惧而投资，表现是操作上的患得患失，希望有安全感而不肯冒险，避免承担风险而一再错过机会；一种是因怨恨而投资，表现是操作上的过分冒进，急于求成而走极端，或过分看好，或过分看淡，敢于承担风险却失之草率。这两种投资心态都基于对贫困的忧患。用咱这边的话来说是穷怕了，便想通过股票投资改变自己贫穷和不被尊重的命运。失败的投资心态之所以会导致事与愿违，就在于投资者本身不能静下心来对股市进行理性的分析。穷怕了导致贪婪，亏怕了导致心态急躁，无知了所以轻举妄动，想急于表现自己的实力所以无视风险的存在……这些，都是属于人性的弱点。
著名的投资大师罗杰斯曾经说过：“想要成为一名合格的投资者，重要的是专注于自己所了解的领域，在投资前进行大量的研究，这样才能有良好的回报。投资者应当记住的一条重要原则是：保持投资决策与大多数人相悖。在面临中国无限的投资机会面前一定要谨慎，学会耐心，充分研究，找到一条最适合自己的投资方式。”股价的涨跌，不是绝对的，它只是一个概率问题。真正的高手都知道买卖操作股票都要讲究一个股价涨与跌的概率分析。股价没有绝对的必涨和必跌，只有相对的涨跌概率。当你弄清楚了这个道理时，你再去操作股票的时候，就会理性很多了。学会了解风险后去控制仓位，学会根据涨跌的概率比率去做买卖决策，而不再象以前那样随便地就全仓进出或买卖！不再是死捂着股票等解套结果越套越深越亏越惨！
技术之外，其实就是人性的东西。股市就是一面放大镜，能够把人性放大。人性的弱点都可以在股票操作中体现得淋漓尽致。因此，进行股票投资的人，首先要懂得自己的“人性弱点”。股票市场的许多特点，其实是人性弱点折射出来的结果。股市金律“要战胜股市，必须首先战胜自己”，说的就是这个意思。
技术分析是研究市场行为的，即透过市场所构成的图表形态，来推测未来股价变动的趋势，但因这种方法在实际运用上，分析者易受个人的主观意识（人性）的影响而得出不同的判断。炒股的过程既反应了人性，又会依着人性去演绎，因此股市充满着贪婪、恐惧和急躁。
炒股其实是一个很累的行业，每天做的劳动如开盘前要上网看新闻、交易时间要盯盘研究、收盘后要复盘研究等，其实这些都不是很累，而我们真正累的是心，因为我们每天都要和自己的人性做斗争，都要和自己的欲望和恐惧做斗争！商场如战场，股市亦如战场，而我们要战胜自己的欲望才有可能从这个“充满风险的股市中赚到钱”。所以，我们炒股的人心态一定要平和。不要因为某天股市的暴涨或暴跌，心情就急剧波动；而我们自己的心情曲线不要像股票的涨跌曲线那样上下乱窜跳动。其实，简单点来说，心态的平和胜过于任何所谓的高超的操盘技术。
成功的交易者总是睁着两只眼，一只眼睛望着市场，一只眼睛永远望着自己。任何时候，最大的敌人，就是你自己。校正自己，永远比观察市场重要。
日本近代有两位一流的剑客，一位是宫本武藏，另一位是柳生又寿郎。当年，柳生拜师宫本，学艺时，问宫本：“师傅，根据我的资质，要练多久才能成为一流的剑客？”宫本答道：“最少也要十年吧！”柳生说：“哇，十年太久了，假如我加倍苦练，多久可以成为一流的剑客呢？”宫本答道：“那就要二十年了。”柳生一脸狐疑，又问：“假如我晚上不睡觉，日以继夜地苦练呢？”宫本答道：“那你必死无疑，根本不可能成为一流的剑客。”柳生非常吃惊：“为什么？”宫本答道：“要当一流剑客的先决条件，就是必须永远保留一只眼睛注视自己，不断反省自己。现在，你两只眼睛都只盯着剑客的招牌，哪里还有眼睛注视自己呢？”柳生听了，满头大汗，当场开悟，后来经过自己的不断努力终成一代有名的一流剑客。
而我们的炒股也是如此，当你将所有的精力都关注于赢利的目标时，因为受到市场的刺激和诱惑，情绪常常会随着市场跌宕起伏，心态会逐渐丧失宁静和平和，最终，反而事与愿违。
我们一定要记住：控制力来自于自省，自省产生忍耐、思考，忍者无敌。我们要学会以理性的思维，不断地去把握机会、抓住机会，甚至自己独自去创造出机会！

三、炒股与武术

乍一看上去，股票与武术似乎什么关联都没有，其实不然，正所谓“一理通百理通”，股票的学习道理和武术的学习道理是很相似的，大家来看看以下的分析就知道了。
大家都知道少林功夫厉害，并且大家经常会在电视中看过这样的例子。有一个平时负责扫地的和尚，他什么武功招数都不会，十几年来也只是反反复复地练扎马步，但是在和众人比试的时候，却因为具备扎实的基本功底而打败众多拥有无数绝招的同门，原因何在呢？这就是基础。
武学中的套路、招数，跟我们平时炒股的一个个技巧都是类似的，我们只要把平时炒股的一些技巧系统地总结编制起来，其实就是形成了一个套路，也就是所谓的“绝招”了。学股票的境界很多时候跟学武功的境界一样，感受一下武侠小说中高手的成长经历与武学感悟，特别是金庸大师笔下的武学高手，值得我们炒股的朋友研究。
而炒股境界，一开始则分为练基础技术分析、基本面分析等，当这些分析方法掌握之后，就开始炒股理念的练习了。理念的学习到了一定的火候功力，则逐渐算得上高手。股票的分析类似于武学的外功，股票的理念则类似于武学的内功，我们要内外功兼修，才能逐渐达到高手的境界，而那些大师级别的境界，则是内外功均到了炉火纯青的境界了！真正的高手、大师级别的对决，讲究的是一种理念和心态的对决，而不再是象初学者那样的基本招数对决了！
大家都知道一个很浅显的道理：我们一开始在学习打篮球、踢足球、打羽毛球等运动时，初学者如果一开始的练习动作是错误的话，那么，在以后的很多年之中，这些错误动作依然会对你造成很大的困惑或不良的影响。所以，飞刀在这里郑重地告诉大家一个道理：不要忽视一开始基本动作的正确训练。飞刀记得有这么一句话：成功，其实就是简单的、正确的基本动作不断地重复，再重复；和球类的基本动作一样，如果你想在某个运动领域取得一定的成就，那么你就必须首先掌握这些正确的基本动作！有些运动员，终其一生都在为其一开始所犯下错误的一个基本动作做不断地进行纠正练习，花费了大量的时间和精力。
因此，大家在学习股票知识之前，飞刀必须提醒大家学好基础知识，练习好炒股的基本动作！股票基础知识最全面的一套书，是和飞刀同姓的黎航老师主编的，名字是《股市操练大全》，一共5册外加一本习题集，飞刀在这里强烈推荐股票初学者，首先看的一套书就是这套书。

四、炒股与用兵

炒股需要大局观、策略和战术。
炒股需要讲究策略和战术，这与带兵作战原理是一样的！什么时候决定用什么战术攻击敌人，什么时候采取什么炒股策略，需要根据市场环境而决定！当大盘处于一个上升通道时，则应该以持股为主，而不应该做太多的短线操作；而当大盘处于下降通道时，每一次反弹都是做短线波段出局高抛低吸的良机，此时千万不能死守中线策略！
资金管理是炒股的最高技术之一，它不单是一种技术，更是一种艺术和人生的一种境界的体现。
资金就是士兵，你就是将军。你股票帐户上的每一分钱就是你一个士兵的生命，你想做一个好将军吗？那么你就不能随随便便就去浪费每一分钱，无视每一个士兵的生命。只有爱护士兵生命的将军，士兵才会为你奋不顾身地作战于前线沙场。这就是资金管理的基本理念。当你将总共10万或100万资金一个回车键打入股市的时候，你不是一个将军，你是一个滥赌冒险的豪客。你想到的只是胜利，从来没有想过失败，不计后果盲动的最终结果必然是全军覆灭，不留预备队的作战根本是不可想像的。
一个将军，需要考虑分析的问题很多。你能想象100万士兵列队进入战场的感觉，是静悄悄军容整齐的，还是急吼吼的一拥而上的？前者是去作战，胜利之师；后者则是去赶集，乌合之众。网络是一个虚拟的世界，加快了交流的速度，缩短了彼此的空间，但是战争的法则，千百年来并无太大的改变，强者生存，弱肉强食永远是股市当中的一条铁律。
一个好将军首先想到的是士兵的安全（资金的安全），要么不战，要战必胜；一击不成，全身而退。
一支训练有素的部队必然是分工明确，配合得当的。比如前军、左军、右军、后军、中军，这是最基本的部署，各司其职。炒股，这是我们参与的一场在网络虚拟世界中的战争。资金管理，就是在这个没有硝烟的战场上的多空博弈。如何做到进退自如，游刃有余？你在心理和行为上必须是一个将军。你的兵要听你指挥，要严守军记；而你要珍惜士兵的生命，你要运筹帷幄，决胜千里，夺取最后的胜利。
仗要一场一场地打，战线拉得太长，必败无疑。股票要一个一个地炒，做完一个才去做下一个。不要一下子贪心买上10多只股票，否则必将分散你的兵力，分散你的精力。股市里只有那些万众瞩目的龙头股，才会带给我们超值的利润，这才是我们狙击的目标。当锁定了目标，选好了战场，新的布局就顺理成章的进行，我们知道自己在做什么。左军支援，右军加仓，等待天时地利人和共振的时刻，后军一鼓作气，势不可挡。当然，这是理想化的步骤，永远别忘了天有不测风云，出门的时候记得带上雨伞（也就是要做好止损撤资的准备）。
只有成功者才知道成功是来得多么地不容易。股市就是——不是你死就是我活的战场，在巨大的诱惑和风险面前，我们谁也不会谦让谁。

五、炒股与股评

飞刀的操盘理念之一：利用股评黑嘴推荐个股反向操作，只要是股评（电视、电台、报纸、网络等媒体）晚上推荐过的股票，你就要小心了。
下面是一些资料，大家可以看一下。
安徽黄山市大户王智瀚是一位股市投资高手，1994年下半年开始炒股，1999年底主动辞职成为职业股民。王智瀚有一个非常特别的卖出技巧——借助股评“黑嘴”。一次王智瀚发现某证券报的网站上有一个股评家排行榜，将全国数百位股评家根据荐股成绩列了排行，他发现排名最后几位股评家，只要推荐股票，那股票就非跌不可。王智瀚将排名倒数50位股评家推荐过的股票列出表格，进行仔细分析，发现大多数股评家是水平有限，但有高学历。而且还有少数人从荐股上可以看出是和主力勾结的，每当庄股进入出货阶段时，他们都异口同声地极力鼓吹该股的投资价值。可往往投资者刚一买进，就被套牢，而且此后股价越跌越深。王智瀚经过反复比对，列出一个12人的名单，以后只要自己的股票被这些黑嘴推荐了，就立即卖出。结果每次都很好地把握了卖出时机，不仅获利丰厚，还常常帮助股友们成功逃顶。
“现在的电视股评都快赶上传销了”，前段时间一位投资者愤慨地表示，“那些所谓的专家，在节目中极尽表演之能事，手舞足蹈，激情无限，似乎能把握股市每时每刻的走向，并反复提及某只被‘点中’个股连续上涨的‘事实’”。
“昨日，大盘果然如我预测的那样出现调整，而我们推荐的股票中又有多只牢牢地封在涨停板上”，“一个人的道行如何，一个人的修行如何，一个人的专业水平如何，全部体现在对大盘的把握上”，“这个市场中没有一个老师能够保证每一次都能为你准确把握大盘的走向，只有我……”
这位能够百分之百预知大盘的老师，是否言如其实呢？一记者在某咨询公司的网站上连续观看了某位“老师”近一段时间的节目内容。
6月27日，上证指数大涨2%。节目中，“老师”激动地打着响指宣称，“上周五大盘缩量调整，我就告诉过大家多头即将表态，今天多头正在表态”，“明天大盘肯定将继续上攻”。
6月28日，上证指数下跌1.43%。节目中，“老师”依然神态自若地宣称，“昨天，市场中所有的人都认为大盘今天还将继续上涨，我没有这样说，我不断地告诉大家，要调仓换股”。说完这句话后，“老师”还举出重要的证据，“一位北京的王先生刚刚打来电话说，昨天看了我们的节目，我的观点是今天大盘要下调。”
6月29日至7月5日，大盘连跌5天。“老师”每次均以北京王先生的例子(制作成题板)证明自己早就提前预知了此轮下跌，并毫不脸红地表示“全国的观众朋友们都可以帮我作证”。
可以说，如果不是长期观看这位“老师”的节目，这种明显的漏洞的确很难被发现。而每次节目之后，这些“老师”们都会慷慨地表示要免费赠送一只即将涨停的大黑马。当然，前提就是尽快拨打该公司的咨询热线，接着会要求你加他们某某钻石级别的会员等。
“现在的股评类节目已经成灾了！”申银万国的一位分析师说到此事显得很气愤，“球场上有黑哨，电视股评栏目里有‘黑嘴’。那些不负责任诱导股民的‘股评家’就是‘黑嘴’！”有网民还排出了一个“黑嘴榜”。
说起股评与主力的暧昧，在当今中国股市中已经是“公开的秘密”。在股市几乎所有“黑庄”背后都少不了“黑嘴”的默契配合。“黑庄”与“黑嘴”组成了一个环环相扣的链条，里应外合，源源不断地生产出一个个股市“神话”、“奇迹”的泡沫。
随着行情的转暖，虽然股评黑嘴不断地崛起，但是随着中国股市监管制度的完善和股民自我保护意识的提高，广大的中小散户还是可以通过法律这个有效的武器去保护自己的资产的。

 

第2节 股道至简

一、追求简单的炒股境界


交易之道的精髓在于像鳄鱼一样耐心地等待着最佳机会的出现，当机会来临时，能够像猎豹一样迅速地把握那些有可能出现但却又会稍纵即逝的机会。

但是，对于机会的把握，我们应该要有一个原则，那就是抓大放小，抓住大机会，放掉小机会。不要因为你自己的贪婪，为了一些赚一些小钱，为了那些小机会而让你自己的资金陷进无法出局的被动局面。有现金在手，你就可以永远掌握着操作的主动权，而且大家必须要明白在股市当中有这么一个说法：现金为王的道理！

在平时的日常市场波动当中，我们没有必要每分每秒都关注那些小波动的机会，我们应该学会抓住趋势去操作。如果你的眼中只有1元钱的盈利空间的个股，那么你就永远做不了翻倍的股票。做投资，一定要学会把眼光放长远一些，不要总是痴迷和纠缠于短线的高频繁操作，这是散户亏损的根源，也是我们投资者的忌讳。还有的就是，永远都不要随意性地去操作，做股票事前一定要有计划和目标。

炒股的总结报告（针对散户心态）

1、看好不买一直涨。

2、追涨买后变熊样。

3、气愤不过又卖掉，卖后立即又大涨。

4、两选一个，必然选错，买的下跌，没买的大涨。

5、选错后改正错误，换股，又换错。

6、下决心不搞短 线 ，长期持股，则长期不涨！。

7、终熬不过，抛了长线，第二天涨停！。

8、又去搞短线，立即被套

总结:长江后浪推前浪，股民后套解前套.

