俗话说:高手在民间。但我更相信:三人行必有我师。每个人都有自己的能力圈,都有自己熟悉投资方法。
送人玫瑰、手有余香,分享也是一种自我完善自我进步的学习方法。
如果你对某家上市公司有跟踪研究,不妨分享出来大家一起探讨。
下面是公司投资分析模板:
XX公司投资价值分析报告模板
本报告分为三个部分:
第一部分:投资逻辑
第二部分:报告正文
第一部分 投资逻辑(须超越市场认识)
(投资这家企业的原因,预期收益,实现预期收益的重要条件)
一、主要结论
二、关键假设
第二部分 报告正文(可与市场认识同步)
公司简介
(公司的主要业务,商业模式)
二、行业空间分析
1、市场潜力与空间分析(可替代品规模,产品可延展性)
2、行业是否快速发展?背后的关键驱动要素是什么?
3、行业所处的周期?(成长期阶段,成熟期,衰退期)
三、竞争格局分析
1)行业内现有竞争者的竞争格局
2)行业内集中度的变化趋势,以及为什么会出现这种趋势?天花板有多高?
3)未来被新行业(新替代品)颠覆的可能性?
4)该企业的竞争壁垒、先发优势有哪些?使得不惧怕现有竞争对手和新进入者的威胁(例如:品牌效应,迁移成本,网络效应,规模经济,要素垄断,IPO资金优势等)
5)企业在产业链价值链中的位置,上、下游的讨价还价能力。
四、财务分析:XX公司是否具备好公司的苗头?
1、资产负债表
2、利润表
3、现金流量表
主要从财务上讲优缺点、是否属于好的商业模式?
五、管理分析
1、激励(与约束)机制
2、企业文化
3、管理层素质(能力、志向、品质)
六、公司治理情况
1、股权结构分析
2、对中小股东态度
七、公司估值
1、你认为合适估值方法是什么?(参考估值方法:市值,PE及PEG,PB,现金流折现等。)
2、历史上市场给该公司的估值中枢在什么范围?横向对比,公司的估值高低程度?目前估值的高低,以及导致目前估值的可能原因?
八、调研情况(报告和实地调研)
1、客户(消费者)调研
2、经销商、供应商调研
3、投资者关系部调研
4、其它调研信息
九、股价弹性、催化剂(可选)
1、XX
2、XX
九、风险提示
........................
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