文/麦芽糖
昨天时间太晚。
还是先睡了。部分读者见麦芽没更新，心下又悬了起来。
是不是有问题？跟麦芽说，一晚上没睡好。
麦芽昨天“留下麦芽一个人绝望”说的是：
别人都睡了，我困得不行还在苦哈哈敲字。。意志力沦于崩溃边缘。
所以睡了。说的是这个事。
大家别慌呀。
嗯，来说说去平台考察的情况。
01
其实三家平台，麦芽都挺放心。
最主要看看，面对这轮雷潮导致的流动性风险。平台能不能抗住。
因此，三家平台麦芽几乎都问了同一问题：
会不会拆成散标，来应对当下的流动性风险？（投资人反应，退出越来越慢呢。）
“我们都还是挺稳的，不到万不得已都不会拆。”回答的各表述不同，但意思都差不多。
几家平台这波抗风险能力还是挺强的。
扛过这段风波，行情回暖。这些平台都能迅速恢复。
银湖一直发展的速度、业务增量都偏稳、偏慢。在筹备备案期间，主要在维持稳定，不考虑增量。
因此，没有了规模压力，业务只挑推荐过来最优质那类客户做审批。
对这家平台，麦芽做了现场抽标。
因为麦芽没有持仓，因此现场抽标，抽的是咱社群小伙伴提供的持仓标的。
颇费了一番口舌。
作为上市公司底下的业务，查标卡得比较严。平台还在走审批及协调其他部门，来调取资料。
要看到标的资料，还得等一些时间。
我们姑且等着，查到标的信息跟大家在社群说。
银湖、金库俩平台道德风险，其实很低。
因此，考察最主要还是在资产，以及上市公司下几个互金业务块的相互关系。
上市公司熊猫金控有两家P2P平台：银湖网、熊猫金库；两家小贷公司：广州熊猫小贷、西藏熊猫小贷。
2017年5月26日，熊猫金控卖了融信通。但融信通仍然会给熊猫金库、银湖网供应资产。
目前资产供应占比10%。
麦芽原本认为，融信通卖了之后，熊猫金库、银湖网的资产应该来自这两家小贷公司。
但实际却并不是。
四家公司各自独立。业务几乎没有交叉。
银湖、金库除10%来自融信通，其余资产来源于无关联关系的合作机构。由机构推荐资产，熊猫金库、银湖网审核通过再予以发标借款融资。
合作机构负责处理逾期和坏账，平台收取年2%-3%费用作为撮合成交的服务费。
就是平台的盈利空间。
广州熊猫小贷是网络小贷的持牌互金公司，放款方式和业务进行都有明确的规定。和西藏熊猫小贷一样，都是母公司自有资金放贷。
没有来自银湖和金库的资金。
所以，为什么上市公司大股东赵伟平有大比例质押股权，也就有出口了。
上市公司股权质押融资的资金成本很低。
越多廉价资金，越有利于小贷业务开展和盈利。
再有，读者朋友关注到：熊猫金库公告注册地址，将从广州迁往江西宜春。
这没什么阴谋论：
就是冲着备案去的。
广州平台多，备案竞争激烈。而江西宜春是熊猫金控原烟花事业的起发地，在当地有更多资源。
江西网贷平台也少，迁过来更有利于通过备案。
02
当然北京之行，最重点看的是广信贷。
收益高、咱们投的人也多。恰逢雷潮，流动性风险不小，还新进了融资、股东。
所以，花了很多时间。
平台能不能抗住流动性风险，资金流入流出数据是最有参考性的。
6月平台数据是净流入。到7月雷潮大面积席卷，截止26日广信累计流出资金2500万左右。也就是每天不到100万；
相比广信38亿的体量，每天不到百万的流出。
基本不算事。
在这波雷潮中，这点资金流出，放在行业都能算非常抗事的了。
再有，这轮融资。
到底什么目的？资产不变，并还会大力开拓小额信贷业务，到底有没根据？
这个这个答案，今天再去了广信总部，见了他家老板张小鹏。
见到的张，比照片看的年轻很多。
有话直说，上来就问：广信在发布融资消息，就说要香港上市，这话说得有没有太猛了点？
张老板快言快语，也没藏着：
这轮融资，资方都是奔着赚钱来的。
新股东里的国资和上市公司，都是资本市场的老司机，极为懂资本运作。这轮融资和上市，都在一个规划体系内。
所以这轮融资进来，这些股东方就已经想好下一步该怎么走。
甚至已经为上市，做了很多筹备。
能有这个底气，底层支撑来源对广信小额信贷业务的看好。（在敲这轮融资，广信贷信贷资产数据，都给资方一再检验过。）
认为是个本身可以赚钱，并且能在资本市场获得溢价的方向。
所以大家怀疑，这轮融资会不会上市公司输血。
实诚说：走上市的路子，赚钱更稳。
再有，广信做个人信贷，也没法给上市公司融钱。
广信不做企业贷。以个人信贷标来造假，这个成本太高。
相反，未来资方还会为广信开拓小额信贷业务，提供一些资源。
为了确定，平台资产确实没变。
麦芽做了标的抽查。
广信的资产：都以社保、公积金、保单、工薪等考评个人收入稳定性，来进行的个人信贷业务。
平均放款额度在6万左右，期限在1-3年。
因为放款期限长。因此，平台挑选客户群格外确定该人的稳定性。
保证每月固定收入，能覆盖还款。
审核的资料很多。平风控还是很严的。进行的业务也比较优质。
对于未来，平台业务会否变化。
平台很坦诚，欢迎大家去查标见证。
对了，对于这轮融资。
协议和打款凭证，平台都会在手续办完之后公示，资方资金分批进入。到时候大家也可以看，这轮融资的靠谱度。
麦芽的持仓仍然不变：
持仓没进没出。所以大家也千万别脑热上车。
再有：
提示大家真心要做资产配置。不要一股脑全投、重仓某一家平台。
包括广信。
网贷毕竟不是银行存款，是有风险的。
这个风险来自于，你在雷潮时，对这家平台的焦虑程度。绝非麦芽口中说的、考察的靠谱度。
恐慌来临，任何话都是听不进去的。想要的唯有落袋为安。
所以这次雷潮，麦芽收到很多投资人踩雷其他平台后，恐慌我们手中的持仓（尽管我们手里的持仓都没事）。
央求麦芽帮助去商讨能否提前退出某家平台。
这十分困难。
所以这次雷潮，是网贷投资者风险教育大洗礼。
当然做风险提示，麦芽并非想要甩锅，而是希望我们能一起成长。有更强的抗风险能力。
好啦，终于搞定。
麦芽可以安心回深了。
大家晚安。
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