无论什么时候，无论你的技术分析水平有多么高超，但是我们一定要记住：我们平时炒股一定要跟着热点走，跟着主流资金的方向走，跟着大规模的集团性攻击资金方向走。不要总是主观臆断地觉得这只股是好股，就买了然后就一直守着，但是当这只股不是当前市场的热点的时候，你必定浪费了许多的时间和精力以及资金的周转效率。我们应该让市场去决定我们应该操作什么股票，而不是自己主观臆断（凭自己的什么所谓的技术分析和基本面分析等主观臆断），我们一定要明白，市场才是我们真正的老师！

一个人的炒股思想和思维有多宽、多高，决定了这个人将来将拥有多少财富。一切炒股的技巧和招数只不过是一个形式而已，重要的是一个人的炒股思想和灵魂。一个人如果没有自己独立的炒股思想和思维，就象一个没有灵魂的人，那么他平时的交易操作就象行尸走肉般毫无目的和充满着随意性，而这恰恰是交易者的最大忌讳！希望大家能把飞刀这段炒股心得经验，记在本子上，背在脑子里，融合在平时的交易操作当中。

电影电视里的武打设计，总要设计一些观赏性很强的奇招、怪招和绝招，让观众看起来赏心悦目。其实，这些大多不符合实际生活。当观众去看散打比赛或者拳击比赛的时候或者“黑市拳击（看甑子丹主演的电视《精武门》便知道）”的时候，就会明白打架其实并不是那么好看的，再厉害的冠军选手也始终没有施展出电影电视里出现的那种“绝招”。

很多文章、书籍也喜欢以炒股绝招、秘诀等为噱头，大写特写各种复杂的技术指标或者高深莫测的独家理论，让人觉得言之有理，却又品之无味，更不用说实战运用了。试问，连大学时教授都得研究好半天才弄懂的“绝招或者指标”，让一般的中小投资者又如何能轻言学到手呢？

有不少朋友无论行情的好坏，总喜欢不停的进出买卖。如果他（她）们手里没有股票，心里就不是滋味。在各种似是而非的“绝招”指引下，大跌忍痛卖、小涨急忙抛，来来去去却都是在为证券公司、为国家打工。武术本没有绝招，做股票也一样不会有什么绝招。各种完美的操作，都是一些简单的、平常的、有效的动作不断地重复，这些正确的基本动作做成了、做好了，逐渐积累便形成了一次漂亮的上涨。飞刀的总结是：

简单的招式练到极致就是绝招！最简单的、最有用的，其实才是最好的“绝招”！

做股票，追求的就是利润。复杂的技术分析方法、高深的理论只会让一般的投资者无所适从，甚至陷入混乱。本来就处于信息劣势的普通投资者，在各种“绝招”的指引下，盲目操作，大多成为行情的最后一棒接力者。在飞刀见过的许多股民朋友中，试用的“绝招或指标”越多，亏损的幅度也就越大，更谈不上有什么利润了。飞刀对市面上吹嘘的一些毫无实际用处的“绝招”深感痛恶，这是在变相拿走我们散户朋友们的钱哪！


二、做生意与炒股


1．成本比较

买卖一件商品时，首先要关注商品价格的高低。在做这笔生意之前你必须要考虑好你的预期利润和你的成本。如果你感觉成本和利润的比例不合适，那么就建议你选择放弃。哪怕是别人做的再红火，你也不要去凑热闹了。因为别人的买入成本低，先期利润大，他已经在某种程度上控制了价格，他的利润空间比你大的多，也就说明他可以很方便的压低价格打击你。股票也是一样的。先掌握低成本筹码的主力主动权比你大多了。如果你分析的结果是利润与你现在进入的成本不合适，风险大就别去买。可以去找那些成本还不高的股票。因为总有后来的主力是要去做这些股票的，他们是不会甘于为别人抬轿子的。

2．熟悉商品

你在买卖一件商品之前，必须先了解商品各方面的情况，做到心中有数，才可以应对变幻的市场，不为假像所迷惑。其实做股票也是一样的，在操作各个股票之前，你必须要对这个股票的基本面情况、历史技术情况等进行调查和研究。如果你不了解就冒失的买进去，那你最好是赶紧去烧香拜佛祈祷，希望菩萨保佑你。不了解就要谨慎，不确定的因素就是风险。只做自己熟悉的股票，这是生存的原则。宁可错过，不能做错！如果你发现你的操作是错误的，那么建议你次日变马上进行修正操作，不要让你的错误扩大下去，让亏损扩大。

3．赚钱意识

无论是什么样的资金，其最终目的都是为了赚钱。生意场和股市一样，都是以最终实际的账面现金作为你的实际利润。生意人放一仓库的货物，那不叫利润，主力抓了满把的股票那也不叫赚钱，只有变现成现金才能转为利润；而在操作当中，你就要注意分析主力的变现点（价格）了。主力会认为什么地方出货最合适呢？主力出货不是在最高点，而是在一个价格区域之内出货。就像判断大盘的建仓区域一样，主力不是在大盘最低点才建仓买股的，而是在一个点位区间买股和卖股，反之，出货也亦然。

4．风险意识

无论什么时候，都要牢记风险的存在，股市中“风险是无限的，利润是有限的”。鲁莽不是勇气，谨慎不是懦弱。任何时候都要保持清醒。大盘一跌就看到1000点去那不叫风险意识，同样大盘一涨就觉得会直奔上万点那也不是风险意识。止损止赢才是风险意识。止损止赢点设置的好坏是看水平和经验，但是不设置止损止赢点就是没有风险意识，是最危险的。


三、炒股与吃鱼


“吃鱼理论”是股市前辈们总结出来的一条经典实战指导理论，说的是炒股如同吃鱼，鱼最肥最美的部分在鱼身一段，而鱼头及鱼尾肉少却壳多刺利，尤其是鱼尾，碎刺极多，稍不留神就卡进咽喉，吐不出，咽不下，其感觉当真是苦不堪言。鱼头鱼尾就类似股市中的鱼头和鱼尾行情。

鱼头行情，即“震荡筑底”行情，是行情的起始阶段，也是主力吸货洗盘震荡的阶段。这个时候，主力的震仓洗盘比较频繁，散户一般容易犯下追涨杀跌的高买低卖的错误，一般这个时候散户亏钱也是比较容易的。由于是行情的筑底阶段，散户自以为行情还会下跌，只是买一点点短线玩玩，而抱着即使亏了也是一点点的心态，结果往往是变成重仓满仓频繁短线操作，割来割去的，又赚不到钱，这个时候散户的情绪容易受到挫伤；而当真正的行情出现的时候，散户反而变得胆小了，因为前面的伸手割手，伸脚砍脚的筑底震荡行情，让散户们怕死了！

大盘处于明显的上升趋势通道的时候叫做“鱼身行情”，高手通常戏称为“傻瓜行情”，意思是傻瓜在这个时候都能赚钱，此时无论你买什么股，一买就涨就赚！吃起这段“鱼肉”是最爽的，多肉、味美，想想都要流口水，但是这个时候却是新股民信心开始膨胀的时候，很多新股民都会觉得连自己这个新手都能这么容易赚钱，甚至1个月赚的比巴菲特平均的年收益还多，这个时候新股民自我标榜为股神的心态最多，同时，也是为他们将来的悲惨结局埋下伏笔。这是必然的，因为这是股市的生存规律，强者生存，弱肉强食。没有经历过至少一个完整牛熊周期的投资者，都不能算得上成熟的投资者，也算不上真正的投资高手！

大盘横盘震荡构筑头部的行情叫做“鱼尾行情”，其实也叫“回吐行情”，是散户把以前的利润，现在回吐给市场。鱼尾，碎刺极多，稍不留神就卡进咽喉，吐不出，咽不下。在“鱼尾行情”中，散户回吐以前的利润主要是因为贪心和缺少经验。这个时候许多散户还在梦想着牛市梦想着个股和大盘还会不断上涨，还在频繁地进行短线交易，而他（她）们以前的利润就是在这频繁的短线操作中“回吐”出去的！可真正的高手们却早就休息去了，不是因为他们胆小，而是因为他们懂得正确的时间去做正确的事情！把握大机会，放弃市场每天小的短线波动，不去理会和预测每天的大盘点位，高手只做大趋势！而也只有散户去理会每天市场的短线波动机会，一看到有股票涨停，便抑制不了心中买进交易的冲动，同时一心还梦想着短线能发家致富，勤奋得象一只小蜜蜂一样，但确实天天给证券公司打工还傻不知。

大盘处于下跌趋势的时候叫做“下跌行情”，飞刀称之为“钓鱼行情”，是大家应该休息观望耐心等待的时候。这个时候是散户真正亏钱的时候，出现这个结果，主要还是前面“鱼尾行情”中的短线心态造成的。没有前因，那有后果！在“鱼尾行情”中把以前赚的都亏出去了，你能服气吗？也正是因为这种心态，才使部分人在大盘处于下降通道的时候还满仓操作，一心想赚回来！结果就不用说了。在大盘处于下降通道，下跌趋势的时候，每一次反弹，都是诱多，就像我们平时的钓鱼一样，要有鱼饵，鱼才会上钩，这也是飞刀称之为的“钓鱼行情”。

缺乏股市磨练和丰富实战经验的散户们，经常贪得无厌，买股追求最低价，卖股追求最高点，连一分钱的利润都不愿意放弃，而那些股评家们也竭力迎合及诱导这种不健康心理。随便找几个股评看看，所荐股票鲜有不在高位的，基本上都是上涨后才推荐的，或者推荐后直接高开或涨停，让你无法在实际中交易买进的。股评家荐股，往往大谈“强势”，不提风险，有的甚至还怂恿投资者说：“无限风光在险峰！”这些股评家中，有些倒也是好意，但可惜功夫不深，难免会急功近利；有些股评家则是为庄家“放风”、“开道”，存心给散户们下套子的。不管属于哪种情况，其结果都是使投资者吃那鱼尾，鱼肉没下肚，却卡刺在喉！

也有人吃鱼，虽然深得其法，能免于“受刺”，往往连鱼头、鱼尾、鱼刺也敢吃，在股市中美名其曰“赚取利润最大化”。虽有“高嘴”本领的可以享受，但免不了有时也得往医院跑。奉劝大家在刚刚“入道”、尚未“炉火纯青”的时候，还不如老老实实吃鱼段，既好吃，“受刺”的机会又少。有一个最简单的方法：凡是股评家推荐的股票涨幅已高的，即便它真的后市了得，你不是“高嘴”，就决不去碰，因为下面即便有利润，那已经是“危险部位”，鱼刺多多；反之，如果股评家推荐的股票从底部刚刚放量异动，基本面也有利股价，你就可以猛吃鱼段，待涨势已成，大家都来关注的时候，及时“利”成身退。


四、分析判断大盘的技巧


只有盘口、盘面显示出来的信息才是最真实的信息，其他的信息，都有可能是主力用来“忽悠”广大中小投资者的“幌子”而已！当初颁布的“国九条”政策是重大利好，盘口显示出来的资金流向却是不断撤离市场！结果呢？盘口信息当然是毫无疑问地战胜了所谓的“利好信息”！在大盘上涨的后期，任何利好信息都要谨慎看待；在下跌末期，利空消息反而可以平静看待。

对盘口信息的分析，即分析市场中的大资金流向。大盘是由众多板块构成的，而每一个板块都是由个股构成的，其中起领涨作用的热点板块称之为“龙头板块”。在龙头板块中起领涨领袖作用的核心个股叫做“龙头股”，龙头股具有领涨和领跌的作用。个股表现好了，板块才能表现好；而各个板块表现好了，大盘才能表现好。大家都知道，物体的运动方向是由作用于这个物体上的合力方向决定的。而板块是由个股构成的，板块的运动方向则是由构成这个板块的全部个股合力的方向决定。如果个股不能形成一个方向的合力，那么板块也就散乱无所表现；如果板块也是如此，那么大盘也就无所表现。

市场中的每个板块之间的力量对比相互抵消后的最后合力，如果方向是向上的，则大盘涨；如果方向是向下的，则大盘跌。同理，板块的运行方向也由构成这个板块的全部个股合力方向来决定。但是，每一个板块都有许多股，你比较少有这么多的时间每个板块的每个股一下子都能看完。

