点击上方『价值十一年』可关注并“星标”本号。文章仅记录个人思想,不构成投资建议,作者没有群、不收费荐股、不代客理财。
这几天的行情蹦跶的太快了,十一哥都有点跟不上节奏了,要搁在以前,十一哥压根不关注每天的涨跌,爱咋咋地,但现在不同了,每天得写写文章,更新公众号,所以每天还是得看看。
A股市场受消息面影响太大了,昨天因为郭主席说国内陆产有泡沫,国外经济有泡沫,香港财政司说可能会再次增加印花税,A股一听,跟小孩一样,马上哭给你看。
这不,今天马上就给了一颗糖,安慰一下。财政部部长刘昆出席二十国集团财长和央行行长视频会议时表示,应加强宏观经济政策协调,统筹疫情防控和经济复苏,避免过早退出经济支持措施。2021年,中国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,保持对经济恢复的必要支持力度。
消息一出,今天A股和港股立马满血复活,A股三大指数都大涨,涨幅都超过1%,上证指数接近了2%。金融股领涨,中证银行涨幅达到了4.53%,就连一万多亿市值的中国平安也上涨了4.23%。
银行股近期累计涨幅挺大了,不少投资者问我,现阶段要不要卖一点银行股,我觉得目前手里有的可以继续拿着,银行板块整体还没有到高估区域,目前A股各个板块便宜的已经非常少了,即使卖出,你也不知道买什么,所以还不如拿着,毕竟相对其他板块来说,银行板块目前还算是便宜的,不过手里没有银行股的投资者,现阶段也不适合建仓了。
01
清仓永辉超市,建仓ST舍得
今天将组合中的永辉超市全部换成了ST舍得,以7.3元的价格卖出约6.6%的永辉超市,公开实盘组合的永辉超市已全部清仓,以64.88元的价格买入约6%的ST舍得。
其实关于卖出永辉超市的计划,我已经持续三四个月了,在几个月前文章中也跟大家说过,但一直找不到合适的标的,有时候找到了合适的标的,但却没有好的价格,因此这事就一直搁浅着。
组合中每一次调仓都会在知识星球实时同步文字记录
关于公开实盘组合中为什么全部轻仓永辉超市,之前也跟大家说过,随着社区团购和线上购物的市占率进一步提升,传统的商超现在越来越不好过了,大家看到苏宁应该就清楚了,用了各种办法,但最终还是被深圳国资委收购了23%的股权。
不过永辉比苏宁还是要好一些,因为永辉是以生鲜为主,而苏宁卖的主要是产品非常标准化,价格透明的电器,这一类产品非常适合电商。
但尽管如此,社区团购和电商对传统商超的冲击还是非常大的,现在物联网巨头真的是无所不在,渗透力非常强,通过大数据AI计算,未来也许它们比我们自己还更知道我们爱吃什么菜,这对永辉的影响是非常大的。
永辉超市是从去年9月份开始建仓的,平均建仓成本超过了8块,还好仓位不重,对组合整体的市值基本没有影响,这次全部清仓换成ST舍得也算是亏损出局了。不少读者问我,十一哥,你怎么也会亏损出局呢?
投资十几年来,这种在大跌的时候调仓换股的做法一直伴随着我,一直看我公众号的读者应该就知道,比如在2019年底,我用华东医药换成了片仔癀,2020年3月份,将建设银行换成了宋城演艺,2020年9月16日我用中国建筑换成牧原股份,都是一样的道理。
用自己认为确定性低的公司换成确定性高的公司,这是我投资一贯的做法,选择在市场大跌的时候进行调仓换股。
在投资过程中,我喜欢把自己看成是一个统帅,把手里的每一块钱看成是千军万马,我看重的是整体战事的推进,而不计较一城一池的得失。我们要做的就是让组合稳步向前推进,提高组合的整体确定性和抗风险能力,而不需要在乎个股是亏损还是盈利。
很多投资者存在一个心结,就是不愿意亏损出局,关于沉没成本和机会成本,我在之前的文章机会成本和沉没成本到底哪个更重要?也跟大家非常详细的说过,买入一只股票之后一定要忘记自己的成本,没有成本的包袱,你就可以操作自如,不要让沉没成本影响你的决策,跟沉没成本相比,要首先考虑机会成本。
为了找替代永辉超市的标的,十一哥也是在自己的能力圈和股票池内不断的寻找新的标的,最终锁定了几个:东方雨虹、新宙邦、潍柴动力、美年健康、梦百合、ST舍得等等,这些标的十一哥也有在之前的文章中跟大家说过。
02
为什么买入ST舍得?
