郑重提醒:本人只有『价值十一年』和『价值求索者』这两个公众号,主号和小号都是每天晚上更新。其它所有以我的名义或图标的号,都不是我的,请慎重辨别。
清明假期,南方人是非常注重清明假期的,无论路途多远,一般来说都会回家祭祖,因此,今天路上非常拥堵,平时五六个小时的车程,今天走了十四个小时。
这几天股市不开盘,我们就不讲行情了,讲讲我十几年的投资方法和心态。
01
怎么样才叫看懂了一家公司?
十一哥经常跟大家说的一句话就是:真知行不难。如果你真的看懂了一家公司,懂得什么时候该买入,什么时候该卖出,面对行情波动的时候,你就不会患得患失。
如果你没有看懂的话,即使你买到了好的公司,你依然赚不到大钱,跌一点就担心会继续大跌,特别是当负面消息满天飞的时候,更是拿不住,涨一点也害怕,担心回调,不想坐过山车,因此往往是赚一点点钱就提前跑了,后面错过了后面更多的利润。
不少朋友问我,十一哥,怎么样才叫看懂了一家公司?
其实有没有看懂一家公司并不是别人说了算,而是要问自己的内心,十一哥判断自己有没有看懂一家公司的标准是,能不能不受任何人的影响,自己独立判断,对公司的生意模式,行业空间,核心竞争力等等有非常深入的了解。
最关键的是自己非常清楚什么时候该买入,什么时候该卖出,不受任何人的影响,不会因为别人买了,自己就跟着买,或者哪个机构卖了,自己心里就没底了,跟着卖。
十一哥目前对自己持有的所有公司的买卖操作不会受任何人的影响,何时该买入,何时要卖出,心里非常清楚,因此,内心从来不会受市场波动的影响。
大家在判断自己又没看懂一家公司的时候,也可以参照这个标准,我经常跟大家说的一句话就是,投资真的不需要很高的智商,论智商和情商,十一哥都算是比较低的。但投资确实需要能控制自己的情绪,无论市场如何波动,都要能够做到从容自若。
贪婪和恐惧是大部分人的性格弱点,这个弱点足以摧毁一切,但对于真正的价值投资者来说,在股票市场是没有贪婪和恐惧的,任何时候内心都非常宁静,风轻云淡的,真正的价值投资者往往能控制自己的情绪,有一种独特的性情。
巴菲特曾经说过,投资者最重要的特质,不是智力,而是性格。
查理·芒格对此也深有同感,很早以前,当我明白拥有某种性情,可以使人成功时,我就努力强化这一性情,对金融业来说,性情的重要性远远超过智商,做这一行,你不需要是个天才,但确实需要具备合适的性情。
拥有这种性情的人,不仅能够在投资中取得成功,在工作和生活中更能取得成功,其实很多时候投资和工作、生活是相通的。
相反,如果你不能控制自己的情绪,那么一切都将无从谈起,就算你有很高的智商,很多的投资经验,你把一家公司的前十年、后十年的财务数据都分析了一遍,只要克服不了贪婪和恐惧,那你前面的努力都不会有什么作用。
不过价值投资者也有沮丧的时候,那就是市场出手的机会实在太少了,优质公司的低估的机会太少了,有时候几年都未必能等到,有时候机会来了,却因为太保守,买入的份额太少了,影响最终的收益。
02
ST舍得摘帽在即,要加仓吗?
比如,这一次十一哥配置ST舍得就因为太保守了,持续跟踪了两三年,花费了很大的精力和时间,却因为太过于保守,虽然抓住了最低点,但只建了两次仓,只配置了不到10%的仓位。
我们先来回顾一下建仓过程,第一次建仓是在3月3日价格是64元左右,当时是用永辉超市的仓位置换ST舍得,《价格到了,第一次买入这家公司!!》(文章标题已打超级链接,点击题目可进入阅读)一文。
第二次建仓是在3月9日,买入价格是在56元左右《价格到了,果断买入!!》(文章标题已打超级链接,点击题目可进入阅读)一文,当时正处于阶段性最低点,买完之后持续几个涨停,截至周五收盘,累计涨幅已经超过55%了。
今天舍得酒业在成都举行了盛大的经销商大会,复星系的老板郭广昌也出席了,这是他第一次出席复星系旗下白酒产业的经销商大会,足见其对舍得酒业的重视,舍得凭借它的老酒战略,未来估计会有较大的空间。
尽管如此,十一哥也不会追高,就算它一骑绝尘就这么上去了,那我就拿着手里那10%左右的仓位也知足了,绝不会追高,没有好的价格,宁愿少赚点。
十一哥经过十几年的磨练,已经把得失看得非常淡了,不会把这个当成遗憾了,因为如果这样算是遗憾的话,那这种遗憾就会伴随着你的整个投资生涯,不把它当成遗憾,你的整个投资生涯都会变得很快乐,价值投资者总是非常乐观的。
真正的价值投资者非常喜欢市场大跌,喜欢看到市场恐慌,因为只有这个时候市场才会出现便宜的价格,价值投资者在别人恐惧的时候总是兴高采烈,好像跟真的到了女儿国一样。
彼得·林奇说:“每当股市大跌,我对未来忧虑之时,我就会回忆过去历史上发生过40次股市大跌这一事实,来安抚自己那颗有些恐惧的心,我告诉自己,股市大跌其实是好事,让我们又有一次好机会,以很低的价格买入那些很优秀的公司股票。”
有人问我,十一哥,面对市场下跌,市值不断缩水,你难道就一点都不心疼吗?
我从来不会担心我的市值是否缩水,因为我知道我手里握有的都是优质公司的股权,无论市场怎么下跌,我的持股数量都不会变,只要市场一回暖,我的市值又回来了。
而且市场下跌我们还可以用手里的现金流增加优质公司的持股数量,买到非常便宜的筹码,积累的越多,后面的财富增值就越快。所以,有时候我非常难理解为什么很多人会害怕市场下跌。
全文完
文章只是传达理念和调仓逻辑,不构成任何投资建议。如果文章内容涉及到个股,绝非推荐,股市有风险,投资需谨慎,请独立判断!
联系客服