飞刀总结出来的快速判断大盘方向的方法是：先找出贯穿整个行情的脉络和主线，其实也就是寻找出行情的起因和根源，比如本轮牛市的主线就是股改和人民币升值，主线板块也只有2个，也就是一直以来都领导着大盘上涨的金融和地产；同时，我们要总结出能影响指数的主流板块，比如钢铁、煤炭、有色、电力、汽车、航空等以及一些大型航母指标股。每个板块都有一个龙头，并且这个龙头老大的地位是不可动摇的，是别的个股无法替代的，因为老大始终是老大，它所具备的领袖气质和一呼百应的气势、风范，是别的个股所无法比拟的，因此，我们只需要把主线的龙头，比如本轮牛市中的金融龙头招商银行（600036）、地产龙头万科A（000002），钢铁龙头宝钢股份（600019）、煤炭的龙头西山煤电（000983），有色龙头有时候不断切换，每个阶段都有不同的龙头，需要大家总结和分析判断，等等，大家只需要把握好这些龙头个股的方向以及大型指标股的方向，你可以很简单地就分析判断出大盘的运行趋势和方向了，而你所需要分析研究的个股连50只都不会超过，就能抓住重点，分析好大盘方向了，而不象许多其他投资者那样，无论怎么看，都难以学会分析大盘的方向和趋势。希望大家能把飞刀的这个方法学好，那么以后你就能自己分析判断大盘了。

怎么去细化和分析资金在市场中的流向呢？大盘是由板块构成的，而板块又是由个股构成的，所以我们在盯住市场资金流向的时候，首先要盯住的是哪一个板块有异动资金流向。第一步是先从热门板块起步分析，然后逐级延伸到其他板块分析，接着寻找板块中哪一个股（先从龙头股开始）的资金流向最引人注目！分析板块和个股的资金，要分析他们是否是有集团性的运作，是否是有计划性的运作……

如果一个板块整体刚开始破位，主力出货砸盘下跌，那么这个板块将对大盘构成什么样的市场影响和人气打击呢？这些我们都要认真地去做研究分析，比如2005年4月份，蓝筹股板块在经过3月份的整体拉高缓慢出货之后，在4月份再次加大了出货力度，而部分机构出货动作大了，就引起其他机构的警觉，结果大家争先恐后地出，就造成了大盘跳水！蓝筹股板块作为市场中唯一最为坚挺的板块，以及作为市场多方一面强有力的旗帜，作为市场中当时唯一的做多前锋，在多年的劳累下，终于挺不住而倒下了。而蓝筹大旗的倒下，则意味着多方最有力的“助手”都倒戈了，那市场中还能有谁与空方相抗衡呢？这时，大盘开始加速下跌已经不可避免，只有等待蓝筹股的空方动能消耗完才有希望见历史大底！

大盘转坏的苗头：处于跌停板的个股开始增多，跌幅超过5%的个股数量开始增多，涨幅榜上处于涨停板的个股的股价经常被打开，涨幅超过5%的个股数量开始不断减少。反之，是转好的苗头！

盘中即时判断大盘强弱的技巧之一：涨、跌超过5%比例是多少？（涨幅超过5%的个股数量超过跌幅5%的数量越多则多方的进攻力量则越强，反之亦然，否则就是由指标股带动指数虚假上涨的，而真正的上涨股票数量其实很少，即由大型指标股推动指数上涨。）上涨家数：平盘家数：下跌家数的比例是多少？（上涨家数明显多过下跌家数的则是多方进攻力量越强，反之亦然。）

深指由于剔除新股因素和指标股因素，比沪指更能真实反映股市的真实走势。因此，判断大盘以深指为准，沪指做辅助参考。

判断热点：首先，判断涨幅排行榜上前20名的个股中，属于同一热点、类似概念、相同板块的个股数量有多少，多者强者封涨停板者占优。然后，要判断热点板块的时间持续性，个股（能否带动大盘）行情发展的时间度、幅度、深度、远度、扩展度、关联度和影响度等。

大家平时最好能把市场的重要板块进行分类，并在笔记本上分类手写出来（最好能背诵出来），这样容易记忆和方便查阅，比如银行板块、钢铁板块、电力板块、电力设备板块、高速公路板块、酒业板块、商业连锁百货板块……


五、能改变散户投资者思维的精品（删除本节内容，注意节数目的修改以及目录那里的修改）



一名操盘手合理地运作手中的资金，就能够使资金升值。由于个人的性格不同，操作的风格也会不同，到底什么风格的操盘手法、资金运作模式比较适合一般的投资者（散户）呢？请看下面几点，也许会对你的资金运作有所帮助：

①除权的股票不管有多好，不要轻易去买它。

②不买在最后拉升阶段的高位横盘整理的股票！

③所谓的龙头股在一轮上涨后，又再度拉升，有股评文章吹嘘说龙头股再次启动，你可千万别信也不能买！

④在年底的时候绝对不买腰部的股票，也就是股价高不成、低不就的股票。该类股票风险预告一出，逃也逃不了。

⑤不买暴跌、乱跌的股票，因为其利空消息马上就会跟着来。

⑥不到大盘见底企稳的时候，不进行抄底。宁可少赚点，也不去做抄底的牺牲者，时刻记得“熊市不言底”！

那到底要买什么？你必须知道进入这个股市，不是亏就是赚，没有第三种选择！下面的两个操作条件，可能会加大你的风险，但也会加大你的收益，其结果要靠你本身的判断能力了，谁也帮不了你。

①大盘下跌，你必须注意沪、深两地的涨幅排行榜中有哪些个股是涨多跌少的，把这些股票圈定下来，这就是你要关注的，也将是以后要对其进行买卖操作的股票。一定要记住：股票要在成交活跃时才进去，这样的话才有短线行情可做。

②了解必要的股票基础知识，比如均线系统分析法、形态理论、Ｋ线组合等。如果你了解的话，操作成功率会很低。

在以上条件框定后，我们来谈谈如何运作你的资金：

投资者的资金在5万～20万的，由于资金量不是很大，就不用计较股票流通盘的大小，但同时操作的股票数量不要超过3只以上。

持５万资金的人可以把资金分为2万和3万，也就是说，你有两次交易机会。当你判断一个股票后市将可能上涨，那你就要找到合适的价格买进。

如果你的第一笔资金２万进去了，而股票当天就上涨，那你赢利了。也请记得，你接下来要做的是在第二天或者过几天赢利走人。而现在你另外的3万只能空仓等待，记住，只能空仓。这3万是后备资金，就像打战时的预备队一样，是做救援作用的，而不是做主动攻击的资金！

万一第一笔资金买进后股票下跌怎么办？有两种选择：第一种是快速地止损，这就不说了，在操作之前，我们必须提前定好止损和止赢目标。第二种是补仓。怎么补仓？大多数人会这么操作，比如：10元买进1000股，跌到９元再买1000股补仓，最后计算持有2000股，平均成本9.5元。可是，当股价反弹到9.5元的时候，他是不会对股票做出动作的。其实，当股价反弹到9.5元时，他该做的是最少要平掉1000股的仓位，然后看看股票走势再说。而这个时候，持有的股票数量还是1000股，成本却因为后面的补仓动作降低到了9.5元，成本越低，操作的时候越握有发兵攻击的主动权！在操作股票上，我们都拥有攻击的主动权，而不是被动的防护。

持资金10万到20万的人可以把资金分为四份：2.5×4；5×4。

首先，找来两只强势股票，当你不能确定哪只会在短期内马上拉升的，以10万资金为例：各用2.5万分别去买进这两只股票，若其中一只买进后短期内进入调整，就先不管它，但必须注意控制风险注意止损；而另一只如果拉升就赢利走人，收回资金后休息一下，看看手中的另一只是不是已经调整到位。如果到位，就分批用2.5万的资金进行补仓，一拉高就把股票全部出局，力求能减亏。记得，别奢求一定要保本！操作完后，资金全部休息，等自己心态调整好了再进行下一次操作。力求每次操作都成功，这样能保持良好的作战心态和自信心。

 

第3节 炒股的新思维

一、1个思路3个思维

    一个人的炒股思想和思维有多宽、多高，决定了这个人将来将拥有多少财富。所以，一个伟大的投资者必须拥有超强的大局观，有纵览全局的魄力和气势！

    1个思路，即主力整体的大行情操盘运作思路。

    做股票需要大局观，需要了解主力整体的板块行情运作安排，比如安排哪个板块先启动（先锋部队），哪个板块进入主升浪进攻，哪个板块辅助进攻，哪个板块殿后进攻，哪些部队才是真正的主力部队，这很类似于一场战役的安排。

     炒股要有大局观，才能在股市中游刃有余。飞刀常跟大家说，炒股要拥有自成体系的一种大局观，就类似打仗要有自己的整体策略分析和计划，不要因为途中的些许变动就改变整个计划！没有大局观的股民，就没有长远的投资策略和眼光，就很容易犯一种错误：目光短浅！

    然而，影响整体大局观分析的，不单单是要求你是否有这个意识，同时心理上还要比较成熟。人类的贪婪和恐惧会时常影响着你对大局观的分析，如果你做不到克服这一点，那么你炒股就很难达到更高的境界。

    3个思维，即逆向思维、联想思维和发散思维。

    逆向思维，当大多数人对行情悲观或乐观的时候，也许是需要进行逆向思考的时候了。因为股市是一个极少数人才能赚钱的地方，如果你的思维方式跟大多数人一样，那么你注定是要亏钱的。股市1赚，2平，7亏的生存规律，从来就没有改变过！

    联想思维，当同一个板块中的某个股票启动时，你要能及时地联想到这个板块中其他的个股，做到这一步就需要你对市场每个板块的具体分类很熟悉了。比如你看到宝钢涨停，就要联想到同板块的其他个股如武钢股份、鞍钢股份、马钢股份和南钢股份等；看到招商银行涨停就要想到民生银行、浦发银行和深发展等。

    散思维，就是从一个点发散到一个面的思维方式，或者从面再发散回点的认知。比如你看到房地产板块上涨，就联想到是因为房价上涨刺激了相关的上市公司业绩上涨，从而推动股价上涨。但是，既然房价上涨了，那么做房子建筑必须的材料如水泥、钢材、玻璃、工程施工队公司等的业绩是否也上涨呢？这些公司的股票是不是也要上涨，从这个房地产股上涨这个“点”发散到其他水泥、钢材、玻璃、建筑等板块这个“面”上去！由点及面，利用发散思维去思考问题。

    分析一个股票，如果在日K线图或者分时图上你分析不出它的压力位和支撑位，那么只要你切换一个周期的K线图去分析，很多时候你就会“恍然大悟”的。哦，原来是15分钟K线图上发出了短线见顶信号了，MACD死叉！”。但是，这个问题的答案，在你没有换一个角度去分析之前（很多人一直习惯了用日K线或分时图分析），你可能还一直在为不能找到“解题的突破口”而在抓头苦恼着呢！

    平时，我们应该更多地用逆向思维去思考问题！因为股市永远只是一个“少数人赚钱的地方”，而那“少数部分人”就是思维另类的人，但是这部分思维另类的人，却又是极其孤独的人！想做一个高手不难，但是想要做真正的绝顶高手甚至投资大师，那前面的路途必然是充满着坎坷和荆棘的。不经历风雨，怎么能见到美丽的彩虹呢？


    二、从学科的角度去理解股票分析方法的原理


    飞刀提高股票技术分析基本功的训练方法是：选出一只股票，打开其历史的K线走势图，以该股某一天的日Ｋ线图为基准，推测它下一个交易日的走势。你要推测出下一根K线的最高价、最低价、开盘价、收盘价，这样，下一根K线的形状基本上就在你脑中形成了！因为构成一根K线的四要素是最高价、最低价、开盘价、收盘价。股谚云：“如果你能预测到3天内的股票走势，那么你将富可敌国！”这句话一点都不夸张！

    股市，是最能锻炼人意志和思想的地方。从操盘的思想、哲理、人生以及对股票的事业心、兴趣爱好去塑造一个炒股高手。要想成为炒股高手，首先是要有怀疑精神，对任何事物不轻信，能独立思考，不盲从；其次就是对政治经济有更深的理解，洞察事物的本质，不再被事物的表像所迷惑；第三就是自我的完善，自制力的提高，战胜人性弱点，战胜自我。一般来说，科班出身的人是最容易成长为投资高手的。

    一个炒股高手之所以被人称为高手，那是因为他有自己的独特投资思想理论体系和独自的操盘技巧。没有自己独立思想的股民最容易出现盲从现象，别人说什么就买卖什么，从不怀疑或不敢怀疑，完全像个牵线的木偶似的。

    股票学习的初级阶段就是一个迷茫的阶段，在这个阶段当中，你将会因为迷茫而不断痛苦，有时候甚至因为连续性的失败而绝望，最后放弃了炒股！只有始终能够坚持下来的人才能够成为一个真正的炒股高手；而这个高手，同时经历了痛苦、孤独、寂寞、无奈等情绪的锻炼和打击，经历了生与死的徘徊和体验，经历亲人离去的痛苦，经历兄弟朋友的背叛，其中最关键的锻炼是失败！偶尔一两次失败打击不了你，但是长时间的失败就会对你的士气和自信心等精神打击很大。

    其实，从学科的认知角度也能加深你对炒股的理解。

    物理学上，惯性是指物体有保持原有运动状态的固有属性。在股票操作上，一只股票（或大盘）的股价短期内加速向上运动，虽然会因为主力停止买进停止拉升或卖盘过多阻力过大了而失去了向上运动的动力，但是短期内该股还会保持短暂的向上运动，保持的时间需要看该股的前面的拉升强度和速度了。大家都知道，速度越大，惯性冲击将越大。

    板块是由个股构成的，板块的运动方向则是由构成这个板块的全部个股合力的方向决定。如果个股不能形成一个方向的合力，那么板块就表现得散乱无章；如果板块不能形成一个方向的合力，那么大盘也就无所表现。当市场中的每个板块之间的力量对比抵消之后的合力方向，如果是向上的，则大盘涨；如果是向下的，那么大盘则跌。同理，板块的运行方向也由构成这个板块的全部个股合力方向所决定。这个研究大盘方法，其实也是飞刀从以前自己所学的物理学知识当中演化出来的。

    化学反应是在一定条件下，如X+B→C才会起某种化学反应。股票走势也是如此，均线多头排列+成交量温和放量→上涨；一些技术条件的满足，自然会产生“化学效应”，个股就会上涨。量变引起质变，满足各种所需的条件，化学反应（股价上涨）就自然发生了。

