艾艳坤 前瞻产业研究院研究员 善于从不同维度对规划和研究进行思考，对规划与策划项目有着极强的把控能力。 前瞻产业研究院 中国细分产业研究领导者 1 售电公司准入退出国家标准出现 2015年3月，9号文（即《中共中央国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》）的发布打响了电力体制改革的枪声，作为改革的最大亮点之一，放开售电业务点燃了社会资本的热情，民营售电公司如雨后春笋般涌现，截至2017年2月10日我国共成立6389家售电公司，其中绝大多数具有民营背景。 然而，作为指导性文件的9号文并未明确售电主体资质、批准权限等方面的内容，因此很多民营资本只是较早地进行了商业注册，没有实际开展业务；直到2016年10月国家发改委、国家能源局印发的《售电公司准入与退出管理办法》和《有序放开配电网业务管理办法》才做出具体规定，国家标准的确定使得许多未达标的售电公司可能要被迫“清退”或进行大整改。 前瞻产业研究院发布的《2017-2022年中国售电公司发展模式与投资战略规划分析报告》指出，售电侧“游戏规则”正式确定，改革试点会变得更加有章可循、有法可依，是促使改革中的售电市场走向规范化、明确售电格局的关键，或许短期内大量企业会死亡，但这是一个市场健康运行必须经历的过程。具体来看，新标准对售电侧最大的影响有以下三点： 没“财”没“才”的企业不配玩售电 《售电公司准入与退出管理办法》对资产规模（2000万元以上）、人员（10名以上专业人才）、场地设备、信用等级做出了具体要求，而大多数民企售电企业在人才、经验方面都相对缺乏，还有近四分之一的企业不足2000万，这类企业都是要被首先淘汰的。 另外，资产规模能达到2亿元以上条件的大多为国有企业，这也意味着电网公司等所属的售电公司将在竞争中占据绝对优势。 图表1：国家明确售电公司准入标准 资料来源：前瞻产业研究院整理 电网企业可参与竞争性售电，预计区域龙头将在这类企业中产生 政策提出“电网企业也可以成立售电公司”，这意味着电网公司既是裁判员又是运动员。可以预见，电网所属售电公司、发电企业售电公司、第三方独立售电公司将在同一市场竞争，而电网企业拥有丰富的运营经验、人才储备、海量数据支撑，预计区域龙头将从“电网所属售电企业”中产生。 发配售一体模式获政策许可，预期10年内发配售一体的售电公司是主流 对于发配售一体的售电模式，此次政策不仅明确表示支持，还特别提出“除电网企业存量资产外，拥有配电网存量资产绝对控股权的公司，包括高新产业园区、经济技术开发区、地方电网、趸售县等均可以开展售电业务”。预计地方电力公司可凭借其固有的地域优势、用户资源、配网资产，率先成长为配售一体化售电公司。 虽然政策也文件提出了“拥有配电网运营权的售电公司，具备条件的要将配电业务和竞争性售电业务分开核算”。但参考德国、澳大利亚的进程可知，将配售电完全分开需十余年时间，因此可以预见在短的5-10内年“发配售一体化”的售电公司将是主流。 图表2：售电公司不同经营模式竞争力对比 资料来源：前瞻产业研究院整理 2 广东率先推出售电新玩法 无独与偶，作为售电侧改革先行先试地区的广东省也在2016年10月发布了《广东电力市场交易基本规则（试行）》，计划从2017年开始实施，新规则主要从交易机制、偏差考核、长期协议方面对售电公司提出了“新玩法”，这将对广东省现有的774家售电公司（其中民营企业占80%以上）造成大地震。 首先是交易机制，在规则发布前，广东省采用的交易机制是“集中竞价”即“价差返还交易规则”，通过发电企业作为卖方和售电企业作为买方，双方每月在交易日独立报价，最终广东电力交易中心按照报价进行撮合成交，类似于股票、期货等大宗交易。规则发布后，采用“统一出清”机制，也就是以买卖双方报价最接近的一组价格为基准，最终形成整个市场参与方的统一交易价格，在这种方式下，“所有成效的价差对中，最后一个成效的购电方与售电方申报价差的算术平均值为统一出清价差”。 图表3：广东省售电交易机制演变过程 资料来源：前瞻行业研究院整理 其次是偏差考核，规则提出“对购买方采取月结月清的方式结算偏差电量并进行考核”，要求售电公司准确预测所代理用户的用电情况，一旦多用或少用都将进行处罚。在偏差考核的要求下，只有用户量越多才越能控制偏差，因此那些用户量少的售电公司几乎受到毁灭性打击。 再次是长期协议，广东率先允许民营售电企业参与签订电力长期协议，长远来看长期协议是售电发展方向（欧美国家80%以上是中长期协议），但短期来看，由于协议的卖方是发电企业，这些发电企业大多拥有售电公司，因此在签订长期协议时给民营售电企业报出的电价与报给大用户的一样甚至更高，还有部分企业直接拒绝与民营售电企业签约。 业内预计2017年广东省90%以上的售电公司将面临倒闭，这也是广东新政的潜在目的：强制售电企业改变现有单纯依靠“低买高卖”赚取差价的“皮包公司”经营模式，强制形成稳定清晰的售电市场格局。 3 未来售电公司应该怎么玩？ 在上述售电新政策风向标的引导下，仅仅“利用用户和发电之间的信息不对称赚取差价”的方式明显不再可行，随着更多资本的进场，这类售电公司将被逐渐同质化、亏损直至淘汰。我国售电市场将由“享受政策红利，吃大锅饭，皮包公司也能赚钱”走向“政策改革，必须通过增值服务形成差异化竞争，创新商业模式以获得利润”。 前瞻分析认为，在这种情况下，售电公司想要“玩下去”，核心思想就是增值化和个性化，即：向用户提供优质的增值服务，如优化购电策略、节能改造方案、用电方式咨询、开展合同能源管理等，由此向用户收取相应的服务费用，开发新的利润增长点；根据对电力用户需求期待的理解来设计产品和服务，让产品能够真正满足用户的用电服务需求，拓展利润空间。 1、设计不同的能源套餐，提供不同的服务周期、不同的新能源、不同的供电服务等，这是国外售电企业最常用的方式，也是最简单可行的模式。并且提供个性化套餐，帮助用户节约用电成本，比如单身贵族套餐、三口之家套餐、商业综合体用户套餐等等，满足各种定制化服务。 2、通过增值服务获得客户粘性和额外利润，比如帮助用户进行能源管理并获取节能收入，通过智能用电终端和节能管理软件对用户的用电行为进行分析诊断，为用户提供节电设备，提高智能化控制水平，改善用户用能习惯等等。 3、作为能源服务的综合提供商，比如不仅打通售电，还参与供电、供暖、供气环节。
资料来源：前瞻行业研究院整理
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