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这几天的行情蹦跶的太快了，十一哥都有点跟不上节奏了，要搁在以前，十一哥压根不关注每天的涨跌，爱咋咋地，但现在不同了，每天得写写文章，更新公众号，所以每天还是得看看。
A股市场受消息面影响太大了，昨天因为郭主席说国内陆产有泡沫，国外经济有泡沫，香港财政司说可能会再次增加印花税，A股一听，跟小孩一样，马上哭给你看。
这不，今天马上就给了一颗糖，安慰一下。财政部部长刘昆出席二十国集团财长和央行行长视频会议时表示，应加强宏观经济政策协调，统筹疫情防控和经济复苏，避免过早退出经济支持措施。2021年，中国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度。
消息一出，今天A股和港股立马满血复活，A股三大指数都大涨，涨幅都超过1%，上证指数接近了2%。金融股领涨，中证银行涨幅达到了4.53%，就连一万多亿市值的中国平安也上涨了4.23%。
银行股近期累计涨幅挺大了，不少投资者问我，现阶段要不要卖一点银行股，我觉得目前手里有的可以继续拿着，银行板块整体还没有到高估区域，目前A股各个板块便宜的已经非常少了，即使卖出，你也不知道买什么，所以还不如拿着，毕竟相对其他板块来说，银行板块目前还算是便宜的，不过手里没有银行股的投资者，现阶段也不适合建仓了。
01
清仓永辉超市，建仓ST舍得
今天将组合中的永辉超市全部换成了ST舍得，以7.3元的价格卖出约6.6%的永辉超市，公开实盘组合的永辉超市已全部清仓，以64.88元的价格买入约6%的ST舍得。
其实关于卖出永辉超市的计划，我已经持续三四个月了，在几个月前文章中也跟大家说过，但一直找不到合适的标的，有时候找到了合适的标的，但却没有好的价格，因此这事就一直搁浅着。
组合中每一次调仓都会在知识星球实时同步文字记录
关于公开实盘组合中为什么全部轻仓永辉超市，之前也跟大家说过，随着社区团购和线上购物的市占率进一步提升，传统的商超现在越来越不好过了，大家看到苏宁应该就清楚了，用了各种办法，但最终还是被深圳国资委收购了23%的股权。
不过永辉比苏宁还是要好一些，因为永辉是以生鲜为主，而苏宁卖的主要是产品非常标准化，价格透明的电器，这一类产品非常适合电商。
但尽管如此，社区团购和电商对传统商超的冲击还是非常大的，现在物联网巨头真的是无所不在，渗透力非常强，通过大数据AI计算，未来也许它们比我们自己还更知道我们爱吃什么菜，这对永辉的影响是非常大的。
永辉超市是从去年9月份开始建仓的，平均建仓成本超过了8块，还好仓位不重，对组合整体的市值基本没有影响，这次全部清仓换成ST舍得也算是亏损出局了。不少读者问我，十一哥，你怎么也会亏损出局呢？
投资十几年来，这种在大跌的时候调仓换股的做法一直伴随着我，一直看我公众号的读者应该就知道，比如在2019年底，我用华东医药换成了片仔癀，2020年3月份，将建设银行换成了宋城演艺，2020年9月16日我用中国建筑换成牧原股份，都是一样的道理。
用自己认为确定性低的公司换成确定性高的公司，这是我投资一贯的做法，选择在市场大跌的时候进行调仓换股。
在投资过程中，我喜欢把自己看成是一个统帅，把手里的每一块钱看成是千军万马，我看重的是整体战事的推进，而不计较一城一池的得失。我们要做的就是让组合稳步向前推进，提高组合的整体确定性和抗风险能力，而不需要在乎个股是亏损还是盈利。
很多投资者存在一个心结，就是不愿意亏损出局，关于沉没成本和机会成本，我在之前的文章机会成本和沉没成本到底哪个更重要？也跟大家非常详细的说过，买入一只股票之后一定要忘记自己的成本，没有成本的包袱，你就可以操作自如，不要让沉没成本影响你的决策，跟沉没成本相比，要首先考虑机会成本。
为了找替代永辉超市的标的，十一哥也是在自己的能力圈和股票池内不断的寻找新的标的，最终锁定了几个：东方雨虹、新宙邦、潍柴动力、美年健康、梦百合、ST舍得等等，这些标的十一哥也有在之前的文章中跟大家说过。
02
为什么买入ST舍得？
为什么最终选择了ST舍得，主要原因是十一哥之前的投资策略一直都是“守正”，稳稳当当，经过近一两年的思考，我觉得用一小部分仓位来“出奇”，用小仓位买一些困境反转的企业，在这种思想的指导下，ST舍得正好进入了我的视线。
经过这段时间的持续下跌，今天价格跌破了65元，进入了我的击球区，因此，今天果断出击，后期如果继续下跌，也考虑继续增加一些仓位。
有投资者可能会问，十一哥，之前ST舍得在30元以内为什么不买，而等到现在翻了一倍才买，从估值来看，现在应该不属于低估区域吧？
其实舍得酒业十一哥已经跟踪了近两年了，之前在30元以内一直没有下手的原因是因为那时候充满不确定性。
舍得酒业之所以被ST，不是因为它的业绩问题，而是因为大股东及其关联方非经营性占用资金，违反规定程序对外提供担保，而且违规非常严重，上海证券交易所才对舍得酒业股票实施其风险警示，所以在舍得酒业前面加上ST。
舍得酒业之前的大股东天洋控股被爆挪用舍得资金4亿多元，有这样的大股东在，就算业绩再好，也没人愿意投资，这是非常伤害中小股东利益的，何况我们是价值投资者，最看重大股东和管理层的人品和诚信问题。
所以那时候ST舍得虽然便宜，但十一哥根本不会出手，因为充满不确定性，而现在大股东更换了，换成了复星集团旗下的豫园股份，去年12月末复星集团旗下的豫园股份以45.3亿元拍得沱牌舍得集团70%的股权，不确定性排除了。在十一哥看来65元的ST舍得比30元的舍得更具有确定性。
舍得酒业历史非常悠久，这一块一点都不逊色国内的几大高端白酒企业，明代的窖池有两口，清代的有26口，八十年以上的窖池有超过2000口，25年以上的有近8000口。
舍得目前有超过12万吨老酒，就这些老酒加上舍得旗下的两个知名品牌（舍得和沱牌）就值现在的股票市值，舍得酒业率先打出了老酒概念。
白酒最先的两个概念是酱香和浓香概念，后来汾酒打出了清香概念，洋河又打出了棉柔概念，经过不断的营销宣传，都取得了很大的成功，而舍得现在打出老酒概念，这个市场是比较大的，按券商的预计，未来的老酒有上千亿的市场。
在过去的几年，舍得酒业的增长率一直都是不错的，舍得在天洋集团控股时，营收实现了22%的复合增长，净利润也由之前的不到一亿增长到了2019年的超过五亿，现在进入到复星系时代，我相信更具有想象力。
目前舍得酒业的主要销量在四川、山东、河北和河南，东北三省和西北也发展得不错，但华东和华南却非常弱势，而华东地区正是浙商龙头复星系的大本营，浙商集中地，这些地方非常富庶，商务宴请活动非常活跃。
复星系控股舍得70%的股权，相信也会不遗余力的推广舍得酒业，华东和华南两个地区未来年销售量达到20亿我觉得是没啥问题的。
今天因为篇幅问题，关于ST舍得就说那么多，后面十一哥也会专门写文章分析舍得酒业，敬请期待！
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