    分析一个股票，其实和解答一道数学题一样。在解答之前，我们先认真地看题目给出的已知条件，再根据线索一步一步地去推理、分析、寻找答案！而我们在实盘操作买股之前，需要做的也是完全按“解数学题一样的步骤”去做分析。那些已知的K线形态、量价配合、均线系统运行情况、个股基本面等就是类似于我们解数学题时的“已知条件”，而那些解题必须用到的“公式”就是我们股票分析中必须用到的经典理论如“K线理论、趋势理论、均线理论、量价理论”等。所以，如果你想把数学（股票）学好，那么你一定得事先（解答数学题之前）就得把这些“公式”背得滚瓜烂熟并能灵活运用！

    解数学题的时候，用这种方法解不出这道题目，那就尝试用另外的解题方法，同时在解题的时候，题目给出的前提条件一定不要忽略忘记了。和股票分析原理一样，千万不要忽略了当时的市场环境和个股环境以及技术面、基本面信息等已知条件。


    三、飞刀技术分析的总流程


    1．做股票，分析大盘，最重要的是分析什么？是分析主力的整体做盘思路，挖掘行情启动的根源去推测行情的走向和结果。这就是“1个思路3个思维”的认识，前面文章已经做过详细的论述了，这里就不再讲解。

   2．分析股票，做技术分析，最重要的是分析什么呢？答案是：移动平均均线、K线、成交量，它们是做技术分析最重要的“3大要素”。

    正如人体构架一样，移动平均均线在技术分析中类似于人体的骨骼支架作用，没有“骨骼支架”支撑着股票的整体运动方向，个股运动就毫无头绪。

    K线则类似于人体的肌肉，肌肉的排列要有规律和次序，才能表现出完美的肌肉，而肌肉的强度，就类似于K线组合的强度，每一根K线组合的排列，可以看出这些K线组合的强度如何。如果强度不行，那么肯定很容易下跌，也就是上涨不真实，大家可以自己想像一下K线就是肌肉的情形。

    成交量则类似于人体的血液，大家都知道，人在运动的时候，血液的供应量是要上升的。类似的股票的运动，上涨是要放量的，不放量，个股的上涨就是不健康的。涨时放量，跌时缩量，是飞刀总结的最经典量价配合理论。

    用一句话来总结：均线是看盘的主心骨，均线类似人体的骨骼一样重要，K线是人体的肌肉，成交量能是人体的血液！

    3．买股票，要学会计算，就像做生意一样，要控制好商品的成本，控制好风险，同时做好这笔生意的经费预算等。做股票也是一样，需要计算各种数据，比如计算个股的利润空间，即上涨空间；计算支撑位、压力位；计算股价上涨和下跌的速度、幅度等是否正常。同时结合飞刀的“天花板理论”，即计算股价与前期高点、前期平台、月线、60日均线、半年线、年线等技术压力位之间的距离，如果距离的幅度太小，比如小于10%的利润空间，就没有必要去参与这样的股票了，因为这样的股票，可能上涨才3%就将遇到压力回调，一买就回调，那么买来了有什么意义呢？所以，我们必须对这些数据都计算清楚，做到心中有数。

    4．做股票，最重要的是研究什么？是研究成交量，研究资金的流向（哪个板块、哪个题材概念等），这就需要大家对市场中的各个板块、各种炒作概念要非常地熟悉，如果做到烂熟于心，那么在操作的时候就能得心应手。我们要远离资金流出的板块，靠近资金流进的板块，我们只做热点的板块和个股。但是，如何判断资金流向或者流出那些板块呢？这可以从涨跌幅排行榜上去研究分析发现。假如，在涨幅榜前20名当中，钢铁股占据了7、8名，其中有2、3个封于涨停，其他涨幅也在5%以上，那么资金流向很明显是钢铁板块了；反之，在跌幅排行榜上，如果一个板块占据了跌幅榜大多数位置，那么这个板块则是资金流出的板块了。资金可以同时流进几个板块，也可以同时流出几个板块。

    我们要学会把分时图、每天的盘口分析当作一场战争来分析，多空双方的买卖单就是双方投入的兵力。多单吃空单，是多方消灭空方兵力，空方砸盘向下，是空方消灭多方兵力。这也就是大家熟悉和长挂在嘴边的盘口技术分析。能做到就最好，但是不能做到的话，就看大局大趋势就行了，因为这是一些小波动。当然，如果你有能力看清楚，那是最好不过的了，不过能看出盘口语言的高手，市场上能有多少个呢？

     买股之前，如果我们做好以上的整体技术分析流程：思路分析→大局观大势分析→个股的均线、K线、成交量、趋势形态分析→压力支撑位分析→风险与收益的计算等，那么下一步就可以参与战斗了！

 

第4节 小黎飞刀炒股技术外2招

第1招：认识风险，勇者无惧


   在股市中，获利并不是第一位的，控制风险才是第一位。只要你明白了风险的真正含义，那么你就不会畏惧任何风险了！

    那什么叫“风险”呢 ？风险就是不确定因素，你不懂的、不明白的、不了解的、不能把握的都是风险。操作你不熟悉的东西，风险就很高，操作你熟悉的、能把握的东西，风险就很低。

   飞刀这么罗嗦“风险”的目的，就是为了让大家明白风险其实是很平常的事情，只要当你明白股市中风险的真正含义，并学会控制风险，那么你将不会畏惧任何风险。

    好了，切入正题吧。在生活中，风险可以用保险来化解，那么在股市中又用什么方法来控制风险、化解风险呢？

    化解的绝招就是：认识风险，控制风险，规避风险，化解风险。

    怎么认识风险？

    首先你要知道你所买的股票是在高位还是低位，是老庄股还是基金重仓股，技术形态如何，主力持股成本是多少，公司基本面如何，所属行业如何，股市周围环境如何，国家经济发展如何等一系列信息，弄懂了这些你基本上就了解了风险，做到心中有数。

    如何控制风险？

    了解了风险之后，你就会对所要买的目标个股做到心中有数，这样你买股时就不会心慌，就不会出错了。控制风险就要对所买股票的各个阻力位、支撑位弄清楚，把什么价位设定为止损位，什么价位设定为止赢位等。飞刀一般是将支撑位设定为止损位，压力位设定为止赢位，具体的操作还要结合个人的炒股经验和看盘水平。止损很重要，不会止损的朋友请不要胡乱炒股，不能严格执行止损纪律的朋友也请不要炒股，否则降临给你的将是噩梦。

    如何规避风险？

   了解了风险学会了控制风险之后，又该怎样规避风险呢？需要说明的是，非系统风险是无法避免的，非系统风险是指意外的、突发性的、不在自己分析预测之中、“不可抗力”的风险，就像突然性的利好或利空消息公布那样，事前没有任何征兆，所以当这种无法规避的风险出现时要坦然处之，不必整天耿耿于怀。系统性风险则是指因自己的性格急躁、做事疏忽大意等造成的本可以避免的风险，这些风险是可以规避的，只要你平时多注意控制心态，耐心等待、细致认真一些就可以规避。

   如何化解风险？

    当你因为意外或疏忽使自己的资金陷于风险之中时，你就要懂得如何化解这些风险，尽量把损失减到最低。而对于真的不能化解的风险就坦然接受吧！反正自己既然选择了炒股就要有承担风险的心理。当你买股被套后，要马上执行止损纪律，不要犹豫，或者考虑换股等。换股也是转移风险的措施之一，转移风险的方法很多，在这里飞刀就不介绍了。记住，当风险出现时，你要多一些胆识和勇气，不要犹豫不决，否则将套你没商量！

   总之，没有充分认识风险的人请不要炒股，没有学会控制风险、规避风险、化解风险的人也千万要谨慎炒股，不然会输得体无完肤的！


    第2招：铁血纪律，无坚不摧


    交易中最重要的是什么、最难的是什么？你可能会说是预测市场，确实，预测市场很重要，但完全准确地预测它是不可能的！很多人就是牺牲在这个无解之谜上。市场存在的基础是不确定性，不可预测性，这是一个最重要的交易问题。飞刀接受市场是不可预测的这一观念，在这个前提下，交易中最重要的是什么？飞刀的回答是：遵守纪律！纪律是交易获利的保证！

    交易中的一切行为都需要纪律来约束，而不是由自己对市场的判断来决定。纪律必须建立在严密而有效的交易系统之上，请相信你自己认可的交易系统而不要相信自己的盘感。遵守纪律的前提是你有一套有效的交易规则，而获取有效的交易规则并不难，任何有关交易的书上都有。在获取了有效的交易规则之后，剩下的就是遵守纪律执行规则。100多年形成的规则不是凭你几天或几年的交易经验就可以否定和创新的。“阳光之下没有新鲜事”，就是这个道理。

    纪律是什么？纪律是100多年以来交易市场中各种成功和失败经验的高度总结，是用无数金钱和心血所换来的成果。翻开交易历史，你就会发现市场有时是多么幼稚可笑，许多人曾经犯过多么幼稚可笑的错误，然而现在和将来这些幼稚可笑的事件必然会重演，因为虽然市场在前进，时间在前进，但人性不会变，人类对金钱的贪婪和恐惧不会变，绝大部分的人很容易忘记过去，也不愿意去看看过去，这导致他们根本就不可能真正理解纪律或者尊重纪律。

    我们总是认为纪律是一种约束，妨碍我们自由的交易和行动，却忽视了纪律始终在保护我们的安全。虽然也会出现不守纪律有时也能获取暴利、而守纪律却常常失去一些赢利机会的现象，这种现象似乎很有冲击力，引诱了很多人放松警惕而投入到破坏纪律的队伍中。你必须明白：不守纪律获取的只是暂时的暴利，它无法长久，而守纪律获取的却是长久的回报，切不可因小失大。被不守纪律而获得短期利益的现象所蒙蔽的投资者，最终会消失在市场的波涛里。

    任何时候你都不要在市场本身没有给你发出明确进场或出场信号的时候开始交易，你可以根据自己所掌握的信息得出市场可能要涨或跌的判断，但千万不要领先市场而动，必须要等市场给你明确交易信号之后才能进场，只有市场确认了你的判断你才能行动，这就是遵守纪律的精髓！

    交易纪律可以保护你的帐户安全，从而让你的帐户资金持续增长。亏损的最大根源就是不遵守纪律，你可以总结一下自己的交易经历，看看情况是否如此。

   上一招我们讲了怎么去认识和控制风险的问题，现在我们来讨论一下在实战操作中的操盘纪律问题。

    看一看最近的一次历险，也许你就会明白纪律的重要性了。在投机市场的散户中，想找到一个每次操作都基本正确的高手几乎不可能，但要找到每次操作都错误的庸手却非常容易。庸手并非都是刚刚接触投机市场的新手，有些人在投机市场中混了许多年，却照样犯着低级而重复多次的错误。

    在保本的基础上去赚钱必须制定操作纪律。没有纪律去炒股多数是亏钱的！纪律很重要，千万得遵守自己每个时期制定的操作纪律！否则你亏死也不知道是怎么回事！在弱市中最重要的就是保本，如果连本都没了那就什么都没了，所以是“宁可错过，不可做错”！止损和该出局时决不要抱有任何的幻想，否则你将会陷入很被动的局面！

    许多成功的市场操作大师，在实战过程中，都有一条止损的铁律。大师们的风险意识很强，面对多变的股市，每次入市前，几乎都设立了止损位。当股价跌到某个价位时（如亏损达到5%～10%）便会果断地进行斩仓。有时候，他们为了防止自己不忍心执行既定的止损纪律，则多将止损操作交给下属去执行！

 

游资与主力控盘

一、游资的4种形式


    当前市场中大家心照不宣的一个现实是，一直处于地下状态的“游资”性质的机构已经很多了，它们完全是由市场需求而自发“成长”起来的。由于缺少法律保障，这些游资只能以各种改头换面的形式存在。

     ①工作室 经常见诸于一些较大媒体上的所谓“工作室”，是目前最公开最常见的游资。以较有名气的股评人士或研究人员命名的各类工作室，大部分负责给客户提供详细的市场操作计划。一般而言，进入工作室的资金量门槛并不高，在深圳，一些著名咨询机构下的工作室，只要有５０万就可以达成合作的口头协议。正因为资金量不是太大，一些客户提出了较高的年保本收益率。工作室的收入，多数并不直接向客户收取，而是由工作室与客户所进行交易的营业部进行协商，从交易佣金中提取。

    ②咨询公司、顾问公司 众多咨询公司、顾问公司一直在以“委托代理”的方式操纵着数目颇为庞大的地下游资。这些投资公司实质就是兼顾财务顾问、重组服务的民营投资公司基金，并且往往挂靠着一些证券公司，对整个市场能够产生一定的影响。

    ③券商的一级市场基金 证券公司是最早参与游资的。从1993年开始，证券公司的主营方向从经纪业务转向一级市场业务，与之相应的是需要定向拉一些大客户。久而久之，双方建立了相互信任关系，证券公司的角色亦顺理成章地转换成委托代理人。这部分资金大多发展成隐秘的“一级市场基金”，专门在一级市场中打新股。利用营业部的优势，实现的收益率不仅较高而且基本上没有风险。1999年之后，随着一级市场的活跃，这类基金的发展更加迅速。

    ④ “精英型”基金 从１９９９年起，由于投资管理公司成为证券业的一大热点，大量证券公司从业人员纷纷跳槽出来自己做业务。有的是以前券商的操盘手，他们利用原来的关系从社会上募集资金，或者干脆由几个朋友凑钱委托其中一个人来操作。不可忽视的是，他们大多是较为“规范”的游资：以专用账户的形式存在，在出资额、使用期限、分配方式等方面都参照公募的正规基金。至于监管方面，这部分基金多让大投资者做资金的监管人，重大投资则须经投资人本人同意。因经营业绩相当不俗，这些“精英型”基金在市场中颇受追捧。


