在跟随主力买卖股票的时候，投资者都认为能够把握主力操盘动向是最关键之处。其实，价格走势是主力投资者和散户共同作用的结果，而主力投资者更能够集中资金优势买卖股票，对价格运行的影响也更大。作为散户，把握好主力操盘的脉搏非常重要。如果散户能够熟知主力操盘不同阶段的特征，就能够看清楚主力操盘阶段的价格运行规律。这样一来，关于股票买卖的交易过程就容易多了。
我们可以通过筹码分布确认主力和散户的持仓成本，也可以通过筹码分布确认支撑和压力位。筹码峰形态提供的支撑位是典型的买点位置，价格回调筹码峰对应的价格，通常是买点出现的时刻。对于价格高位区，股价反弹至筹码峰对应的价位，通常是压力形成的时刻。既然筹码峰位置压力较大，我们在股价反弹至压力区以后减少持股，这对于降低亏损非常重要。
总的来看，筹码形态反映了主力的持仓成本以及操盘方向，是我们获取交易信号的重要形式。围绕筹码分布和筹码转移趋势买卖股票，是本书研究的重点。同时，为了给散户投资者提供更有效和更直观的交易形式，我们将筹码和主力操盘过程结合起来分析。以主力投资者的操盘节奏来买卖股票，我们在获取投资者持仓成本的同时，也完成了股票交易过程。
筹码分布用来衡量持股投资者的成本分布情况，对中长线投资者来讲，是很有帮助的。而对于短线投资者，筹码的短期波动并没有多大的参考价值。从主力持仓成本上来看股价的涨跌潜力，是非常有效的方法。不管是主力还是散户，持股的唯一目的就是要在持股的过程中获得投资收益。低位持股的主力必然会在长时间操盘的过程中获得尽可能多的收益。而散户操作股票，就是要在主力低位建仓之后，马上跟着主力在低位抄底个股，从而在主力拉升股票的时候分一杯羹。
判断持仓者的持仓结构
1.多数筹码获利的持仓结构
当价格短线震荡上涨的时候，筹码从价格低点向高位发散，投资者能够发现筹码分布结构呈现出明显的下多上少的特征。投资者在底部买入股票，已经处于盈利状态，而价格高位套牢的投资者，还需等待价格出现更大涨幅的时候，才能够盈利。投资者的持仓结构，关系到价格上涨过程中阻力的大小、股价上涨潜力等问题。分析好不同投资者的持仓结构，对投资者的买卖至关重要。
要点1： 图1-19显示，股价震荡反弹的时候，显然出现了较大的涨幅。这个时候，从筹码分布特征判断，价格低点C位置的筹码，是盈利空间比较大的筹码。当然，C位置的筹码，很可能也是主力持仓成本所在。而图中B位置的筹码峰，则是主筹码峰，也是多数盈利投资者的持仓成本位置。价格反弹期间，A位置的筹码峰，是套牢明显的多数投资者的持仓成本位置。
要点2： 这样看来，投资者显然已经清楚了持仓结构。价格反弹期间，筹码主峰B的成本变化，对价格走势至关重要。在价格突破价格高位A的筹码之前，反弹走势将能够延续。
2.放量大涨后，高位筹码峰的形态
在价格短线放量大涨以后，投资者能够发现，筹码向高位转移的效率很高。特别是在价格短线飙升的时候，价格低点筹码已经很少，大多数筹码向高位运行，显示盈利空间有限的筹码占据多数，而盈利空间很大的筹码则是价格低点的筹码形态。
要点1： 图1-20显示，股价短线飙升的时候，价格高位筹码形态显然是获利空间不大的筹码形态。浮筹分布在价格高位的情况下，表明短线投资者很多。而价格低点筹码已经明显减少的时候，显示获利空间较大的主力在短线进行大量减仓。
要点2： 从筹码分布状态判断，投资者可以发现，该股的持仓结果比较简单。价格高位有大量浮筹，而价格低点盈利空间较大的地方也存在筹码。这样看来，股价的短线上涨走势，受到这两个筹码的影响。
庄家的软肋
庄家实力虽然强大，但是也有软肋存在。庄家能够获得不错的投资收益，却也存在着致命的弱点。散户虽然资金实力不如庄家的大，抵御股价长期风险的能力也不如庄家，但是，散户毕竟持有的股票数量比较少的，即便股价出现了短时间的回调走势，也不会对投资者造成太大的损失。相反，庄家的资金量庞大，不可能将资金减少到不遭受太大损失的程度。庄家所面临的风险，比散户投资者会更大。主力资金在操盘的过程中，虽然可以任意控制短时间股价的走势，却也需要市场配合的。并且，没有散户的争相“配合”，主力也不可能轻而易举的将股价操控得当的。主力和散户共同的操作中，才有了股价的不断创新高的完美走势。
主力操盘的过程中，一般都会有以下不能够轻易克服的软肋。
1．趋势是庄家的敌人
股价的暴涨需要庄家推波助澜。没有庄家大笔资金的拉升，个股想要出现像样的上涨，是非常不容易的事情。短期内，股价被主力拉升起来后，散户的追涨买入，能够推动股价持续走高。但是话又说回来了，庄家实力虽然庞大，却不能够长期左右个股的走势。在指数走势不妙的时刻，股价出现短时间的调整，也是很有可能的。见顶回落后的股价，即便主力的实力很强大，也不可能扭转其下跌的大趋势。庄家短线操作股价，在拉升反弹后出货是可以的。而股价进入长期下跌行情后，就只能看着股价开始下跌了。
