我看了很多假期中的关于新肺炎对证券市场的影响,觉得多数都是猜想揣摩的多,给出的也都是宏观图表,真正拿出股市实际案例推演的很少。
今天这一篇,我们给点正能量的,回忆一下:哪些板块个股穿越了03年非典影响?
我们先驳斥一种说法,说疫情会影响澳门博彩业等等。我们来看一下港股,当时就已经上市的澳门博彩公司银河娱乐的非典前后股价走势(图一)。其他博彩公司都是基本2004年以后上市的,很难用作案例。我想,从银河娱乐股价非典前后的走势,应该明白,常青藤产业趋势的力量吧?!
银河娱乐非典前后走势
回到A股,我给大家看一下,穿越2003年非典影响的典型代表之一:上海机场非典前后的走势(图二)。它为何会如此走趋势?理由在图表中说了。类似的情况,还发生在盐田港、招商港口(原名深赤湾)、天津港等。但同时也给出东方航空的非典前后走势图(其他航空股非典前都没有上市)。
上海机场非典前后走势
盐田港非典前后走势
这组案例不是让大家现在去买机场港口。而是说明一个道理,因为有非典这样的疫情出现,国家一定出台很多经济刺激政策,一些基建投资项目首当其冲反而的疫情后受益,或者,会延续、甚至加码,在疫情前的项目,这些行业的公司股票,也会穿越疫情负面影响。
以此类推,我们国家现在正在并将继续延续大力发展的行业是什么?还是芯片半导体、5G、新能源等新型科技行业。
尤其像上海机场这种,已经立项的项目,只会加快加大建设力度。当然,也要暂时回避直接受客流影响的航空运营服务公司。
东方航空非典前后走势
说到餐饮旅游服务,肯定会多数受影响,但是对于酒类饮料食品行业,也是需要区分看待。
我这里列举3只大众消费的啤酒股和乳业股:青岛啤酒、燕京啤酒、伊利股份等。它们在2003年非典以后,也是走得相对稳健,没必要参与杀跌。
青岛啤酒非典前后走势
伊利股份非典前后走势
再来说说医药股。
我相信,短期来讲,参与疫情控制、治疗的医药股、口罩医疗用品股等,短期肯定是还在博弈受益股价上涨当中的,但是,也有媒体已经发布了统计表,那些在2003年非典博弈中脉冲的医药股,到了2003年年底,股价涨幅90%以上时负的(见表格)。
2003年非典期后的医药股到年底涨幅跑输大盘
但是,同期,大家去看看云南白药,就像近几年的茅台,它当时是医药中的“茅台”,股价丝毫不受影响,不断填权上涨。价值投资的趋势力量可见一斑。
云南白药非典前后走势
当然,说完打气的股票,还是要提醒几点。
首先要提醒的是那些纯粹概念主导的伪成长股、股价涨幅远远脱离基本面的、股价图形抱团取暖的庄股特性非常明显的,还是要对它们有几分敬畏。
这里不得不说到2003年非典前后的2只大牛股代表股:哈药股份(原名哈医药)、中粮糖业(原名新疆屯河)。
哈药股份非典节前后走势
中粮糖业(原新疆屯河)非典前后走势图
它们就是看上去不惧疫情,坐庄抱团拉升,最后在资金链崩裂,股价要么断崖跳水、要么一路阴跌崩盘。
现在大家都知道,老股民都知道,到证券公司去开户,非典以前都是只在证券公司开户就可以,股民是带现金去证券公司的,每天股市开市前与收盘后,保安运钞公司,还会来送现金和和收现金。
而现在我们去证券公司开户,是要求银行账户与证券账户分离的。
这个新政,恰恰是在非典以后,哈医药被南方证券动用股民资金坐庄,导致南方证券破产整合而出现的。
而曾经“天下第一庄”的新疆屯河(现中粮糖业),一场疫情可能也是它坐庄过程崩塌的导火索。
所以,我们非常赞同这次春节期间,证监会发出的倡议,倡导理性投资。
综合上述,我们可能不是在疫情后,单边的看空或看多,而是要区分对待股票,是否在国家政策鼓励扩张的行业?是否估值还合理?
这个周末周六或周日,外盘交易结束后,我们大致能研判春节长假期间,外盘的涨跌,以及港股先开市交易的2天当中,根据哪些行业板块个股,出现的涨跌情况,研判后给出节后A股的应对策略,我将会写第三篇。
最后,祝福大家身体健康,与国家一起战胜疫情。
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