    二、游资操盘的常用技术


    在许多行业中，主流机构常常存在一定的思维习惯，这个习惯并不是道理与规定，而是大家认可的一种做法，京城的游资由于历史原因，也形成了许多习惯，了解这些习惯，有时会对一些不可理解的交易行为或者结果有更深刻的理解。

    在游资的运作中，都认为小资金的操作优势是灵活，大资金的操作优势是操纵和制造题材热点。游资操盘手认为市场的机会还是比较多的，但是把握机会的方式方法与过去有较大的不同，“用振幅机会替代涨幅机会，用盲点机会替代热点机会，用超跌机会替代强势机会”已经成为许多操盘手的操作口诀。

    在具体的使用手段上，游资主要关注使用一些常用的大众技术指标如PSY、KDJ和MACD，对一些难于把握的技术手法，则较少理会。

    京城的游资在实战操作中只有三种方式： 一种是操纵项目，一种是空仓等待，第三种就是盲点套利。他们认为只有机会明显大于风险的时候才会大规模进入市场，否则等待是更好的方法，在沪深市场中不会空仓就不会赢钱，这是铁律。而许多中小投资者却不会空仓，永远是满仓，这样血本无归的下场就不奇怪了。

    每个阶段游资都要在认识市场的基础上，为自己设计几套合适的套利方法，然后按照这个方法平稳获利。比如，近期在多数投资者还在运用陈旧的方法血战股市时，一些游资用“增发认购法”来获得低风险的较大利润，盲点狙击的感觉真好，他们从不冒险地把命运交给没有把握的猜测。

    在沪深股市中，游资这行是“剩”者为王，活得久才是最重要的。龟兔赛跑最后的赢家一定是乌龟，因为乌龟比兔子活得长。

 

第三节 操盘手

一、炒股是孤独者的游戏


    索罗斯说过“判断对错并不重要，重要的在于正确时获取了多大利润，错误时亏损了多少。”并且飞刀认为，在你看准了的时候，要敢于下重仓一击，否则，即使你的分析和操作做对了，但是因为仓位轻，比如只买了1手， 那又有什么实际意义呢？”

    大家都知道炒股最重要的是心态，而不是所谓的技术分析和基本面分析。炒股的最高境界，就是脱离了大众思维的思考模式，达到了心灵上的孤独境界。真正的炒股高手，都懂得合理科学地利用仓位来调节自己的投资心态，比如当你在看空的时候，但是又怕市场继续维持原来的惯性作用继续上涨，那么你留下20%轻仓，那么即使到时候你的分析错了，但是因为你有部分仓位，心理还会算得上平衡的，但是一旦是你完全空仓了的，而大盘却又出现与你预测分析的不一样，出现逼空上涨，那么在这种情况下，你的心态很容易就会乱了的，反之亦然。

    炒股是孤独者的游戏，因为只有敢于孤独且甘于孤独的人，才可能脱离大众思维模式，也只有这种人，才有可能达到那种“泰山崩于前而色不变”的心之最高境界。

    而对于我们绝大多数人来说，从孩提时代，我们就深知合群从众的重要性。胡思乱想，奇怪的主意，会使你失去朋友，受到嘲弄。长期以来我们已习惯于“集体思维”、“羊群效应”，但炒股却是需要不同的思维方式。如果当股市中的大多数人都看好某只股票，他们都按自己的能力入场，还有谁来买股使股市继续升得更高？反之如果大多数股民不看好股市，他们都已经脱手出场，那么股市的继续下跌区间也已不大。你如果随大流，则你将常常在高点入市，低点出市，你将成为失败者。这里强调的是思维的方式。你从小学习的那些讨人喜欢的性格，如听话、合群、不标新立异等都成为炒股成功的障碍。

    炒股，与其他行业有一个很大的不同之处，那就是“绝大多数人最终都必须成为失败者”！请注意，在这里飞刀用了“必须”这个词！这个道理至少在未来的100年内不变！尽管很残酷，却是事实。除非你捞了一票之后就金盆洗手了，只要你继续玩下去，那么你就有90%的可能性最终成为失败者。从历史的角度来看，股市其实就是一个大筛子。古往今来，炒股的人络绎不绝，飞刀说“铁打的股市流水的股民”，是指没有几个人会在这一行坚持很长时间的。在牛市中你可能生存的时间能长一点，但是没有永远的牛市，牛市过去了，就必然是熊市，有多大的牛市，其后也就有多大的熊市，而在熊市中，则会淘汰很多股民。


    二、真正的操盘手


    好的操盘手符合一个要求就行了：能够长期获取稳定的连续复利回报。能够符合这个要求的操盘手是很少的。

    股票期货市场里的操盘手有两类，一类是拉客户的，一类是操盘的。

    飞刀见过第一类人，他们的观点是：技术要研究，客户也要去找，而他们的技术一般研究到可以说得头头是道的地步，但是精力却主要放在拉客户上。至于做盘，他们也做，但是赔的可能性比较大，最终客户也拉不上来。

    第二类人飞刀也见过，他们是能坐下来琢磨技术的人，他们对交易有热情，能够坐在电脑前看盘十几小时都没怨言，愿意熟悉看盘分析软件，愿意研究技术和基本面，对技术书籍有收集的怪癖。由于他们的精力都放到研究技术上了，所以他们没有多少客户，操作的都是自有资金。

    拉客户的人，实际上是搞营销的人，可他们却还做单；琢磨技术的人，是未来操盘的人，没有与人交际的长处，没有说服人掏钱的能力，但是却仍然有时要为拉客户苦恼。

     现在能坐下来对技术、市场本身感兴趣的人，最痛苦的其实是没有一个成长的环境。技术是自己磨练和摸索出来的，走不少弯路，耗费了许多的时间，资金也曾损失许多。但是，在最困难的时候，他们全凭一个“相信自己能成功”的信念支持下来了。而且，大部分即使在最困难时刻也没有把精力放在去找客户上反而集中技术研究的人，一般是不愿意受束缚，不轻易承诺的人。这不是说他们不把责任当回事情，相反，他们把责任太当回事情了，他们认为：“自己的户头都赢利不了，怎么敢给人带户？人都得负责任的！”而当他们已经成熟的时候，他们必定已经资金充足了。

    而那些善于搞客户关系的人，其实技术都往往并不高明，他们太浮躁了。知道技术和用好技术是两个层次的事情，也就是说理论跟实践是不同的两件事情。无论是谁，只要看上三五本经典的技术分析书籍，看段时间的盘面，都可以在拉客户的时指着过去的图表说得头头是道，当要用这些工具在未来的市场中构建一条获利通道时，就哑口无言了。搞客户关系的，将太多的精力分散到技术之外的事情上，在做盘时面临的市场风险就会变大，最终赔钱。

    客户实际是一种资源，一个人潜在的客户资源数量是有限的，也是无法量化的。如果你老是开发客户，却无法为客户创造令人满意的利润，最后连本都保不住，那客户就会开发一个少一个，直到自己干不下去了。更坏的是，这些个客户可能一辈子不再相信任何来开发客户的人，即使这人真的是个能帮客户赢利的人。

    古语说，千里马常有，伯乐不常有。散户找个真正的操盘手，不正是在做伯乐的事吗！而同样的，好的操盘手要想找到一些好的客户也是非常地困难。


    二、与操盘手的一些对话

    （下面对话中，B为操盘手的发言）

    A：为什么持有较多股票的人会成为主力清洗的对像？

   B：主力在拉升前必须做到自己的持仓成本低于市场平均持仓成本，所以洗盘和震仓尤为重要。

   A：在研究筹码分布的情况下，主力还需要关注什么呢？

    B：你要控制个股的盘面，同时必须密切关注大盘的走势。只有利用好大势才能达到事半功倍的效果。在任何时候，需要解套盘和获利盘有一个固有的比率，我们需要看盘时并不着重于散户的举动，构成威胁的是较大资金的中长线投资者，他尝到甜头后，还会吸引更多的跟风，一定的跟风是我们需要的，但绝不希望他们在底位跟风，必须控制大资金长时间的连续性动作，必须让长线投资者和短线投资者在相对高位形成换手，提高市场平均成本，我们的底仓才会在以后的高点获利。跟风盘的一举一动，直接关系到成败。

    A：是不是在前一天就要计划好第二日的走势？

    B：事实上，控盘需要一个非常详细的计划。早在控盘之前就应该把完整的计划做好，包括计划达到多高的价位，在什么位置需要整理和洗盘，有可能出现什么情况，应如何应对，回调的幅度有多大，在每一个关键位置重要的技术指标会达到多少等。在拉升阶段，可能每天收市后都要开会研究。

    A：经常听到“洗盘”这个词，什么时候需要洗盘，有洗不出去的筹码。

    B：查觉到较大资金进来，或在低位有大量的跟风盘时是要洗盘的，但主力受资金和时间的限制，也有无法完成洗盘的情况。例如正当要开始大幅拉升时，突然发现有大资金进场，此时主力也会感到为难。有时会调查资金的来历，并主动找对方联系希望达成默契。

   A：吸货需要多长的时间？

   B：这主要看手法，有时需要半年以上，那就需要慢慢买进，不允许放量，也不能有太大的波动，总之，不能引起市场注意。

   A：采用这种手法吸货的资金是不是比较“干净”一些（指主要是自有资金）？

   B：没有完全“干净”的资金，他可以使用很长的时间吸货只说明他可以忍受较高的利息。

   A：要控盘至少得需要控制多少的筹码？

   B：一般至少应占流通市值的80％，以4000万股，６元左右的盘子为例，需要动用2至3个亿的资金控制2800万～3000万左右的筹码，最快需要两个星期，在一定时段内，吸筹时间越长，成本越低，反之亦然。控盘太多，股性就差了。剩下的流通筹码要用于洗盘，同时也受大盘走势、操作手法的影响。

   A：控盘要想最终能获利了结，至少要达到多大的涨幅？

   B：通常最少要达到启动价位的一倍。否则很难全身而退。

   A：吸货到一定程度开始拉升时，手中应有多少资金？

   B：当手中的筹码成本在计划之内时，如果手中还留有2/3的资金一般就可以拉升了，当然资金充裕一些，就能更得心应手，要防止资金链的断裂，否则会有灭顶之灾。

   A：主力在拉升时，是不是不愿意别人跟进？

   B：不一定，主力最希望的是在拉升中不断有人买进、有人卖出，始终保持盘面活跃。　　但是好的操盘手，拉升期不会增加任何仓位，是边拉边出，拉升的时间很短，一般是其他时间的1/4到1/5，否则其操盘技巧就难以恭维了。拉高需要两三个星期，但出货需要半年，关键是要全身而退。

   A：股民都知道主力在完成筹码的收集和股价拉升后，就会准备出货了。但是我们也常常看到有的股票好像刚开始拉升，可你一旦跟进，它会很快调头向下，待你明白他是在出货时，往往为时已晚。这又是怎么回事呢？

   B：主力做盘的精髓就在于出人意料，主力通过各种盘面语言向股民灌输一种思维定式，当大多数股民形成这种操作习惯时，就是主力反其道行之的时候。也就是说，当大家都认为该涨时，下跌也就为时不远了。主力要实现顺利出货就必须通过盘面语言达到调动散户的目的。

   A：你们先要使市场形成一致性，然后再利用这种一致性。

   B：玩的是借市场之力，以求达到四两拨千斤的效果。

   A：股评家们总说，抛开大盘炒个股，而你好像特别看中大势。

   B：时势造英雄，能看准大势的人是最优秀的投资者，所谓抛开大势看个股是因为他看不懂大势。有时高手只需要20%的筹码就可以控制股价走势，玩的就是空城计，尤其在大盘股里，最高超的是利用别人的资金往上打，我们起的是煽风点火的作用，要利用大势，明明已经拉不高了可以用技巧掌握时机，瞬间推高股价，吸引跟风。市场的力量是强大的，有时跟风的力量足以使股价上涨10%甚至更多。股票在上升过程中，可能某一关键价位不好拉，这时候需要吸引跟风，需要技巧，所谓技巧就是更好地利用市场的力量。

   A：在这个市场中，你们最担心什么？

   B：谈不上担心，因为市场是有其结构的，只要看清市场的结构，胜算就会比较大，当然，资金方面是不能出问题的。

   A：市场不好，你们这些操盘的人在干什么？

   B：教教学生。


   三、飞刀所了解的操盘手


   炒股的人，对高手都非常仰慕和尊敬，对操盘手则更感到神秘莫测。飞刀有条件接触到他们，了解到他们一些与众不同的地方，有选择地写出来供有志于成为股市专业高手的朋友参考，（以下每条都附有飞刀的真实感悟送给大家！）

   1．思维独特。反大众心理是他们习惯的思维方法，看问题往往非常独到。

   （飞刀：因为他们思考问题的思维方法与绝大多数普通投资者相反，因此他们总是被普通大众误解、嘲讽、反对、抨击等，然而事后的事实却又往往证明他们才是对的！其实，真正的操盘手是绝对不会被大家所误解和攻击的，因为他们根本就是和普通大众“绝缘”的，是属于两个不同世界的人，他们绝对不会出现在公众场合，曝光就是他们资金和人身危险的警戒信号！虽然飞刀还不是真正意义上的操盘手，但是飞刀深刻地懂得这些内幕！所以，如果网站论坛上有谁在吹嘘自己是操盘手或控盘的，那么那个人99%就是一个江湖郎中和骗子！）

   2．非常刻苦。成长初期往往用大量的时间盯盘，研究，每天十几个小时是很平常的。有不少喜欢自己画K线图，飞刀看到的足有十多米长，据说自己画的和从软件上看，感觉大不相同。

   （飞刀：飞刀以前学习股票知识也是非常刻苦的，虽然没有自己经常画K线，但也曾经实践过一两个月时间，效果还真不错，让飞刀真正进一步理解了K线的实战含义！）

    3．检验真实盘口。由于他们有掌控大资金的条件，为了感觉真实资金对盘面的影响，都有过用资金实际试验盘面反映的经历，体会很深。这是普通投资者永远无法达到的条件，只能从书本上学或从盘面上感觉。

