昨天提到的那两只科创板,今天果然全破发了。久日新材应该是创造了这几年的新股最快破发记录,第二天就破发。不过今天上市的四只科创板新股都没有破发,最低的也涨了百分之二十几,还算不错。
下一个对科创板的期望就是,看什么时候出现第一只上市首日就破发的新股了。
再下一个对科创板的期望就是,上面说的那个新股不要被我中到。
前些日子有小伙伴问,为什么外资一直在净流入,A股就是不涨呢。
除了有国内资金离开A股,通过港股通流入香港的因素之外,大股东为代表的产业资本砸盘应该就是最大的影响因素了。
产业资本其实是A股里面持股最多的群体,什么公募、私募、保险、外资之类的投资机构,跟产业资本比起来,规模要小得多。
产业资本中,除了这几年新股大放水产生的新生代原始股东之外,还有每年几千上万亿规模的定增股东,造就了大量的定增股东堰塞湖。定增股东堰塞湖,其实是目前阶段减持动力最大的群体。
我们知道,定增是增发的一种。定增,就是所谓的定向增发,向特定群体增发股票。
还有一种增发是公开增发,也就是直接向市场增发股票,这种现在已经很少见了,因为如果参与的投资者不够多的话,很可能会发行失败。
不过,公开增发最近有所升温,2018年10月份至今,A股出现了8例。而2015年到2018年10月份,A股一例也没有出现过。
我们现在常说的增发一般就是直接指定向增发了。定向增发股票给特定机构或者个人,募资或者直接置换资产,搞外延式并购,这是我们A股常见的扩张方式。就算是在国外也很正常。
还记得前段时间证监会打算修改大股东减持规则么?最新的消息是,针对公司控股股东以及董监高的减持并不打算放松,打算放松的是针对定增股东。
因为控股股东不应该让他们跑路,他们是公司掌舵人,也不应该跑路,而定增股东本来就是来投资的,而且它们是风险投资,最活跃的资金群体,它们的规模实在是太庞大了,减持规则极大地限制了这部分资金的流动性。社会的活力也就会下降。
从这个角度来看,放开对定增股东的减持限制对社会来说是好事情。但是,对目前的A股来说,当然说不上是有多好。
不过A股的定增,问题多多。一来是资产大多有水分,比如前一段时间某某公司搞的收购微信公众号、某某公司收购猪瘟疫苗公司,摆明了就是来捞钱的。二是定增价格会比较低,一般会比现价低个百分之几十。
这样造成的问题是定增股东一旦解禁,减持动力会非常大,因为股份得来的太容易,而且太便宜。
还记得2016年那段时间定增特别火,有个大V还专门搞了个定增基金,作为机构参与定增,可以拿到打折的股票。现如今,估计参与的群众不会太满意。
这件事再次说明了,人多的地方别去。
没错,2016年就是定增的大年。2016年,全年增发融资金额高达1.7万亿。
三年过去了,所以今年,则是定增解禁的大年。
现在回过头来看,2016年参与定增的股东确实比较倒霉,一哄而上之下,这几年市场跌的有点儿多。定增的那点安全垫早就变成被磨破撕烂了。
话说回来,2016年定增融资金额高达1.7万亿。这是个什么概念?
举个栗子,2017年发了那么多新股,但是募资总额只有2300亿。
再举个栗子,沪股通2014年开通,深股通2016年开通,外资持续不断流入中国。每天扑腾的挺热闹。到现在为止,外资净流入A股多大规模?
答案是8775亿,其中沪股通4819亿,深股通3956亿。
这还只是2016年。
2015年和2017年,也是同样的量级,分别是1.22万亿和1.27万亿。
2015、2016、2017这三年的定增资金容量加起来,超过4万亿。所以,A股这几年特别难熬,也是有这方面的原因的。
2018年,市场是真的不好,还有MYZ捣蛋,上面算是发了善心了,增发融资只有7500亿规模。羊毛总不能逮着使劲薅。
今年又不一样。今年要搞科创板,这是绝对核心任务,上面重点工作全部在那边,而市场的活水也就那么多,要留给科创板。所以,尽管喊着是要给增发配套融资松绑,但是实际上今年的增发融资比去年还少多了,只有5547亿。
2010年至今每年的A股市场增发融资金额如下图。
2016年到现在,绝大多数A股股票都跌的不成样子了。这些当年参与增发,想捡便宜的大股东和创投资金都被套的结结实实的。另外,还由于没有解禁不能卖,只有去质押股票。结果还弄出来一个全市场性质的质押雷。
外资就是解决产业资本流动性难题的重要解决方案。当然了,你说成是接盘也可以,但是谁知道多年以后,A股的这些资产会不会飞速成长,这些砸盘的产业资本会不会后悔呢。
不过到时候后悔也没有用,当下那么缺钱,先把眼前的难关度过去再说,或者先套现到眼前能用的钱再说。
交易就是这样,一个互道SB的过程。
1、德国财长肖尔茨称,我们需要阻止有人创造类似Libra的国际货币。
我感觉这话就是说给中国央行听的。他说的是创造类似Libra的国际货币,而不是Libra本身。
央行的司马昭之心。
2、上交所近日在英文官网推出科创板公司信息概览栏目。
上交所表示:此次推出科创板上市公司英文信息概览栏目,是上交所吸引外资参与科创板的又一举措。未来,上交所将持续服务国际投资者,进一步吸引外资参与科创板市场。
上交所现在做这些只是未雨绸缪。外资又不傻,现在就来投资科创板。。。
之所以提到川投能源这只可转债,是因为川投能源作为传统门票股。有持有川投能源股票的同学们别忘了到时候配债。配债的意思是不用参与可转债打新,直接根据持仓市值给你配售可转债。
根据配售规则,每股川投能源配售0.000908手可转债。换算一下,如果持有100万元的川投能源,大概可以配售到9.08万元的可转债。不过要记住,11月8日是股权登记日。如果想参加配售,就得在这一天收盘后还持有川投能源的股票。
另,川投能源可转债的转股价是9.92元,正是今天的收盘价。这只可转债能赚钱的概率极大。
关键是这还没算完。大股东们打算在6个月内继续减持不超过7.19%的同花顺股份。
我看了一下,同花顺这几位股东这次的减持股东的减持均价全部在100元以上,其中叶琼玖在顶部127.00~127.10区间精准减持4000万。同花顺近期的最高价是129元。顶就是被这些大股东砸出来的。
5、今日发行的新股三达膜中签率为0.052%。
这是一只科创板股票。三达膜发行的股份数量比较多,高达8000多万股,所以中签率比一般的科创板新股要稍高。万分之5.2的中签率是属于正常中签率区间。
看来科创板打新群体数量并没有显著下降。大家仍在等着第一只新股破发出现之后,才考虑是否继续参与打新。目前科创板新股虽然只能喝口汤,好歹也是汤,还不是毒水。
可转债:无
今天一大批股票继续创出历史新低。晚上看见N家公司发布质押股份被动减持公告,包括紫鑫药业、胜利精密、天泽信息等等。又一轮质押暴雷项目也许就要开始张罗了。
最后一个择时仓位认亏0.5%出局。目前择时仓位空仓,总体仓位50%。
联系客服