本期跟大家聊聊如何计算一笔贷款的真实资金成本。
借款本金≠ 使用本金
借款本金，是指你向金融机构（银行/小贷公司/互联网金融平台等）借入的金额，如你向工商银行借了10000元，期限可能是1年、3年甚至5年，这10000元就是借款本金。
使用本金，是指你在借款期限内，实际使用的金额。很多人就犯糊涂在这里——你借入1万元3年期，在这三年之内，你一直都在使用10000元本金吗？如果三年到期后一次性归还1万元本金，说明这三年一直在使用10000元。如果每月都还一部分本金呢？即每月还277.8元（1万元/36月），那说明使用的本金在逐月降低、越来越少。
我们举个例子：
你借了一笔总额1.2万、时间为1年的信用贷款，每月要归还1千元的本金。此时，你的借款额是1.2万，你的使用额呢？第一个月使用1.2万、第二个月使用1.1万、第三个月使用1万……最后一个月使用1千。
看到没有？使用的本金是越来越少的。
贷款费用≠贷款利息
贷款费用是以借款本金为计算基数，贷款利息是以使用本金为计算基数，贷款费用和贷款利息再绝大多数情况下是不一致的。
贷款费用一般都不是资金的真实成本，因为你使用的本金越来越少，可你计费的基数却是不变的、一直都是贷款本金，相当于越往后你的资金成本越高；贷款利息是按你的实际使用本金计算的，用的钱多支付的利息就多，用的钱少支付的利息就少，每次计算利息时都会把已归还的本金去掉，所以贷款利息是资金的真实成本。
我们还以上面的例子来说明：
你借了一笔总额1.2万、时间为1年的信用贷款，每月要归还1千元的本金，每月资金成本为0.7%。
第一种情况：
每月的资金成本是1.2万×0.7%时，也就是以借款本金为计算基数，此时它就是费用，这其实就是我们最常见的各种消费分期，如信用卡分期、京东白条分期、装修贷款分期、信用贷分期等等。
如下图：
每期手续费相等，可使用本金越来越少，这就是费用
第二种情况：
当第一个月的资金成本是1.2万×0.7%、第二个月的资金成本是1.1万×0.7%、第三个月的资金成本是1万×0.7%……最后一个月的资金成本是1千×0.7%时，它是以实际使用本金为计算基数的，此时它就是利息，这其实就是我们最常见的按揭房贷利息，银行每次计算房贷利息时，都会把已经归还的本金去掉，是按照实际使用的本金为基数计算资金成本的。
所以房贷利息，不管是等额本息、还是等额本金，都是利息、都是真实的资金成本。
每期还款额相等，但每期的利息在递减，是真实资金成本。
是费用还是利息
1.如果每月支付利息，到期一次性归还本金，这是利息，是真实资金成本。
2.如果每月归还一部分本金，每月支付的资金成本是递减的，基本可以确定这也是利息，是真实资金成本。
3.如果每月要归还一部分本金，但每月支付的资金成本却相等，可以断定这是费用，不是真实的资金成本。
一般情况下，银行说的利息就是利息、是资金的真实成本，如贷款利息、房贷利息等；银行说的费用就是费用、不是资金的真实成本，所以才会说信用卡分期手续费、装修贷分期手续费、信用贷分期手续费，绝不会说信用卡分期利息、信用贷分期利息等。
但不正规的网贷平台、贷款中介，为了强调自己的资金成本低，一般会把贷款费用说成贷款利息。
费用转换成利息
大家记住一个公式：
贷款年利息=贷款年费用×2n/（n+1），这里的n是分期期数。我们可以把2n/(n+1)看成是费率系数。
分3期时，系数就是1.5；
分6期时，系数就是1.7；
分9期时，系数就是1.8；
分12期时，系数就是1.85；
分24期时，系数就是1.92；
分36期时，系数就是1.95。
当月分期费率为0.7%时，也就是信用卡正常的分期费率，分三期年化资金成本=0.7%×12月，这是年费率，再乘以费率系数1.5，即等于12.6%。分期1年年化资金成本=0.7%×12月×1.85=15.54%。
分期时间越长，费率系数越接近于2，所以一般情况下，费率换成利息的话，直接年费率乘以2就是个大概数值。
有的贷款有担保费，担保费是以借款额为基数，但利息呢，却是以实际使用本金为基数的，这是变相的贷款费用，如下图：
贷款费用以担保费的形式存在
还有的信用贷款，如中银的消费贷，是先把三年、甚至五年的费用一次性收取，然后本金再分期归还，相当于砍头息。这种情况下，就不能用上面的费用转换成利息的公式了，因为正常费用是每期支付，而砍头息是提前一次性支付，所以费用会更高。这个就可以借助EXCELL表格中的IRR公式计算准确的利息，但费用转换利息的公式可以参考一下。
我们再总结一下本期内容：
1.借款本金和使用本金有区别，也因为这种区别才有了实际费率上的差异；
2.以贷款额为基数计算的资金成本是费用，以实际使用额为基数计算的资金成本是利息。当贷款额等于使用额时，费用等于利息，如：每月还利息，到期一次性还本金，此时贷款额就一直等于使用额。
3.在个人借款中（多以信用卡分期/消费金融借贷/消费分期为主），凡是等额分期支付、并收取分期服务费的，其实际费率都较高，实际费率=年分期费率*2n/（n+1），想粗略算的就乘以2；
我是老A，感谢收听本期内容，咱们下期见。
后期处理：一剪梅
责任编辑：小师姐
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