   （飞刀：飞刀也曾经做过这样的实验，那种感觉真是美妙，就相当于自己是上帝一样，创造了一个股票走势的一段历史痕迹！）

   4．心理素质过关。贪婪和恐惧基本离他们而去，能够冷静的分析，用心如止水形容毫不为过。这是长时间专业训练的结果。他们也有判断错误的时候，有时甚至是连续错误。与普通投资者不同的是，他们能够很快让错误停止，让亏损减小到最低程度，而当判断正确时，往往能让利润最大化。

（飞刀：止损坚决、快、准、狠，一点不心痛，这是操盘高手必须必备的心理素质！需要自己战胜自己的心理恐惧，分析好你恐惧的原因，找到原因了，自然也找到了战胜自己的原因了！）

    5．对K线和量价的理解非常深刻。看起来简单的K线，在他们讲起来头头是道，真正作到了“看图说话“，使你听完以后受益匪浅。他们用的分析工具是最简单的，很少见他们用指标分析，常常见他们盯住一幅图，一盯就是很长时间。而在实战时，信号出现，行动非常果断迅速，买到当天最低价区，卖到高价区，买到启动点对他们来说屡见不鲜。

   （飞刀：对K线的理解，不要只限于书本上的含义，我们要理解每一根K线在实战中所包含的信号与含义，这些都是需要经过你身经百战亲身体会才能得到的！）

    6．熟悉盘口语言。对目标个股盯盘后，常常能发现主力的盘中暗号，是拉、是打的信号发现得很及时。看盘功夫深厚，当天走势了然于胸。

（飞刀：必须经过丰富的实战经验才能得到。）

    7．熟悉股价波动规律。能从量价中知道股价的未来短、中期波动范围，量与价有时是单个独立的，有时是相互制约相互影响的。何时独立，何时影响关系极大，每一个波峰、波谷都是要重点研究的，他们都会影响股票的波动规律，而注入的量能大小，在何位置放量对这种规律有着不同的影响。

    8．盘感好。操作时间长的朋友都有这种体验，有时莫名其妙地会感觉要发生什么，事后证明这种感觉是对的。而操盘手由于对股市认识深刻，其盘感会更多，更准。

    9．不一定创造趋势，但肯定是及时跟随趋势，“顺势而为”运用得最为得心应手。这也能解释主力介入程度比较深的股票，仍然可能会随大势下行，有时深深的被套牢。所以实战中因为有主力而不严格执行纪律，不及时止损是错误的。

（飞刀：“顺势而为”是一个操盘高手发挥到淋漓尽致的表现！）

   10．他们由于刻苦钻研，又悟性高，一般都善于发现并总结规律，这些规律由于实战价值高，往往很少在社会上流传。

（飞刀：飞刀的“10日均线理论“现在可是发表了，将来在某个时间肯定会遭受到淘汰的，嘿嘿，我们需要的是不断跟随市场的变化而变化，要记住，市场永远是会变动的，市场才永远是我们真正的老师！）

     11．价、量、时、空、势或势、价、量、时、空的研究是无止境的，证券市场唯一不变的规律是变化。操盘手作为这个市场的佼佼者，表现出异常的冷静，他们知道自己一旦跟不上市场的变化，就会把以前的所得交回给市场。成功后的他们，往往把资产分散到不动产、银行存款、证券等几个方面。

（飞刀：证券市场是一个充满风险的地方，如果你不能承受这个风险，那么就别来！认识风险、理解风险、规避风险、化解风险，这是一个操盘高手必须做到的。）

    12．如同论坛上的高手多潜水一样，他们也是不张狂，是名副其实的寂寞高手。

 

 

第2招：MACD简单买卖点法则与指标的运用

1．综合运用KDJ与MACD


    目前市场最常用的技术指标是KDJ与MACD指标。KDJ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而MACD又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。理论上分析，KDJ指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上，在80附近属于强势超买区，股价有一定风险；50为徘徊区；20附近则较为安全区域，属于超卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多。MACD指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号。同时由于MACD指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。

    从这些方面我们可以看出，当MACD保持原有方向时，KDJ指标在超买或超卖状态下，股价仍将按照已定的趋势运行。因此在操作上，投资者可以用此判断市场是调整还是反转，同时也可以适当地回避短期调整风险，以博取短差。总的来说，对于短期走势的判断，KDJ发出的买卖信号需要用MACD来验证配合，一旦二者均发出同一指令，则买卖准确率将较高。

    但是，需要大家必须特别注意的一点就是，在极端的市场里，比如在疯狂的牛市或熊市里，这些指标都有可能是失效的，所以研究指标并不是我们最重要的技术分析方法，我们只是拿它来做辅助分析而已，而飞刀认为最重要的技术分析是：技术分析的三要素均线、K线、成交量。


2．MACD简单买卖法则


①MACD最简单的用法：高位死叉卖出，低位金叉买入（配合飞刀的10日均线理论使用效果更佳）。

②股价与MACD指标趋势背离，则小心！如图3-7所示。

③MACD或KDJ死叉均是红色警戒信号！MACD欲金叉不能金叉将会产生一波下跌！

④MACD的两条线在轴线之上为持股区域，在轴线之下为空仓观望休息区域。



图3-6 飞刀的“MACD买卖法则”

    该股是安泰集团（600408），图中的①②③④处都是对应的买卖点，这是MACD金叉死叉买卖点的典型教材案例，MACD最简单的用法：高位死叉卖出，低位金叉买入。如果同时配合飞刀的10日均线理论使用效果更佳。



图3-7 MACD与K线趋势顶背离卖股法

    该股是石油济柴（000617），股价与MACD指标趋势背离，则小心！图中该股2005年3月23日至2005年4月29日的K线走势图上就是：股价呈上升趋势，但MACD却成下降趋势（MACD趋势用高或低点连线），这就是顶背离！



图3-8 飞刀“MACD操作法则”

    图中①处，MACD指标中的两天线粘合纠缠在一起，此时大盘已经有一定的涨幅，根据飞刀总结的MACD简单买卖法则，MACD死叉后欲金叉不能金叉则会引发一波下跌，在两天线粘合之时应该选择先退出来观望，以保证资金的安全。图中②处，MACD的两条线在轴线之上为持股区域，在轴线之下为空仓观望休息区域。图中③处，股价突破颈线压力，则是跟进买入时机！



3．MACD“红绿柱法则”


①从MACD指标可以看出，红柱和绿柱不可能无限制的放大，同时也不可能无限制的缩小！

②红柱放到最大为波段性的顶部，绿柱放到最大为波段性的底部！

③红柱或绿柱一般放大到第5根时见到波段性的顶部或底部，这时开始注意抛或是买！

④红柱由最大开始缩小时出局，绿柱由最大开始缩小时进场！

⑤一般来说，红柱缩小将会出现绿柱，同理绿柱缩小会出现红柱！中间的这个过程就是一个波段！

⑥按F3看大盘K线图，当绿柱出现并放到最大时应买股票，当红柱放到最大时应卖股票！

    这个MACD“红绿柱法则”只是单方面的提示买卖信号而已，并不能单纯就拿它来作为股票买卖的操作依据。但是其也有其精妙之处，那就需要大家在实战的过程中慢慢领会了！注意结合其他买卖信号同时使用才能真正发挥MACD“红绿柱法则”的独特魅力！



图3-9 MACD红绿色柱用法

   该股是粤富华（000507），图中①处，绿色柱和红色柱的长短对比，长度是代表某方力量的大小，比如绿色柱逐渐放长，表示空方力量逐渐在增大；红色柱子逐渐放长，表示多方力量在逐渐增大。配合飞刀10日均线理论，股价在超跌之后，上穿突破10日均线的压力，并且10日均线走平，此时就可以考虑短线抄底买进了！

 

第4节 第4招：如何判断主力出货

1．筹码分布的基础知识


    “筹码分布”的学术名称叫“流通股票持仓成本分布”，英文简称“CYQ”。

    其实，“筹码分布”是一个很中国化的名字，因为在世界范围内，可能只有中国人管股票叫筹码，或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字，就含有“博弈”的味道。如果把股票的仓位叫做“筹码”，那就无异于把股市当成了赌场。这多多少少是对股市的曲解，但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。在股市的博弈中，人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码，再用自己的筹码换取别人的资金，于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个炒股的人，理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。

   “筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。


    2．筹码的转换过程研究与分析


    股票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是股价的变化，但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。一轮行情的上涨与下跌均是由于市场中个股筹码在不同价位进行不断转换造成的。要对市场中个股涨跌变化的本质深入了解就必须要对筹码的转换过程进行综合分析。

    所谓“筹码的转换过程”指的是市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换运动的过程，筹码转换不仅仅描述的是筹码在价格上的变化过程而且包括筹码数量的转换。

    在市场中能够造成个股筹码不断转换主要的力量是来自市场中个股背后主力的行为。市场主力的行为将直接影响到股票筹码在不同的价格区域内的转换过程。如果将筹码转换的过程简单的比喻为“筹码搬家”，那么市场主力就是“搬运工”，它们最本质的目的就是在筹码由低到高的搬运过程中显现利润。

    主力完成一轮行情的炒作由以下四个阶段构成：吸筹阶段、洗盘阶段、拉升阶段、派发阶段。

    吸筹阶段

    此时股票筹码的价格处于相对低位，主力的主要任务是在该区间进行大量的收集廉价筹码。市场主力在该区域所完成建仓量的多少将直接影响到其将来拉升股票高度能力的大小。收集的筹码越多，控盘度越高，市场中的筹码就越少，拉升时的抛压就越轻，最后实现的利润也就越大。反之，收集的筹码越少，控盘度越轻，市场中的筹码就越多，拉升时的抛压就越重，最后实现的利润也就越小。这也就造成了市场主力控盘度的大小与日后股票拉升时的累计涨幅成正比，这就造成了市场中跟庄的散户投资者为什么总是利用各种方法在挖掘具备“低位高控盘庄股”条件的个股。

   洗盘阶段

    吸筹完毕后市场主力为了将盘面中的中线套牢或者短线跟风的浮动筹码给清理出来必须进行必要的洗盘。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己实现拉升后的利润最大化。

    其实，主力在吸筹阶段及洗盘阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程，这个过程中主要是以市场主力买入，散户卖出为筹码转换的主要转移方向。当主力将这两个过程完成之后在市场条件成熟之后将发动拉升行情，此后筹码转移的方向将相反。

    通常主力在吸筹及洗盘阶段时股票的价格总是很疲软使得投资者心态焦躁而抛出，而当主力进入拉升及派发阶段时股价往往呈现价增量涨以吸引市场投资者跟风派发的目的。

    拉升阶段

    筹码不断滚动，但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动，那就可以判断主力并没有出货！如果大家发现低位的筹码不断减少，而高位不断出现筹码的累积现象，那就是主力在偷偷排发出货了！这时大家就需要警惕、小心了！

派发阶段

    低位筹码向高位移动！


    3．超级移动筹码分布


   （下面的6、7、8点不用过多研究，主要是前面的5点）

①红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘。

②中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。

③获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。获利比例越高说明越来越多的人处于获利状态。

④获利盘：任意价位情况下的获利盘的数量。

⑤90%的区间：表明市场90%的筹码分布在什么价格之间

⑥集中度：说明筹码的密集程度。数值越高，表明越分散；反之越集中

⑦筹码穿透力：就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率，穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比，被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。

⑧浮筹比例：当前价格周围聚集的最容易参与交易的筹码数量。定位为浮动筹码。


    4．超级移动筹码分布理论形成


    （1）市场主力是何时进场的？主力怎样收集筹码的？其成本是多少？何时拉升？怎样完成出货的？如果获悉主力运作的动向，这些问题就迎刃而解了。要充分了解这些，我们就要知道市场成本的流动情况。这样就引发了一个长期存在的市场事实，就是市场的持仓成本。可以这样理解，如果聚齐全体流通盘的股东进行交易，然后大家按照买入成本把手中的股票放在K线相应的价位上，这样股票就会堆积起来，某价位的股票多一些，就堆的高一些，反之，就矮一些。如果有人卖掉手中的股票，就将从原来的价位位置拿掉，而重新堆积在买方新建仓的价位上。这样我们就可以形象的看到市场交易中所发生的成本流动情况。我们把移动成本分布用一条条柱线来组成图案，所有线加起来正好是100%的流通盘。超级移动筹码分布就是用来监测主力运作动向的新工具。它不仅形象地反映了市场交易中所发生的成本流动情况，还充分考虑了主力对倒以及大宗转让交易制度下成交量和交易成本的真实分布情况，为投资者提供更准确的决策依据！

    （2）超级移动成本分布的显著特点就是形象性和直观性。它通过横向柱状线与股价K线的叠加直观地标明各价位的成本分布量。在日K线图上，随着光标的移动，系统在K线图的右侧显示若干根水平柱状线。线条的高度表示股价，长度代表持仓成本数量在该价位的比例。事实上一个上市公司流通盘最少也在千万以上，这样在形态上形成像一个群峰组成的图案，这些山峰实际上是由一条条自左向右的线堆积而成，越长表明该价位堆积的股票数量越多，也反映了在此位置的成本状况和持仓量。这些长短不一的线堆在一起就形成的高矮不齐的山峰形态，就是筹码分布的形态。随着交易的不断进行，这些筹码（在不同的价位进行流动，使得分布形态发生变化，因而形成不同形态特征。


    以下是筹码分布理论的实战图谱分析：



    图3-22 如何判断主力出货之1

     右边为2004年12月7日该股的筹码分布，注意图3-23中筹码位置的高低变化。筹码由低价位向高价位移动，说明在低价位买入的人，在高价位抛出了，如果抛的人多了，就不是散户所为，而是主力所为。低买高卖，正是主力赚钱的主要方式，而主力通过自己的资金、信息优势去控制股价涨跌，做低买高卖自然比散户高明得多了。




