MACD这个指标可以说是家喻户晓，到了人见人爱的地步。但若要真的用好它，却不是一件简单的事情。和KDJ不同，MACD是一个趋势指标，KDJ强调的是拐点，但MACD在关注趋势转变的同时，也兼具了监测趋势发展的作用，可以说和KDJ配合起来使用，是比较经典的组合。
MACD是对均线进行了优化的一种指标，所以要多从均线的角度对其进行理解和分析。同样的方式，抛砖引玉，希望给大家启迪。
多头市场时间修正（股价横盘整理）：线上不做空，回档找买点；（MACD只会缩头，不会翻黑，不要卖）
多头市场空间修正（股价短期下跌找均线支撑）：线上只短空，主轴在做多。（MACD缩头后会翻黑，可以短期卖出）
趋势不容易改变，趋势一旦改变，短期不容易再改变。
线上不做空，回档找买点，线上只短空，主轴在做多。
线下不做多，反弹找空点，线下只短多，主轴在做空。
线上的时候，很多人讲的正乖离率过大，要回档，这个很笼统，多大算大呢？所以当MACD开始缩头，就是短期最高点了。
一、MACD指标对0轴的突破
1、MACD指标向上突破0轴
当DIFF线由下向上突破0轴，表明多头行情即将悄然形成，是中长线第一个较为安全的买入点，投资者可逢低吸纳；当DEA线由下向上突破0轴，表明多头行情逐渐变强，是中长线第二个较为安全的买入点，此时投资者可以追涨买入。
如图所示，2015年2月初，江粉磁材的开始在底部横盘整理，在横盘过程中，MACD指标线却在不断上升。2015年2月16日，MACD指标中DIFF线先由下向上突破了0轴，这是中长线一个安全的买入点，投资者可以考虑买入。其后的2月17日，DEA线也由下向上突破了0轴，第二个可靠的买入点出现，投资者可追涨买入。
2、MACD指标向下跌破0轴
当DIFF线由上向下跌破0轴，表明空头行情即将悄然形成，是中长线第一个较为合适的卖出点，投资者应坚决择高派发；当DEA线由上向下突破0轴，表明空头行情逐渐变强，是中长线第二个较为合适的卖出点，此时投资者应该将仓位沽空。
如图所示，2015年5月上旬，中信证券的股价进入高位后开始震荡盘整。2015年5月18日，随着中信证券股价的一波调整，MACD指标的快线和慢线先后跌破0轴，这说明股价马上将启动一波下跌走势，尽管此时，股价并未启动快速下跌，投资者也应卖出手中股票。此后，该股又在高位震荡盘整了几日后，开始了一波快速杀跌之路。
二、MACD金叉买入形态：DIFF线与DEA线金叉
在MACD指标中，DIFF线与DEA线可以表示股价在短期内的张跌速度，而DAE线可以代表股价在长期内的涨跌速度。这两根曲线在零轴上方的位置越高，说明股价上涨的速度越快；其在0轴下方的位置越低，说明股价下跌的速度越。
当DIFF线自下向上突破DEA线时，说明股价短期内的上涨速度已经超过长期上涨速度，这是股价将加速上涨的信号。这样的形态出现在零轴下方时，说明短期内的下跌速度慢于长期下跌速度，这是股价将见底反弹的标志。这样的形态出现在零轴位置时，说明股价正在由下跌趋势转为上涨趋势，且未来的上涨速度会越来越快。
买点：MACD金叉完成时
当MACD金叉完成时，是看涨买入信号。此时投资者可以积极买入股票。
止损位：DIFF线跌破DEA线
一旦DIFF线跌破了DEA线，说明股价在短期内的上涨速度已经慢于长期的上涨速度，或者短期内的下跌速度超过长期下跌速度，这是股价将见顶下跌的信号。此时投资者应该将手中的股票卖出止损。
操作要点：（1）在不同位置的MACD金叉形态中，一般认为零轴附近金叉的看涨信号最强，零轴上方金叉的看涨信号稍弱，零轴下方金叉的看涨信号最弱。（2）在DIFF线和DEA线金叉的同时，如果成交量同步放大，则验证了多方力量持续增强的信号。此时该形态的看涨信号会更加强烈。（3）如果均线、均量线和MACD三个指标的金叉同时完成，则说明上涨行情十分强势。此时应该形态的看涨信号强度将大大增加。（4）如果DIFF线和DEA线的金叉完成，则MACD柱线必然也会由绿变红。投资者可以将MACD柱线作为金叉是否完成的参考。
MACD金叉实例：日照港股价在经过下跌之后，在2013年7月11日MACD金叉形成，同时K线图也逐步构建出了三重底的形态，之后股价迎来了一波不小的涨势。
三、MACD死叉卖出形态：DIFF线与DEA线死叉
MACD死叉形态简介：
当DIFF线自上向下跌破DEA线时，就形成了MACD死叉形态。这样的形态出现在零轴下方时，且短期内的下跌速度已经超过了中期的下跌速度，是股价将加速下跌的信号。这样的形态出现在零轴上方时，说明市场正处于上涨过程中，且短期内的上涨速度已经慢于中期上涨速度，这是股价将见顶下跌的信号。这样的形态出现在零轴附近区域时，说明市场正由上涨趋势进入下跌趋势，且未来的下跌速度会越来越快。
卖点：死叉完成时
