国强工作室专注地产破产重整：一样的事实，不一样的视角与解决方案
2021年12月25日泰湖山庄实控人韩玉收组织起草了《广州市泰湖房地产开发有限公司重整计划（草案）》，管理人于2021年12月30日及时在《泰湖房地产公司管理人》公众号上披露：“该重整计划草案不存在提交各债权人表决事项”。
部分债权人请老贺“把脉”，希望我提些意见。好为人师的老毛病导致自己元旦期间不自觉去认真拜读了《泰湖重整草案》，还真读出了一些东西；既然有了自己的观点，公布又何妨？也方便老韩日后完善！
诊断结论：老韩想独自操盘，自己利益万无一失！
病症一：《泰湖重整草案》中泰湖山庄实控人仍为韩玉收；
病症二：《泰湖重整草案》中泰湖山庄争议的77亩地与债权人无关；
病症三：《泰湖重整草案》中泰湖续建方案由韩玉收决定，好处归韩玉收；
病症四：《泰湖重整草案》中泰湖青旅55套别墅继续完善办证，其他业主只能求老韩；
病症五：青旅在泰湖抵押物业别看卖不出，《泰湖重整草案》中老韩顶格估价。
最后，CT透视结论与诊断结论一致：
1.老韩把所有债权人当成了谢树峰（前一手大股东），自己没钱投也融不到钱，忽悠债权人债转股；
2.本质上是将债权人变成股东，不转为股东的债权两年内分文不付（两年后付也没任何实质保证），由韩找人带资建设；
3.赌成功了，用销售回笼款兑付债权人的债权并回购已转股的其他股东的股权，玩空手道；
4.赌不成功，已转股的股东与其共同承担风险，未转股的债权仍然是不良债权。
接下来请听老贺一一分析（只想知道结论不想浪费时间搞懂病理的朋友请到此打住）。
《泰湖重整草案》中老韩把泰湖山庄当成了自己儿子，仍幻想做泰湖山庄实控人？
金融债权人：你妹的，我们是国企、央企，债转股那么容易？！还“自重整计划经法院裁定批准之日起满3年，债权人可以选择退出债转股平台，由债转股平台的大股东以向债权人支付股权转让款的形式退出”？就是老子债转股后还得向债权人支付股权转让款？！那我什么时候退出？
老贺：大哥，别生气！人家韩总只是让你做个陪衬，以示公平！泰湖山庄好比老韩亲儿子，让你做个干爹已经不错了！按这个方案，广州青旅置业有限公司（老韩）才是普通合伙人（实控人），直接这么写岂不显得老韩粗俗？
（画外：老韩向老贺伸出了大拇指！兄弟懂我！）
《泰湖重整草案》中将争议的77亩地设计为与债权人无关：伤害性很大，侮辱性极强！
《营业事务转让的具体方案》写到：“登记广州市花都区侨伟房地产综合开发公司名下粤（2015）广州市不动产权第08202446号（地号为1019051）的77.23亩土地使用权……无论未来该地块是否归属于泰湖公司，本方案设定的重整清偿率不会因该地块的最终归属而再变动。”
债权人：老贺，这条怎么看？老韩居然将77亩地放进来了？
老贺：哥们想多了！青旅如果赢了官司，77.23亩土地使用权归青旅（老韩）；如果泰湖赢了官司，77.23亩归新的泰湖（老韩是实控人）。无论如何，都是老韩说了算！
《泰湖重整草案》中泰湖续建方案由老韩决定，好处自然与你无关；
《建设资金与代开发主体》写到：“拟引入融资代开发方，由其负责项目建设资金的筹措投入以及开发运营事项，具体内容届时由担任普通合伙人（当然是老韩控制的青旅）的债权人作为代表负责相应谈判、协商和股权转让事宜，并代为签署相关协议”。
大债权人：他妹的，当我们什么？老韩意淫吗？
老贺：生气伤身！老韩一直很自信！你会十年呆在烂尾楼里？！
《泰湖重整草案》中青旅55套别墅继续完善办证，至于其他业主嘛只能求老韩；反正老韩说了算（够霸气）！
债权人：WK！这都行？！
老贺：说了别生气！韩董都说钱乃身外之物！
两栋2000万元没人要的商业楼，《泰湖重整草案》中老韩估价5176万！
《资产情况》写到：“ 2幢商业楼形态的在建工程，价值为51,766,074元”。
而持股比例这样确定：“具有优先受偿权的债权人在债转股平台的持股权比例=可行使优先受偿权的债权金额÷选择债转股的债权人可分配清偿总额”。而“有财产担保债权为有财产担保最高额范围内的债权金额”。
债权人：这意味着两栋破楼值5200万？！不是2000万都没人要吗？！
老贺：此处有歧义！只能理解为至少5176万。
债权人：老贺，请喝茶。给哥们几个讨论一下老韩的销售定价？
老贺：兄弟们，定性分析白嫖到此结束。夜已深，再不回家，老婆真以为我站街去了，而且没人点，岂不冤死我了？！
债权人：好吧，等你文章！
老贺：好呢！有其他想法，可在文章后留言，无聊时再扯！二论重点对老韩重整方案进行定量分析，包括老韩的销售定价是否科学。走啦！
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