从市场上几千只公募基金里挑出几只心仪的,比挑衣服难多了。
这里,我们总结了几个小窍门,学会剔除,发掘潜力基金。
首先,我们先来说说大多数人选择基金的两大误区吧:
误区1:按照历史业绩(或者业绩相关的指标)来选择基金。
实践证明,无论长短期,基金的历史业绩好坏和未来业绩的好坏没什么太大的关系。
以按简单业绩高低来选择基金,是不靠谱的。
误区2:主动基金跑不过指数,所以应该选择指数基金。
这个观点不能算错,前半部分是对的,长期来看,主动基金经理的“业绩”——仅仅指收益率高低,是跑不过指数的。
但是,衡量基金不能简单看收益率,还要看这个收益率的获得付出了什么代价,基金收益率的代价是风险——其实就是业绩上跳下窜的幅度。
这个幅度越大,投资者中间被震出去的概率就越高,而未来挣到钱的概率就越低。
这个叫风险调整收益(夏普比率).而夏普比率这个值,主动管理型基金是远高于指数的。
所以依照个人观点,总结如下:
1)长期能战胜同类的“好”基金基本不存在,即便有,要找到的概率极低。
2)基金选择,应该选择那些风格偏好清晰、在特定市场环境里总能跑好的基金,即“单项冠军”。
影响基金业绩差异的要素,在基金研究领域,叫“风格”。
简单地说,风格不同的基金,长期业绩会有不同,而相同风格的基金,长期业绩差不多。
什么叫风格呢?
比如基金的投资偏好,喜欢投资成长股还是价值股,喜欢投资大盘股还是小盘股。
比如基金的头操作风格,喜欢持股不动还是换来换去,喜欢提前布局还是顺势操作。
再比如风险偏好,是喜欢永远满仓还是择时而动。
这些都会影响到基金的长期业绩,这些就叫基金的风市场是变动的。
有时候成长股长得好,有时候价值股长得好。有时候大盘股好,有时候小盘股好。上涨时候满仓持股的自然业绩好,下跌时候择时而动的要占便宜。
所以,有明确风格的基金,一般业绩就很难稳定,它会有明显的市场适应度。
有没有基金什么都能干好呢?有啊,那些长青基金里,就会有这样的“全能型”选手。
但是,这个比率太低了,大部分人如果想把什么都干好,结局多半是什么都干不好。所以,理性的基金经理,会选择自己最擅长的模式进行操作。
这意味着,只要他适合的市场环境来,他的业绩就会很好。其他环境里,他的业绩一般。
3)基金投资,要想获得超额收益,就一定要让不同的“单项冠军”组团作战、取长补短、动态调整。
分析完误区与如何选择,现在就来看看到底有哪些具体渠道呢?
简单来说,现在买基金就四个渠道:
先表个态,前两种渠道,不太推荐。
【1-银行】
它在手续费上,表现的最抠门。
基金的申购费一般是是1.5%左右,其他渠道都会友情给个折扣。
但在银行,优惠?基本没有。就算撞大运遇上,打个6折顶天了。
当然,也不是一无是处,比如购买具体操作等问题,你可以跟银行的工作人员面对面的咨询解决,遇上好看的工作人员,巧不巧还能加微信唠个嗑。
【2-基金公司】
属于工厂直销,费率低至1折,业界良心。
和银行对比一下:
银行(1.5%申购费):实际申购资金是10000/(1+1.5%)=9852.22元,手续费是10000-9852.22=147.78元
基金公司(0.1%申购费):实际申购资金是10000/(1+0.1%)=9990.01元,手续费是10000-9990.01=9.99元
(不懂费率计算的,自己百度公式去,往里套就行)
但有个致命缺点,购买非常不方便。
因为基金公司都挺护犊子,官网一般都只销售自家的产品宝宝。
想要买别家的?那你出门左拐,再重新去他那里开个账户吧。
账户一多,难免操作起来麻烦,比如我看中四支不同家的基,就要记住八种密码(一家分别有登陆密码和支付密码)...kill me。
【3-证券公司】
种类相对多,买的量大费用会有折扣,但是力度比不上基金公司。
对了,所谓证券公司直接购买,不是指跑到证券公司里面买,实际是指用自己开的股票账户来购买的。
顺便敲个黑板,场内基金(ETF或者LOF基金),只能用股票账户买卖。
所以,大家可以准备一个证券账户,不仅能买场内基金、货基,还可以参与国债逆回购等相对稳妥的投资方式。
【4-第三方平台】
最方便,并且由于竞争激烈,平台多,它的申购费低到堪比官网,基本也都是打1折。
相对更合适,老司基用过都说好...
那么,问题来了,第三方平台这么多,我要选哪个?
4-1-蛋卷基金(新手上路)
背靠雪球,操作简单,界面清新,基金虽没有完全覆盖,但是有名气的基都在。
嗯,里面的小工具也做得不错。
比如它上面也有,衡量一个指基是否该买卖的PE值。
4-2-蚂蚁财富(过渡)
背靠蚂蚁金服,可用支付宝账户购买,方便顺手,基金数量相比蛋卷多,但仍覆盖不全面。
但是数据不是很准确,只适合买卖,不适合分析。
4-3-天天基金(老司机开车)
背靠东方财富,资历老,基金全,功能多,数据库存大,适合分析,之前也详细介绍过。
但是,请允许我吐槽下它的页面,毕竟,小白可能会觉得又low又复杂,不好操作...
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