在大名鼎鼎的波涛先生的《系统交易方法》一书中，曾经提到：“有人倡导‘以一次巨大赢利补偿九次小额亏损 ’。这种投资理念是相当危险的，. . . —个稳定的交易系统，至少应当使盈利次数比率大于50％，即”盈多亏少”。. . . 当盈率小于50％时，系统在市场分析上已不占优势，而是依靠风险控制技术取胜。”
后来很多人都发现了其实这是一个误区。因为有很多成功的趋势投资者，成功率都低于50%，在30%-40%z左右，而是靠着赚大钱，亏小钱的办法实现了赢利。
所以，仅仅靠系统成功率（赢利百分比）大于50%这一个因素，来评估一个交易系统，是不全面的。
我们再做交易系统测试的时候，测试结果一般应该包含的数据有：成功率（赢利百分比），平均盈利（%），平均亏损（%），最大盈利，最大亏损，最大连续亏损次数等等。
我总结了一个评估交易系统的方法，简单说明如下：
Z=X*Y
其中：Z为系统交易评估参数，当Z>1时，说明这是一个收益为正，盈利的交易系统。Z值越大越好。
当Z<1时，这是一个亏损的交易系统。Z=1是盈亏平衡点。
X=盈利次数/亏损次数 即盈亏次数比
Y=平均盈利百分比/平均亏损百分比
请见下图
从图上可以分析出：
1.凡是亏损的交易系统都位于A象限。其亏损原因或者因为成功率低于50%，或者是因为赚小钱，赔大钱。或者2者兼有。
2。B象限的交易系统，虽然成功率小于50%，但是因为每次赚大钱，亏小钱，其总体业绩仍然处于盈利状态。绝大多数成功的趋势交易者，都是属于这个象限的。
3.C象限也是赚钱的。成功率大于505,那些技术分析水平较高的成功短线交易者，应该很多处于这个象限。
那么我们仔细分析B象限的交易系统，发现其刚好验证了我们经常听说那句话：截断亏损，让利润奔跑。
同时也注意到，如果想提高Z值，扩大收益，用严格的止损，来降低平均亏损百分比，是一个最行之有效立竿见影的手段。所有我们也经常听到大师说：止损、止损、止损！