当DIFF线跌破DEA线、死叉形态完成时，这就是投资者卖出股票的时机。
补回位：DIFF线突破DEA线
如果未来DIFF线突破了DEA线，说明短期内的下跌速度已经慢于长期下跌速度，或者短期的上涨速度已经超过长期上涨速度，这是看涨买入股票的信号，此时投资者可以将刚刚卖出的股票买回，继续持有。
操作要点：（1）不同位置的死叉形态中，一般认为零轴位置死叉的看跌信号最强，零轴下死叉的看跌信号较弱，零轴上方死叉的看跌信号最弱。（2）如果在MACD指标死叉完成的同时均线和均量线指标也同时完成死叉，则该形态的看跌信号会十分强烈。（3）当DIFF线跌破DEA线时，MACD指标中的MACD柱线必定会由红变绿，投资者可以将MACD柱线作为死叉形态是否完成的参照标志。
MACD死叉实例：民生银行2013年9月经过一波反弹后，MACD于24日出现了DIFF线与DEA线死叉，股价结束反弹，从反弹高点一路震荡下行，重新进入下行趋势。
1、死叉也分为零上死叉和零下死叉
零上死叉说明了市场整体都是处在多头，DIF下穿DEA所形成的死叉通常只是多头市场中的一个回调而已，可靠性也不高，并且调整的幅度也不会太大。
2、MACD金叉操盘口诀：零上金叉灵光光零上死叉不灵光
金叉可以分为零上金叉和零下金叉。零上金叉说明了市场整体是处在多头市场，此时如果DIF上穿DIA形成金叉，那就锦上添花了，可靠性非常高。通常就意味着新一波涨势的开始，并且上升幅度比较大。
围绕“聚散”，这里主要讨论MACD指标的柱子。（其他同理）
有四个典型的柱子：缩头棒、抽脚棒、杀多棒、轧空棒。
1、缩头棒：
缩头棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线即将下跌或盘整。缩头棒与K线呈同步或盘调关系。
2、抽脚棒：
抽脚棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线即将上涨或盘整。抽脚棒与K线呈同步或盘调关系。
3、杀多棒：
为了简单，这里把杀多点、加码点的柱子一并叫做杀多棒。
杀多棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线即将下跌。杀多棒与K线呈同步关系。
4、轧空棒：
为了简单，这里把轧空点、加码点的柱子一并叫做轧空棒。
轧空棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线即将上涨。轧空棒与K线呈同步关系。
所谓三金叉见底，简而言之就是均线、均量线与MACD的黄金交叉点同时出现，股价在长期下跌后开始企稳筑底，而后股价缓慢上升，这时往往会出现5日与10日均线、5日与10日均量线以及MACD的黄金交叉点，这往往是股价见底回升的重要信号。
三金叉是指5日均线上穿10日均线；5日均量线上穿10日均量线；MACD指标中的DIF红色线上穿DEA黄色线。
图形特征：
（1）股价在长期下跌后开始启稳筑底,而后股价缓慢上升。有时会同时出现5日、10日均价线、5日、10日均量线和MACD的黄金交叉点,这是股价见底回升的信号。
（2）有时会伴随出现两阳夹一阴多方炮、出水芙蓉、量顶天立地和MACD上穿零位线等图形。
市场意义：
（1）股价在长期下跌后人气涣散,当跌无可跌时开始进入底部震荡。随着庄家的缓慢建仓,股价终于开始回升。
（2）刚开始的价格回升可能是缓慢的,但这种走势最终会造成股价底部抬高。
（3）当成交量继续放大推动股价上行时,5日、10日价均线、量均线和MACD自然发生黄金交叉。
（4）随着股价的升高,底部买入的人已有盈利,这种盈利效应被传播后会吸引更多人买入该股,于是股价再度上扬脱离底部。
三金叉的产生：
1、短中期均线的金叉表明市场的平均持仓成本已朝有利于多头的方向发展，随着多头赚钱效应的不断扩大，将吸引更多的场外资金入市;
2、短中期均量线的金叉表明了市场人气得以进一步的恢复，场外新增资金在不断地进场，从而使量价配合越来越理想;
3、MACD的黄金交叉，不管是DIF、MACD是在0轴之上还是在0轴之下，当DIF向上突破MACD时皆为短中期的较佳买点，只不过前者为较好的中期买点，而后者仅为空头暂时回补的反弹。
操作方法：
（1）当出现三金叉后开始买入股票。
（2）或等待股价回档时在10日均线附近逢低吸纳。
实战案例：
笔者寄语：股市就如同赌场，要想在巧取豪夺、弱肉强食的股市中生存，没有一套嬴利方法技巧和自我保护的纪律是不行的。若你炒股还在亏钱，无非就是一不会选股，二不会把握股票买卖点，三不会技术分析。建议多掌握些操盘技巧，才能稳定收益，在股市中长期生存！欢迎一起交流和探讨！
笔者公众平台：老方解股（nyi485）
联系客服