图3-23 如何判断主力出货之2

    接上图，这是该2004年12月29日的筹码分布情况，可以看出随着股价的上涨，筹码的位置发生了明显的变化，由于筹码在低价位的时候太多重叠在一起，所以直到现在看低位的筹码似乎没有发生什么变化似的，但是，高位出现的筹码，到底是从那里来的呢？高位的筹码只可能是由低位筹码的持有者抛售而来的，而低位筹码的抛售行为，有时恰巧就是主力刻意所为，散户不可能有这么多筹码也不可能这样抛售，那么就只有一个解释了，就是主力的出货行为！




图3-24 如何判断主力出货之3

    这是该股2005年3月8日的筹码分布情况，可以看出筹码明显的向上移动，相信大家可以初步了解如何判断主力出货了。值得注意的是，主力是非常狡猾的，既然你会这一招，那么主力有时候会刻意去制造这样的筹码混乱，让大家判断出现失误。




图3-25 如何判断主力出货之4

    图为该股在经历一波跳水后于2004年9月15日的筹码分布情况。海虹控股一直是科网股的龙头之一，经常受到游资的关照。图中筹码分布，低位平台的筹码集中，表明已经有主力资金潜伏建仓介入其中了！接下来，主力会在拉升的过程中边拉升边抛售筹码，当筹码在高位基本上抛售完毕时，即主力出完货时，该股就只会下跌了。至于何时下跌，那得结合大盘的情况来分析。



图3-26 如何判断主力出货之5

    本图是该股2004年10月15日的筹码分布情况。随着该股短线的急速飙升，低位的筹码不断松动往高位移动。可以看出，主力是在一边拉升一边抛售筹码（出货）了。就是这样来分析筹码的分布情况，我们可以大致判断主力是否在出货。如果你还不懂，可以多找这样的图形来研究，相信付出努力便有收获的，你会学习到飞刀的这一招！



图3-27 如何判断主力出货之6

    图为该股2004年11月11日的筹码分布情况。可以看出低位的筹码基本上移动到高位去了，主力差不多出完了低位的获利筹码，拿回了大部分的控盘成本。现在主力手中剩下的用于推升股价的滚动筹码，实际上就是主力的利润，主力只要把这些零成本的筹码卖出去就能得到现金利润。这就不难理解为什么高位还有人砸去跌停板出货了，因为这些筹码是零成本的，这些零成本的筹码只要卖出去便是现金利润。结合筹码分布的分析，再回顾一下上章关于主力控盘的原理及流程的内容，你就能更加理解了。



图3-28 如何判断主力出货之7

    图为该股2004年5月26日的筹码分布情况。北矿磁材上市才几天，当时许多媒体正在大力吹捧这只股票，如果你能对筹码分布进行分析，后面的大跌，相信你是可以躲过的。盲目地信奉价值投资，会让你亏损得惨重的！大家接着看图3-29。



图3-29 如何判断主力出货之8

    图为北矿磁材2004年6月4日的筹码分布情况。上图中低位筹码现在大部分已移到高点价格的区域上了。这说明什么呢？毫无疑问，是中签的机构借助媒体的股评帮助趁机拉高出货。此后，该股陷入茫茫的跌途之中，历史最低跌到2.90元。


   五、运用筹码分布理论需要注意的一个问题

    在牛市里面，也许现在大家都发现了，一个股票在一个主力做完了之后，筹码向上移动了之后，调整一段时间了，依然还会继续大幅度上涨，这是不是说明这个筹码分布理论失效了呢？其实不然，关键的是大家有没有深刻弄懂前面飞刀跟大家解释的主力控盘理论。如果你深刻明白了这点了，那么问题就可以迎刃而接了。

   答案就是：这个股票进行了换庄或原来的庄出来了但是又被别的主力接手过来继续做了。所以，有时候大家看到一些极个别的股票分时图上出现横线且放出巨量来，这有可能是主力进行不同帐户之间的对敲或者直接换给的主力，并且是这些主力事先就协商好的。还有的情况就是，原有的主力做完了一波行情了，认为这个股没得行情再做了，但是别的主力的认知可不一定跟原来的主力一样，也许等原来的主力出货完了，另外的主力却又开始悄悄地建仓进来了。涉及到主力控盘的很多细节问题，大家可以阅读前面的那些章节，其中能加深你的理解的是你必要要拥有丰富的实战经验。

    实战经验不是用你炒股的时间，简称股龄来衡量的，而是用你操作交易的次数来衡量的。有些股民，做了10年，操作次数也上不了万次，但有些专业的操盘手，因为控盘帐户多，1年的操作次数就可以上万次了。根据量变引起质变的原理，所以说，有时候股龄并不是衡量一个人的实际交易水平的唯一方法。但是，有些人，特别是散户，交易的次数不所谓不多，但是他们因为缺乏系统的专业学习和训练，即使他们的操作次数上亿次，也无法实现向高手的阶梯进步的，所以说，要想做一个专业的操盘手，除了你拥有丰富的实战经验之外，还必须拥有相当深厚的金融知识功底。

    但是，即使你是专业科班出身的投资者，1年的操作次数也上亿次，那么你也不可能就马上成为高手的，为什么？因为一个投资者如果没有经历过一个完整的牛熊交替循环，那是不可能成长为真正的高手的。要想成为一个炒股高手，科班出身的投资者最少需要5年的时间以上，而普通的投资者则最少需要10年的时间以上，而想要成为一名出色投资大师，则必须起码要15年以上。现在大家可以明白了吗？为什么中国现在还没有国际知名的投资大师，因为在我们中国的股市真正能存活下来的，坚持了10几年的专业投资者，几乎可以说没有！

    所以，我们在使用每一个理论的时候，都要结合自己丰富的实战经验，不能照着书本纸上谈兵！

 

第5节 第5招：K线的实战含义

K线又被称为蜡烛图或阴阳线，是十八世纪的日本米商本间宗九发明的。由于他在大米生意中使用阴阳烛，分析交易行情，成功的把握了市场机会，积累了巨大的财富，并有过连续100笔赢利交易的惊人记录，因此，使用阴阳烛技术广为流传。

　　K线是用开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制而成的，上涨为阳，下跌为阴。通过一组K线的连续排列，反映买卖双方的供求关系、多空力量的实力对比和股价波动的情况，进而反映股价波动是处于上涨还是下跌，盘头部还是构筑底部等。K线是一组特殊的语言，将市场的综合信息通过一种特殊形式表达出来，读懂了这组语言，将对投资活动有不可估量的作用！

　　K线可以分为日K线、周K线、月K线、季K线、年K线等，也可细分为60分钟K线、30分钟K线、15分钟K线、5分钟K线、1分钟K线。所谓日K线是每日画一根K线，周K线是每周画一根K线，然后将他们按时间的先后排列起来，这样便形成了一条轨迹，反映出股价的情况和上下波动的趋势。

　　K线画法：

　　画K线时我们通常将开盘价和收盘价之间的价位用矩形来表示，组成K线的实体。若收盘价比开盘价高，实体为阳线，在电脑上一般用红色表示；反之则为阴线，在电脑上用绿色、蓝色或其它冷色表示；若最高价高于开盘价和收盘价，用一条细线将开盘价或收盘价与最高价连接，称之为上影线，表示最高曾达到的价位；反之为下影线，表示最低曾到达的价位。



　图3-30K线的含义

　　K线的实战含义：K线实体的长短代表的是多空双方的力量对比，阳线代表的是多方力量，阴线代表的是空方力量。阳线代表的是多方力量占据上风，实体越长，表示多方力量越强大；反之亦是。
　飞刀在实战研究中，还把K线分为“实K线”和“虚K线”。“实K线”代表的是多方和空方真正地在搏杀、战斗，成交量便是搏杀、战斗的惨烈战果！“虚K线”只代表主力利用K线的制图方法制造出来的图形而已，主力只需要做一个开盘价、收盘价、最高价、最低价，这样便制造出一根大阳线、大阴线或者十字星了。“虚K线”不需要多大的成交量，是虚假的K线，在股票交易实战中具有较大的欺骗性！

　　在连续K线组合上，一般跌到一定程度，一个股票很容易拉出中大阳K线，但是越拉最后越乏力的时候，K线上就会表现出K线实体越来越短的，此时短线就要面临调整了。跟“此消彼长”的原理一样。每一根K线出现都有其独立特殊的含义，个股不同、大盘环境不同，K线有其不同的意义。我们要理解每一根K线的具体实战含义，这样，才能在实战交易中取胜。

　　图中①处，该股2005年3月31日触底反弹之后，拉出来的阳K线实体越拉越短，是气虚的表现！并且最后还出现上影线阴K线，而且第2根阴K线实体开始变长，成交量由于收阴K线开始缩量，其K线实战含义是主力开始短期撤退，由进攻转为防守，短线面临调整。大家可以结合自己的行情软件看该股4月13日之后的表现。


图3-31K线的实战含义

　　春秋时著名的曹刿论战，历代传为佳话。就其掌握两军锐气消长规律讲，富有辩证法气息，尤其是“盈”与“竭”之间的转换，足以启发人思考。而股市中多空双方之间气息“盈”与“竭”之间的转换，原理也是一样的。这就是自然规律的普遍性！

　　一些特殊形状K线（如光头光脚大阳线或阴线、十字星、T字形或倒T字形）的市场含义如下：

　　①光头光脚大阳线表示多方占据优势，后势继续上涨的可能性大。

　　②光头光脚阴线表示空方占据优势，后势应该看跌。

　　③K线出现十字星，表明多空双方处于暂时的平衡，市场处于转折点。其中上下影线长的大十字星，更具有判断的参考作用。比如前几个交易日，一直下跌，当日收出十字星，表明市场多方的力量有所增长，多空双方由空方处于优势已转变为处于平衡状态，按照这个趋势后势应该看涨。反之，也成立。

　　④T字型是多方占优的形态，下影线越长，优势越明显。

　　⑤倒T字型是空方占优。上影线越长、优势越大。

　　应用K线组合要注意结合实战使用，不可盲目照搬书本！应该认识到由K线理论得到结论是相对的，不是绝对的，对具体股票买卖，只能是一种建议作用。具体应用要结合丰富的实战经验使用！

 

第6节 第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论

1．经典量价

　　①看盘最基本的是看量比和换手率，其他的如委比、内外盘等根本不用看。量比的基准数值为1，>1为放量，<1为缩量，量比范围在1～3之间为正常放量，如果连续缩量，则代表多头放弃进攻退缩防守；如果量比连续3天温和放大维持1以上，则代表主力开始进攻，这时候可以考虑买进！量比3～5之间为强势，5以上为超强势，超过5的量比，建议此时换一个指标使用，就是换手率。如果换手率大于10%而且股价涨幅已高的话，则要小心主力可能在出货。怎样判断股价涨幅的高低呢？弱市中股价涨30%已算高了，强市中涨50%以上才算高。

　　②量价配合，最完美的量价配合是一种艺术的节奏美感，观察的标准是量比最好维持>1，连续的温和放量，长度上类似上阶梯一样有节奏和层次感！上涨的时候，量比>1是健康的，<1是不健康的缩量；下跌时，可以不放量，下跌时量比>1是危险信号！

2．量价关系九大原则

　　①价格随着成交量递增而上涨，表示股价将继续上升。

　　②在一轮涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波高峰、创下新高价，继续上涨。如果此轮股价上涨的整个成交量水平低于前一轮上涨的成交量水平，即价格创新高而成交量未创新量，那么此轮涨势的力度令人怀疑，往往是股价趋势的反转信号。

　　③股价随着成交量递减而回升，这说明股价上升缺乏原动力，上升趋势很有可能反转。

　　④股价随缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐地走势突然成为垂直上升的喷出，成交量也急剧增加，股价暴涨。紧随着这轮走势，随后就是成交量大幅度萎缩，同时股价急剧下跌。这表明涨势已到尽头，上升乏力，趋势有反转的迹象。而反转的程度或幅度将取决于前一波涨势的幅度及交易量扩增的幅度。

　　⑤股价走势因成交量递增而上涨，是十分正常的现象，并没有暗示趋势反转的信号。

　　⑥在一轮长期下跌形成谷底后股价回升，成交量并未因股价上涨而递增，股价上涨乏力，然后再度跌落至先前谷底附近或高于谷底，当第二谷底的成交量低于第一谷底的成交量时，是股价上涨的信号。

　　⑦股价下跌，向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号，上升趋势将反转为下降。

　　⑧股价在相当长一段时间内持续下跌，并出现恐慌卖出，股价伴随着日益扩大的成交量而大幅度下跌。在这种恐慌卖出之后，股价预期将上涨，同时恐慌卖出所创的最低价，将不可能在极短时间内被跌破。所以，恐慌卖出之后，往往（但并非一定）标志空头市场的结束。

　　⑨当市场持续上涨达数月之久，出现了急剧增加的成交量，而股价却上涨乏力，在高价位盘旋无法再向上大幅度上涨。这表明股价在高价位大幅震荡，卖压沉重，往往是股价下跌的先兆。反之，若股价连续下跌之后在低价位出现大成交量，价值却没有进一步下跌，价格仅出现小幅度变动，这表明买方正在进货，往往是股价上涨的信号。

3．形态

　　所谓形态理论就是通过股价曲线的各种形态，来发现股价正在进行的运行方向和趋势。股价移动分为反转突破形态和持续整理形态两大类，其中双重底(俗称“W底”)就是一种比较常见的反转突破形态。

　　形态分析具有很大的实用价值，一个形态的形成并不是偶然的和随机的，它是由多空双方较量的结果，反映了多空力量的此消彼长。但“兵无常式，水无常形”，涨起来的是金蛤蟆，跌下去的是癞蛤蟆。透过形态的表面，掌握多空争斗的最原始最根本的东西是了解形态的本质。技术分析的本质是研究多空力量对比，图形的形态正恰恰是多空力量对比的最直观的体现。价（价格）、量（成交量）、时（股价运行的时间）、空（股价运行的上下幅度空间）的分布，令你永远无法准确的区分出主力和散户的每笔交易，散户的单子可以聚少成多，主力单子也可以化整为零。关键是个股处于上升通道的哪个位置，上轨，中轨，下轨。

　　飞刀认为，股市就是轮回，一个轮回所走过的路程必将经历价值（或题材）发现→价值投资（题材投机）→疯狂投资（投机）的过程！炒绩差股其实也是一个壳资源价值的发现，以后可能不行了。这当然也是一个牛市所走过的路程，在每一个过程中，都将形成不同的图形形态，看图识主力，判断它处于哪一个过程再采取不同的对策。成交量在形态形成和发展过程中能够起到什么样的作用，大家都有深刻的体会。形态的形成必须由大的成交量配合才能完成，不然都是虚假的。

4．资金流

　　散户朋友们大多习惯于通过几条均线、K线，或者一套或几套技术指标，再就是划划线、数数浪，或者结合自身感性经验，去研究分析大盘与个股。但是，由此指导下的操作结果常常陷于亏损的境地，并且一年下来亏多赚少，这是为什么呢?