为什么最终选择了ST舍得,主要原因是十一哥之前的投资策略一直都是“守正”,稳稳当当,经过近一两年的思考,我觉得用一小部分仓位来“出奇”,用小仓位买一些困境反转的企业,在这种思想的指导下,ST舍得正好进入了我的视线。
经过这段时间的持续下跌,今天价格跌破了65元,进入了我的击球区,因此,今天果断出击,后期如果继续下跌,也考虑继续增加一些仓位。
有投资者可能会问,十一哥,之前ST舍得在30元以内为什么不买,而等到现在翻了一倍才买,从估值来看,现在应该不属于低估区域吧?
其实舍得酒业十一哥已经跟踪了近两年了,之前在30元以内一直没有下手的原因是因为那时候充满不确定性。
舍得酒业之所以被ST,不是因为它的业绩问题,而是因为大股东及其关联方非经营性占用资金,违反规定程序对外提供担保,而且违规非常严重,上海证券交易所才对舍得酒业股票实施其风险警示,所以在舍得酒业前面加上ST。
舍得酒业之前的大股东天洋控股被爆挪用舍得资金4亿多元,有这样的大股东在,就算业绩再好,也没人愿意投资,这是非常伤害中小股东利益的,何况我们是价值投资者,最看重大股东和管理层的人品和诚信问题。
所以那时候ST舍得虽然便宜,但十一哥根本不会出手,因为充满不确定性,而现在大股东更换了,换成了复星集团旗下的豫园股份,去年12月末复星集团旗下的豫园股份以45.3亿元拍得沱牌舍得集团70%的股权,不确定性排除了。在十一哥看来65元的ST舍得比30元的舍得更具有确定性。
舍得酒业历史非常悠久,这一块一点都不逊色国内的几大高端白酒企业,明代的窖池有两口,清代的有26口,八十年以上的窖池有超过2000口,25年以上的有近8000口。
舍得目前有超过12万吨老酒,就这些老酒加上舍得旗下的两个知名品牌(舍得和沱牌)就值现在的股票市值,舍得酒业率先打出了老酒概念。
白酒最先的两个概念是酱香和浓香概念,后来汾酒打出了清香概念,洋河又打出了棉柔概念,经过不断的营销宣传,都取得了很大的成功,而舍得现在打出老酒概念,这个市场是比较大的,按券商的预计,未来的老酒有上千亿的市场。
在过去的几年,舍得酒业的增长率一直都是不错的,舍得在天洋集团控股时,营收实现了22%的复合增长,净利润也由之前的不到一亿增长到了2019年的超过五亿,现在进入到复星系时代,我相信更具有想象力。
目前舍得酒业的主要销量在四川、山东、河北和河南,东北三省和西北也发展得不错,但华东和华南却非常弱势,而华东地区正是浙商龙头复星系的大本营,浙商集中地,这些地方非常富庶,商务宴请活动非常活跃。
复星系控股舍得70%的股权,相信也会不遗余力的推广舍得酒业,华东和华南两个地区未来年销售量达到20亿我觉得是没啥问题的。
今天因为篇幅问题,关于ST舍得就说那么多,后面十一哥也会专门写文章分析舍得酒业,敬请期待!
十一哥的基金组合成立166天,现在已经有22.54%的收益了,十一哥本周也计划对基金组合的仓位进行调整,调整情况在十一哥的小号:价值求索者,同步记录。
大家想看我基金组合的话,只有在十一哥这里开户的朋友才能看到组合的详细情况,基金交易佣金是万1,最低2毛一笔。股票交易佣金也非常便宜,绝对有惊喜。
现在在价值十一年这里开户,有四个好处,得力于券商强大实力的支持。
1、省钱,这是大家最关注的。十一哥公众号的粉丝开户现在可以万1.5开户(ETF万1,最低2毛),场外基金的申购费打一折。还有其他更刺激优惠力度可以咨询客服人员。你想省的能省的十一哥都已经帮大家争取到了。
2、智能量化交易。在这开户的软件APP有量化交易功能,大家可以用起来。大跌,大涨,你都可以按自己的目标价格成交,无须盯盘。
3、可以提前预约打新股,保证你不会忘记打新。
4、可以跟十一哥进行基金定投,只有在十一哥这开户,才能看到定投的明细,加仓、减仓系统都会第一时间提醒,比较适合投资稳健的朋友。
联系客服