与众多群情激愤的人不同,我惧怕牛市,所以我会尽量放低自己的收益预期。骨子里期盼牛市的,都是投机者,所以不要老是嘲笑我了,大家都为了赚钱,也都知道泡沫的钱最好赚。
作者:一个养家糊口的人
来源:雪球
1.为什么放低收益预期?
牛市里资金泛滥,热钱很多,所以资金会乱冲,搞不清楚市场的情绪。大家知道,我是善于把握个股情绪的,我其实都没意识到大盘已经3152点了,貌似下周冲3200点并继续上冲的动力很强。
我本周却主动的降低了杠杆,融资去了三分之一,因为我一直盯着自己喜欢的公司而已,周五周五还各种的在医药股中扔帽子。
看来很多股民心心念念的大牛市真的来了啊,券商股强势上行,就是牛市的先行指标,很多人为了这一天从三四年前就开始埋伏券商股了。很多板块我看也已经连续拉了三根大阳线了,三根阳线改变信仰,现在看来应是如此。
还好我这几天的收益并没有受到医药股调整的影响,得益于第一重仓股老窖连续拉了20个点,我在109左右减掉了一半多的老窖,我对老窖的预期是三年一倍,现在三个月不到50%多的收益,所以就止盈了一部分。腾出来的仓位建仓了爱尔,补仓了泰格,建仓了一些篮子,上机仓位则全部还了融资。
但是我相信,这个牛市里,我可能跑不过大多数人。
2.我没有充分的应对牛市的经验
我其实怕坑了关注我的人,因为我没有经历过完整的牛市,资金泛滥时,资金的炒作流向顺序与规律我并不懂。我太年轻了,主要股龄年轻,所以我的判断可能不会准确,关注我多了,怕影响大家牛市里赚钱。
3.投好公司的思维没有变,但是好公司往往在牛市中表现很一般。
大消费,大医疗和大科技公司,不少公司上半年表现都很优秀,里面有泡沫吗?肯定有,因为不光茅五泸汾在涨,很多业绩一塌糊涂,有没有长期硬逻辑的二三线白酒公司也没少涨,酒鬼酒三个月三倍,成妖了,至于会不会跌,我不知道。其实拿好公司的人,往往也比较郁闷,因为从来没想过卖,这时候炒高了,意味着未来的收益变小了,我不止从一个优秀的长期投资者里看到这样的感慨,卖吗?不舍得,不卖吧?真的也不便宜。最后一狠心,就是持有了。
牛市的特征呢?不看质地,炒新炒小炒垃圾炒低估值。不涨的不一定不好,涨的不一定好。熊市里,大家喜欢往优秀的公司集中,因为业绩确定性强,牛市里,便宜就好,谁便宜炒谁,不管真便宜还是假便宜。
之前的牛市,我每次都亏钱,当然也是因为我当时什么都不懂。现在懂了,让我亏钱应该很难了,更何况今年利润不少,安全垫很厚。
4.我的应对策略
择股标准依然是,好行业,好公司,好价格。就算贵点,也要选择优秀的公司,而不是能短期上涨的公司。而未来5-10年谁的确定性最强,逻辑嘴硬,依然是大消费,大医疗和大科技。
所以,白酒股我会守好底仓,医药股的目标,是一个药篮子。所以除了恒瑞和泰格以外,建立了爱尔的仓位,并在周五买了凯利泰,正海生物,新产业,安图生物,万孚生物,每一个都是1-2%的仓位,先扔个帽子,最终目标是配置到5%,越跌越买。
大科技方面还在观察,也有自己的标底了,只不过还没来得及建仓。
所以我预判,我未来半年可能会跑输很多人,甚至跑输大盘也不一定但是我还是会按照自己的节奏来,把资金和仓位扔到我认为的最有价值的地方,把我的未来绑定到高速成长的行业和公司。
我扔出去了帽子,放好了筹码,市场怎么走,那是市场的事了。
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