　　我们知道，指数、价格和成交量，以及它们运行所留下的轨迹（K线也就是线），那只是股市运动的外在表像而已。它们之间虽有一定的联系，但却无必然的因果。对它们的研究是无法由此深入到市场的本质去全面的、完整的分析和把握推动股市运行的本源的。这就使我们的预测和实战操作陷于盲目之中。最后，往往是引起资金的严重缩水和得到惨痛的教训。

　　股市的本质是什么呢？引起股市涨跌、个股沉浮的动因是什么呢？如何找出答案，这就是近年来被市场关注的对“资金流”的研究。

　　股市是由资金堆切起来的，所以分析股市的“核心要素”就是分析资金的流动！也就是对成交量的流向分析。整个股市中成交量流向那里，也就是资金流向那里。资金流向那个板块，那个板块就能涨；资金流向那些个股，那些个股近期就能涨。从资金的流向，我们可以很好的把握目前市场的热点、焦点板块和个股，可以轻易地帮助我们挑选出最具有投资与投机的个股。以前飞刀头痛自己根据均线多头排列公式选出来的股怎么进行“二次挑选”，但是现在可以根据对资金流的分析，帮助飞刀解决“二次选股”的难题。大家经常会碰到这样的问题：你自选股中，你看好的买了的股不涨，你看好的没买的股却涨飞起来！这会让你痛苦万分。

　　在资金流的研究中，筹码是资金的载体，资金通过筹码的流动而构成资金流，它综合反应市场的意向。通常情况下，资金流与股票涨跌成正向关系，当资金流为正时，股票上涨；当资金流为负时，股票下跌。资金流的大小和强度，决定大盘或个股升跌幅度的大小以及持续升跌的速度。飞刀认为资金的规模（多少、多大）、性质（短线、中线还是长线）、深度（被套、平盘、获利丰厚）、来源（什么资金来源，是正规的还是违规的、是企业的还是个人或是国家的）决定行情的高度与远度、强度。

5．盘口理论

　　实战解读盘口语言的核心是观察委买盘和委卖盘，股市中的主力经常在此挂出巨量的买单或卖单，然后引导股价朝某一方向走。许多时候，大资金时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，委买卖盘常失去原有意义，例如有时刻意挂出大的卖盘动摇持股者的信心，但股价反而上涨，充分显示主力刻意示弱、欲盖弥彰的意图。因此，注重盯住盘口是关键，这将使我们有效的发现主力的一举一动，从而更好的把握买卖时机。

　　（1）上压板、下托板看主力意图和股价方向。

　　大量的委卖盘挂单称为上压板；大量的委买盘挂单称为下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。

　　当股价处于刚启动不久的中低价区间时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入追势；若出现了上压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。

　　当股价升幅已大且处于高价区间时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现股价将要下跌。

　　（2）连续出现的单向大买卖单

　　连续的单向大买单，显然非中小投资者所为，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。大买单数量以整数居多，但也可能是零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。大单相对挂单较小且并不因此成交量有大幅改变，一般多为主力对敲所致。成交稀少的较为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时。大单相对挂单较大且成交量有大幅改变，是主力积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为主力逐步增减仓所致。

　　在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。

　在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含主力的踪迹。单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。

　　一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是主力出货的迹象。

　　（3）无征兆的大单解读

　　一般无征兆的大单多为主力对股价运行状态实施干预所致，如果个股盘口出现连续大单，其现行运作状态有可能被改变。也有可能是资金大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。

　　股价处于低位，买单盘口中出现层层大买单，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓。



　在资金流中，短线性质的资金是最具攻击性的主动性追高与杀跌，这部分资金是矢量、是带方向性的，是资金流中最活跃、最具生命力的，它们是短线爱好者研究的重点。这部分资金也就是我们常说的“短线游资”！这类性质的资金流，是最为常见的，它们几乎每天都出现在股市中。

　　在资金流中，处于守势的资金是稳定的、被动的，它对指数和价格的升降只起辅助作用，或者说它的主要功能是反映市场对当前价位的认同。比如指标股、大盘蓝筹股。基金倡导的价值投资资金也是属于这部分资金。

　　在资金流中，最具持久攻击性、最具高度和远度的资金流是集团性运作的中线大资金！比如我们前期的大牛股长安汽车是从3、4元钱就开始运作，最高一直运作到19元多！还有近期不断创出历史新高的贵州茅台、张裕A、云南白药，以及现在的现代投资、洪都航空等中线股。这些都是中长线性质资金在运作的，是波段或中长线爱好者的研究重点！

　　在资金流（筹码）的概念中，资金来源可分为主力大机构、小机构、大户、中户和小散户；有高控盘、低控盘或者单主力、多主力之分。细分资金流的来源与性质，可以让我们更好地把握住股票涨跌的趋势和走向。

　　对资金流正负的识别与定量分析以及临界点的判别，是资金流分析的难点与关键。

　　资金流分析的最大作用是：帮助你有效地辨别主力在市场和个股走势的顶部、底部以及一些特殊的阶段的运作情况。即在凡主力想方设法地掩盖实质，制造假象，并在市场中制造麻痹、恐慌甚至疯狂，以达到掠夺筹码或套牢散户的时候，能帮助你认清市场或个股正在发生着什么。若同时能结合“飞刀的筹码分布判断主力是否出货的方法”，准确率更加高！正是这样，资金流（也就是对成交量的流向分析）帮助我们揭示了股市或个股运动的本质，反映了市场真实的合力方向。

　　资金流的分析也有不足的地方，它所提供的进出机会只是一个区域。不过这个不足可以通过技术分析来弥补。

　　行文至此，飞刀概括了一句话送给朋友们：应用资金流分析，辅以了解市场大众心理，以此指导下的技术分析作为切入点，把握市场和个股的机会！





　　形态是过程而不是结果。形态必须结合趋势，才能发挥它的效用，凭形态断章取义也是错误的。没有绝对的技术分析，只有绝对的市场。市场永远是对的，市场才是我们最好的老师！

　　普通的技术形态种类有：头肩底、头肩顶、双底、双头（或M头）、圆底、圆顶、上升三角形、下降三角形、底部三角形、扩散三角形、收敛三角形、上升旗形和下降旗形等。如果谁想学习非常有用的基础知识，飞刀介绍你看《股市操练大全》（黎航主编），共4册加一本习题集，这是针对想成为职业炒家的人的基本学习要求！

 

 

第7节 招外招：飞刀8不买股原则

1．股价未站稳在10日均线或至少是5日均线上时，不买。（例：G中海）

　　股价（或大盘指数）运行在10日均线之下，说明其处于弱势，最好不要轻易介入。此时妄想搏反弹的人，通常都会吃大亏。聪明的人只赚简单而风险小的钱。当5日均线上穿10日均线，5日10日均线上穿30日均线时，才是最稳妥的买入时机。

     图3-32股价未站稳在10日均线上

　　2．趋势不明朗、看不懂的行情不买。（例：华菱管线、沪市指数）

　　图中①处，该股出现连续2周以上的平盘震荡，这样的趋势，在你看不明白的时候，不买！股市当中每天总有很多机会赚钱，但是并不是每个赚钱的机会我们都可以抓住的。我们只做最有把握赚钱的股票，可以看明白的股票，抓住可以把握住的机会。不要妄想抓住每个赚钱机会，否则下场只有一个：最终将亏钱伤心出局！

图3-33股价趋势不明，看不懂之1

　　图中大盘属于调整趋势，趋势不明朗，让人看不懂，因此暂不操作、不买股，这是稳健投资者的首选。均线的最大作用是指明趋势的方向，而月均线（30日均线）代表的是中线趋势，图中大盘月均线方向走平，代表的是大盘趋势横盘。股市中只有3种趋势：向上、横盘、向下，而我们赚钱只需要唯一的一种趋势就是向上趋势。抓住向上趋势操作即可，其它时间休息学习。其实，在股市赚钱很简单，但往往越是简单的东西越容易被人们忽略。

图3-34股价趋势不明，看不懂之2
　　3．均线、前期高点压力位处不买。（例：中集集团）

　　图中①②两处，股价遇到半年线、年线的压力，不买！一般地，遇到前期高点压力、平台压力、均线压力、成交密集区域压力时，容易会发生股价突破不了压力反而下跌的情况。因此，在趋势敏感的位置，一般以观望为主，不操作。

图3-35均线、前期高点处有压力

　　4．暴涨暴跌股不买。（例：福建水泥）

　　图中的暴涨暴跌情况，一般是由于主力建仓吸货或者想诱多出货造成的现象。这个时候，对于普通的投资者来说，是应该以观望为主的。股价波动剧烈，则代表着风险多，而普通的投资者还不具备应付这样的风险能力。所以，对于出现这种暴涨暴跌情况的个股，当时应该以观望为主，不买，等观察清楚了以后再说。
图3-36股价暴涨暴跌让人难懂

　　5．无量平台整理，不买。（例：中集集团）

　　图中平台整理，成交量却处于无量水平，表明主力退居防守二线。虽然经历了前面的试盘吸货阶段，但并不代表主力马上就要拉升股价。均线方向可以指示趋势方向，在当30日均线方向朝上的初中期，我们才考虑中线买进，这是最为稳健的做法。鲁莽不是勇气，谨慎不是懦弱。

图3-36股价暴涨暴跌让人难懂

　　5．无量平台整理，不买。（例：中集集团）

　　图中平台整理，成交量却处于无量水平，表明主力退居防守二线。虽然经历了前面的试盘吸货阶段，但并不代表主力马上就要拉升股价。均线方向可以指示趋势方向，在当30日均线方向朝上的初中期，我们才考虑中线买进，这是最为稳健的做法。鲁莽不是勇气，谨慎不是懦弱。

图3-37无量平台整理
　6．高位见顶个股不买。（例：洪都航空）

　　图中个股出现“穿头破脚”K线组合的见顶信号，这样涨幅比较大的个股一旦出现见顶的信号，我们一定要控制自己心中的贪欲，不买！不要被那些死多头的声音喊得你头晕脑胀了，去犯低级的错误。

   　图3-28高位见顶的股票

　　7．被股评推荐了的个股，坚决不买！

　　8．心情不好的时候，时间匆忙的时候、涨幅榜上超过5%的个股数量少于10个不买，等。自己没把握的事情就要坚决地不做。

 

第3节 洗盘篇

1．单根中阴巨量洗盘（例：金地集团）

　　放量下跌的单根中阴K线，一般会被散户认为是技术破位。但是技术破位需要确认两个“3”：时间上为连续放量下跌3天，空间上为下跌幅度超过3%。图中①处，该股下跌收出一根中阴K线之后马上被缓慢的小阴小阳K线修复趋势，所以这种“放量下跌中阴”行为属于洗盘。

　　图4-25单根中阴巨量洗盘

　　2．“开闸放水”洗盘攻击涨停（例：G鲁浪潮、G界龙）

　　低位第一个涨停板，刚开始封涨停板的时候，主力一般会在封上涨停的3～5分钟之后，开一次涨停板，时间大约几分钟，其实战含义是：在以后的凶狠拉升前做最后一次洗盘，此时主力是能洗出多少短线跟风盘就洗多少！因为拉上涨停板后，一般会有短线客选择出局的，而此进的“开闸放水”洗盘，则起到较好的清洗短线浮动筹码的作用！

　　图4-26“开闸放水”洗盘攻击涨停之1

　　图中①处，该股封上涨停板片刻，就利用“开闸放水”清洗短线浮动筹码，为后面的拉升减轻少许阻力！这种洗盘，有经验者可及时跟进，短线会获得不错的收益。不过，需要小心注意的是，这种短线股，涨得快也跌得快，所以特别需要控制风险，做好止损和止赢的目标。只有上了保险丝，用电（买股操作）才安全！

　图4-27“开闸放水”洗盘攻击涨停之2

　　第一次涨停，开闸放水，清洗短线浮动筹码，之后猛烈拉升！这样的短线介入机会，是稍纵即逝的。不过，如果把握不住，也不是说你的技术不够，因为这样的机会，需要靠一定的机缘！

　　图4-28开闸放水洗盘攻击涨停之3

　　图中的“开闸放水”的次数似乎太多了，感觉有点像出货。但是，该股在尾盘一个小时内死死地封住在涨停板是。由这点判断，图中的涨停板打开次数虽多，但并不是太危险的信号。另外，这是该股低位启动的第一个涨停板，相对涨幅不大，没有理由拉一个涨停就出货了结了！

　图4-29“开闸放水”洗盘攻击涨停之4 　3．三连阴震仓洗盘（例：道博股份）

　　图中①处，该股第一个涨停板之后再拉一个涨停板，然后连续三个缩量阴线调整！这是明显的洗盘行为，之后的连续阳K线修复趋势，则有力地佐证了洗盘行为！洗盘与出货的区别是：下跌缩量是洗盘行为居多；下跌放量，是出货居多！

　　图4-30三连阴震仓洗盘

　　4．跌停洗盘（例：巨轮股份）

　　图中①处，出现一个跌停板，挺吓人的！但是，注意两点：一是跌停缩量，主力是出不了多少货的；二是跌停之后该股并没有往下破位，而是小阴小阳K线不断修复这个跌停破坏的形态！当后面均线多头排列再度进攻时，就可以判断出这样的跌停是洗盘了！肯定之后可以大胆介入，等待短线爆发！

　　

图4-31跌停洗盘