说实话这段时间的下跌给我整的也挺郁闷,明明买的都是低估值的公司,却还是跟着市场一起往下出溜,不过好在是闲钱,这就是我们个人投资者的最大优势,没有业绩比拼压力,没有赎回压力,除了老婆都不需要向谁汇报,挺着呗。然而,在复盘自己股票的同时,突然发现一个可以大幅避免买高的风险,或许是个不错的主意,名字就叫“跌不够30%不买法”,这里分享出来,各位看看是否在理。
首先,我得强调,我的这个“跌不够30%不买法”的有一个前提条件,就是要满足我对好公司和低估值的定义,也就是在前面写的“怎样选择优质股票,看完收藏”,然后我再去看是否满足跌了30%。如果看到跌了30%就杀进去,那就是乱来了。
我们看看举几个龙头股票的历史数据吧,作为证明(数据都是除权数据计算的,复权会把前面的股价算的差别非常大,没法还原当时的情况,除权计算的涨跌幅还是比较客观的)。下面列举的都是跌幅超过30%的时间,未到30%的时间不列出来。
贵州茅台(10年内有4次大机会)-白酒行业龙头
2018年,最高803,最低509,最大回撤36.3%
2015年,最高290,最低166,最大回撤42.7%
2012~2014年,最高266,最低118,最大回撤44.3%
2008年,最高228,最低84,最大回撤56%
恒瑞医药(10年内有5次大机会)-医药行业龙头
2018年,最高102,最低49,最大回撤51.9%
2015年,最高68,最低34,最大回撤50%
2012~2014年,最高64,最低24,最大回撤64.7%
2010年,最高52,最低35,最大回撤32.6%
2008年,最高60,最低30,最大回撤50%
格力电器(10年内有6次大机会)-白色家电行业龙头
2018年,最高58.7,最低35.3,最大回撤39.8%
2015年,最高66,最低15.7,最大回撤76.2%
2011,最高24.6,最低16.1,最大回撤34.5%
2010年,最高29.6,最低12.65,最大回撤57.2%
2009年,最高32.9,最低17.9,最大回撤45.5%
2008年,最高38,最低13.9,最大回撤63.4%
中国平安(10年内有6次大机会)-保险行业龙头
2018年,最高81,最低54,最大回撤33.3%
2015年,最高94,最低24.6,最大回撤73.8%
2013,最高53,最低31.6,最大回撤40.3%
2010年,最高67,最低33,最大回撤50.7%
2009年,最高64,最低42.8,最大回撤33.1%
2008年,最高149,最低19.9,最大回撤86.6%
恒顺醋业(10年内有7次大机会)-醋调味品龙头
2019年,最高19.9,最低13.13,最大回撤34%
2018年,最高14.1,最低8.25,最大回撤41%
2016年,最高26.6,最低9.17,最大回撤65.5%
2015年,最高40.18,最低16.8,最大回撤73.8%
2013,最高38.9,最低14.08,最大回撤58.1%
2012年,最高22.27,最低9.05,最大回撤40.6%
2008年,最高22.69,最低5.4,最大回撤76.2%
市面上现有的价值投资理论大部分拒绝择时,我对择时这个事情也是比较不认可的。但是,我们等待股价下跌充分,这本身不是择时,而是一种防守。那你看巴菲特为啥手里那么多现金,就是不肯买,美股难道没有低估的公司,肯定有,但是还不够便宜,还不能便宜的让人喜极而泣,他每次一定要等到一个市场近乎崩溃的抛售时候才大笔收购,我们为什么不学习人家这点呢?
看看上面的龙头公司在年份不好的时候,照样跌个40%,而且这种下跌每隔一两年发生一次,这就意味着,你两年前买在顶上,即便是好公司,照样两年不挣钱,那我们干嘛非要抢着那么早进场呢,意义何在呢?又要仍受可能的市场暴跌,如果在只跌了10%~20%的地方进去,后面可能还有至少20%等着你,这个市场疯狂起来是不认你的股票是不是低估的,通通卖,通通卖,就像现在,全球资本卖股票,卖黄金,卖原油,啥都卖,什么优质资产能不跌。一般投资者对于15%的下跌是心里痛苦的开始,再跌很多人都会心理压力暴增。看看年初补仓的公司,确实便宜,平安,格力,招商,兴业,五粮液,但是现在即将进入30%的区域,有的已经进入,如果当时有这个方法,等到现在正是捡便宜时机啊!当然,即便现在进去,谁也不能保证后面是不是还有20%的下探,我也不知道,但起码,你不用承受那么多的下跌啊,心态也会好很多。买不到不要紧,买贵了很要命。
现在开始,这条一定要加到我的投资体系中去:
先确定是不是好公司,然后低估值达到我的收益率区间,同时必须满足已经回撤了30%。否则,我就等,就等,不给就不要。
欢迎关注我,投资不着急。
【特别说明】
以上内容仅代表个人观点,文章内容仅限交流作用,本人不对信息的不准确或遗漏承担任何责任;文章内容不构成对任何人的投资建议,不构成交易和投资的依据。市场有风险,投资需谨慎。
联系客服