道人语录：饭饭金服，中型平台发展到中路的艰难抉择身影……
饭饭金服一直以高性价比的活期广受欢迎。
然后当前大家对于这家平台开始迟疑……
前有“母亲”爱钱帮B轮5亿人民币融资疑为“卖身”，后有自媒体爆料饭饭金服沦为“粮库系”在网贷圈和投资人中闹得沸沸扬扬，作为市场中为数不多、运营稳健的高息活期平台，目前舆论一边倒地站在“倒饭一方”。
那么，粮库系入股，还能不能投？听道人替各位投资人把把脉。
股东背景
饭饭金服是由爱钱帮于2016年年底孵化的移动端活期理财平台，运营主体为饭饭投资管理（嘉兴）有限公司，股东结构如下图所示：
北京爱钱帮财富科技有限公司占股35%。即爱钱帮运营主体。
7月24日，爱钱帮宣布获得A股上市公司凯瑞德(002072)董事长张培峰个人5亿人民币B轮融资，占股70%，爱钱帮管理团队通过共青城中睿投资管理合伙企业（有限合伙）和共青城志合投资管理合伙企业（有限合伙）占股24.65%，上海盛资股权投资合伙企业（有限合伙）和上海游嘉股权投资基金合伙企业（有限合伙）代表A轮融资方盛大资本占股5.35%，张培峰成为爱钱帮的实际控制人。
8月24日，饭饭金服发布A轮融资预告，融资方案如下：
饭饭A轮融资由张碧粉女士投资6千万，占股20%；
饭饭管理团队将持有80%的股份；
爱钱帮公司持有饭饭投资管理（嘉兴）有限公司的35%股份，早期已经转让给饭饭管理团队，目前在做工商变更；
原饭饭运营管理团队不变。
据此，饭饭金服的实际控制权掌握在管理团队手中，A轮融资方张碧粉女士即是粮库系代表。
张碧粉女士，1999年毕业于中国人民大学，后就读清华大学EMBA，长期从事新能源行业和产业基金运营管理工作，有丰富的大型企业运营管理，资本运作，产业并购重组，投资管理经验。现任国企通辽大华食品股份有限公司法人暨董事长、康华中金资产管理有限公司法人暨董事长。
为何粮库系如此“臭名昭著”？
起因在于粮库系主体内蒙古通辽国家粮食储备库，由通辽市粮食局100%控股，据今年4月份揭露粮库系的报道显示，粮库系旗下平台包括发财猪（2016年年底宣称签订战略入股协议，至今仍未入股）、有融网、分秒金融、掌悦理财和一点金库。不过今年7月掌悦理财和一点金库已脱离粮库系。
实际上粮库系新入股的平台还包括天e贷、卓金金服、金汇微金、惠盈理财，还有金统贷、钱保姆，以及现在的饭饭金服。（最新消息显示，粮库系出售了金汇微金全部85%股权，与之脱离关系。）
饭饭金服之前，粮库系入股的平台知名度较低，要么负面较多，使其与“和平系”、“光大系”、“华信系”、“起源系”、“华宇系”齐名。
9月4日，粮库系主体内蒙古通辽国家粮食储备库发布红头文件称要清理整顿旗下互金平台，并调专业人士张碧粉女士主管互联网金融工作，且强调欢迎社会监督。
入股互金平台，目前最主要的质疑是：
1、作为国企领导的张碧粉哪里来的6000万投资饭饭金服？国企领导的钱是天上掉下来的吗？“国企领导”张碧粉可以公职在身还可以做生意？
2、通辽，一个十八线城市；粮食储备库，一个冷水衙门；是领导思想开放、高瞻远瞩投资互联网金融平台还是“谁给钱就给谁当爹的游戏”？
稍微令人安慰的事：日前网贷平台金统贷遭遇兑付危机，得到了粮库系旗下子公司内蒙城投的刚性兑付。
而文件中的江西中影鸿盛实业发展有限公司，道人发现还与“华宇系”相关。
金统贷原先即为“华宇系”旗下平台之一，今年3月完成股东变更，投身粮库系，可实际上粮库系与华宇系于今年2月共同出资成立了江西中影鸿盛实业发展有限公司，华宇系是大股东。
粮库扯到华宇，水深！
饭饭金服此次A轮融资，对于投资人来讲，道人的评价是：弊大于利。
A轮融资的真正“潜在风险”在于爱钱帮陷入“卖身”疑云之后，管理团队可能再次出售饭饭金服，20%占股只是前奏。
目前并无实际证据表明管理团队会选择出售饭饭金服，但粮库系入股仅担任财务投资者的角色还是会引进新的资产端，尚不得而知。
对于爱钱帮“卖身”，道人的疑问还在于：
1、据中国互金协会信披数据显示，爱钱帮2016年全年实现盈利624.42万元。其实过的还可以——却把控制权交给有瑕疵的凯瑞德董事长张培峰，不得其解；
2、如果5亿元B轮融资为真，饭饭金服团队应该处于不差钱的状态，为何再次引进“臭名昭著”的粮库系？不得不让人怀疑管理团队套现彻底离开互金行业的可能性。
管理团队
饭饭金服管理团队即爱钱帮管理团队，核心成员来自清华大学、北京航空航天大学、上海财经大学，在金融、IT技术、互联网运营与媒体公关方面团队组建完整，综合实力相对较强，道德风险较低。
根据平台公告，目前饭饭金服仍掌握平台控制权，但以最终的工商信息未变更为准。且爱钱帮目前管理团队占股超过20%，如果下一步管理层全部退出了就得谨慎了。
业务风险
饭饭金服的资产与爱钱帮一致，以车抵贷、房抵贷和消费金融资产为主，车抵贷借款额少于抵押车辆的估值，房抵贷借款额少于抵押房产的估值，消费金融资产一般以小额分散为主。
车抵贷和房抵贷的风险点在于重复抵押、估值虚高；消费金融资产的风险点在于逾期率。
由于饭饭项目信息披露透明度较低，平台引进新的融资方也给业务带来了不确定性。
需要值得关注的一点：今年5月份后借款人开始打码。
安全保障
1.第三方机构提供担保加上安全保证金，不过由于平台信息透明度较低，不清楚担保机构实力，且安全保证金数据未披露。
2.与恒丰银行存管技术对接完成，即日上线。
产品收益
平台产品分为饭盒、饭碗、饭桶三种。活期产品饭盒基础预期年化收益率8.88%，根据会员等级最高可达11.18%；灵活定期产品饭碗收益29天9.5%，92天12.48%，1年13.5%；活期产品饭桶50万起投，预期年化收益12.12%，47天以内赎回有手续费，48天及以上赎回免收手续费。
总体而言，产品活期饭盒相比同类活期，收益比较高。定期优势不明显。
综合评价：
有利因素
1、管理团队高大上，道德风险相对较低；
2、6000万人民币A轮融资一定利好（如果真实到位）；
3、平台人气较高，运营较为稳健；
4、活期产品收益高。
风险因素
1、新股东粮库系背书能力不强，且口碑较差，且给平台资产端带来不确定性。并存在进一步卖身的可能；
2、平台主打活期面临政策风险；
3、信息透明度较低。
投资建议
1、基于疑似已经在爱钱帮套现（不缺钱），团队总体偏精英。所以在饭饭金服管理团队无重大变化且为平台实际控制人期间内，投资风险放大的几率不是特别大。
2、活期收益较高，短期持有的也莫恐慌，但请密切关注饭饭的变化。另外，千万注意要控制仓位。
3、不建议平时忙碌的群众，风险厌恶型的投资人持仓。毕竟，现在饭饭的水已经浑了……
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