这家券商便是中原证券（股票代码：601375—CN），在本次评级中与国海证券一同成为A股上市证券公司中评级最低的券商。
评级下降幅度最大
金融行业监管向来严格，是什么让中原证券向下连跳6级，由A类券商降级成C类？
根据我国的《证券公司分类监管规定》，按照券商信用方面可信赖程度进行评价，把证券公司分别评定出不同的等级，具体分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大类；其中，A、B、C三类的各级别公司均属正常经营公司，基准分100分，按相关奖惩进行加减分数计算，在正常经营的公司中，C类最低级别即刚过60分及格。
对于本次中原证券连降6级也是有因可寻的。
其中，最重要的一个原因就是频繁的监管处罚，在2017年5月1日至2018年4月30日券商评级考察期内，中原证券一共收到了三次证监会的监管函。
值得关注的是，8月2日，中原证券再一次披露证监会的行政处罚公告。根据公告显示，中原证券在担任天津丰利收购杰能科技项目财务顾问时，未能及时发现天津丰利使用上市公司关联方杰能科技的资金用于收购其股权。
多次收到监管处罚，中原证券不仅合规管理制度不健全，合规管理意识薄弱；公司考核激励机制也存在漏洞，重视业务收入从而忽视风险控制。
公司业绩波动较大
一个频频接到监管处罚的券商业绩又会如何呢？
在业绩上看，中原证券自2015年至2017年分别实现营业收入40亿元、20亿元、21亿元；同比增长121%、-49.38%及6.91%；实现净利润14亿元、7.2亿元、4.4亿元，同比增加150%、-49%、-38%。
由于中原证券尚未发布2018年上半年度业绩公告，所以目前公司在今年上半年具体业绩如何还不能知晓，但根据近年三年的业绩和中原证券的经营状况来看，预计今年上半年公司业绩也是处在下滑的趋势中。
由于证券公司新业务申请，例如场外期权、股票质押、债券主承销业务资质，对其评级有一定要求。因此，评级下降必将影响中原证券的业务资质。但是，中原证券评级大幅下降不仅给公司自身，甚至是整个证券行业一个警告——公司发展合规风险不容忽视！
