当股价在一轮上升行情中会在某一位置上升缓慢,而后开始下跌,形成回档。经过一段时间下跌后股价或者见底回升,继续向上运行,创出新高,这是庄家在震仓或者说洗盘;而如果股价一跌再跌,屡创新低,没完没了,则表现庄家在出货,反弹是散户逃命的机会。 洗盘是庄家用少量筹码打压股价,吓出跟风盘,洗出获利盘,假戏真做,貌似出货实则吸筹;出货则相反,真戏假做,假吸筹真出货,大量把获利筹码尽快派发给散户。洗盘和出货在买卖行为上都表现为连续卖出,区别在于:
一般来说,洗盘时庄家会把握一定的分寸,打压股价跌破5日均线其洗盘力度一般,跌破10日均线洗盘力度偏大,跌破20日均线则增加庄家风险,对上扬行情不利。出货则不介意跌破多少均线,庄家只要卖出好价或拖延出货时间即可。
其次,在分时走势图上看,洗盘的走势为下跌时成交量并不大,下跌斜率不陡,拉升时成交量放大,上升斜率陡。通常洗盘走势的大卖盘放在卖一,卖二,卖三上,大买盘在买一,买二,买三上停留较长时间。出货则大手笔卖出,下跌斜率陡,大买盘一出现很快就能被卖盘打掉。因此反映在日K线图阴线成交量上,洗盘时成交量比前几天上升时的阳线成交量要少得多,即下跌无量;出货留下的阴线成交量比前几天上升的阳线成交量要多,下跌有量。
洗盘和出货还往往反常人思维进行,洗盘往往利用指数下跌或利空消息进行,出货往往利用指数上涨或利好消息进行。
出货和洗盘还可以从价格位置来观察,一般洗盘发生在第一轮涨势后的回调,跌幅表现为第一浪上升总高度的五分之一或三分之一,超过二分之一可以怀疑有出货迹象。出货所在的价格位置较高,一般发生在第二轮涨势后或第三轮涨势后。当跌幅超过最后一轮涨势的二分之一后应怀疑是出货,当跌幅超过最后一轮涨势的五分之四后应在反弹高点坚决离场。