2．庞大资金进出必然留下痕迹
庞大资金成为庄家操控股价走势的绝对优势，当然也是庄家的致命弱点。庄家买卖股票的时候动用的资金是远远大于散户的，进出个股的过程中，必然引起投资者的关注。既然散户能够发觉庄家进出个股的痕迹，想要瞒天过海地操控股价，就成为了一句空话。
在成交量有规律放大的过程中，庄家一步步完成自己的操盘过程。而散户则可以仔细分析庄家的一举一动，判断庄家的操作行为，做出投资决策。庄家大量资金操控股价的过程，当然也是散户跟庄胜庄的过程了。不是非常精明的庄家，会亏损在自己暴露行踪的时刻，只有能够充分伪装的庄家，才可以实现自己的坐庄目的，并且增加投资收益。
3．散户不回应
庄家不仅有大量的资金可以驾驭，还会有阅历丰富的专家来指导投资，有经验丰富的操盘手来操作股价，有强大的舆论来影响投资者的心理。庄家可以说占据了天时、地利、人和，并且想方设法地影响散户的投资策略，为自己赢得更为丰厚的收益。
庄家实力虽然几乎无人能比，但是也需要散户的回应。独自一人唱独角戏的庄家，是绝不可能拉升股价并获得利润的。庄家擅长各种在K线中制造诱人的形态，也得被愚钝的散户看到才行。精明一些的散户，对庄家制造的短线下跌走势置之不理，当然是不可能获得收益了。
操盘手可以说就是庄家的马前卒，操作股票的每一个步骤中，都会表现得非常抢眼。但是，如果真的没能够赢得散户的眼球，又怎么实现庄家的盈利目的呢！散户要做的事情，不是跟随庄家的各种操盘手法不断地调仓换股，而是尽量保持冷静的心态来参与股票炒作。庄家再有好的操盘策略，没有散户的呼应，也是难以奏效的。由此看来，庄家害怕的显然是没有散户追随在身后。没有散户的呼应，庄家不可能轻松完成建仓、拉升和出货的动作的。原来庄家也是有明显弱点的，散户如果不被庄家制造的陷阱所迷惑，当然是可以获得投资收益的。
4．真正的趋势难以改变
股价的运行趋势，短期内很容易被庄家所操纵，但是中长期的变化方向，却与整个市场的运行趋势紧密相关。个股如果已经在牛市行情中走了很长时间，庄家在股价飙升的过程中，稍微用些资金，就可以轻松地将股价拉升至高位。这也只是庄家跟随趋势而动的拉升行为。若股市在熊市当中萎靡不振，连日阴跌不止，那么再强势的股票，也不可能轻易间拉升至高位。很显然，趋势有利于庄家做盘的时候，庄家就可以四两拨千斤，控制股票更好地沿着自己的意愿来走。而一旦趋势方向与庄家预期的方向不一致了，再要改变股价的运行趋势就非常难以实现了。
真正牛股，抛压不会太大
被庄家和投资者一致看好的牛股，被拉升的时候阻力是非常小的。即使在庄家打压股价洗盘的时候，散户并不是很乐意抛售股票来减少短线损失。从中长期来看，股价的飙升行情至少可以在短时间内获得散户和机构的共同认可，从而出现持续不断的牛市。
牛股在被拉升的时候阻力很小，抛售压力不足以从实质上改变股价的走势。这是因为，调整充分并且被拉升的牛股，不仅套牢盘很小，设法解套出局的散户也很少；而拉升的时候，投资者一致看好股价的后期表现，不轻易将手中的股票抛售出去，股价可以长时间持续地被庄家一步步地拉升到位，而散户也乐于跟庄获得投资收益。
牛股在调整阶段，主力资金介入的比较厉害。在达到控盘程度之前，股价上方的筹码已经被大量转移到了股价的底部。这样的话，前期被大量套牢的散户，早已经在股价的底部卖出股票。在庄家拉升股价的时候，以解套为目的的散户抛售股票，绝不会太大。
达到控盘程度的牛股，被拉升的时候，才会有比较强大的上攻力度。前期套牢的散户并不多，而拉升的时候，庄家和散户又能够一直看好后市，股价的上攻力度当然会很不错。拉升途中，不会有严重的套牢盘出现。股价的进一步上攻，只是时间问题。长时间走牛的股票，拉升途中一般会有较大的换手率，筹码会不断在股价拉升途中得到换手。庄家是中长期操盘，并不会出现短暂上攻后就卖出股票的。从筹码上来看，庄家的筹码处于股价启动前的底部，并且可以在股价见顶前维持底部单峰筹码。既然庄家的大量筹码并不会在股价拉升的途中被出售，股价的抛售压力肯定不会太大。持续飙升的牛股，能够被投资者捕捉到的话，在飙涨的过程中并不会出现太大的损失。
以上所说的是牛股出现之后，可以看出，不管是散户还是庄家抛售的压力，都不是很大。不仅成为牛股的股票是这种情况，那些潜在的牛股在被拉升之前也是这种情况。底部抛售压力较小的股票，只要主力资金肯关注，并且想打算操作这样的股票的话，当然很容易拉升出大涨行情了。
很多持续调整的个股，其套牢的压力已经非常小，却没有受到主力资金的关注。一旦股市企稳，套牢压力非常小，而其板块成为股市中热点板块后，这样的股票将有凌厉的上攻态势。长期横盘的股票得到主力的关注后，在股市资金共同推动下，持续被拉升至顶部，将是非常轻松的事情。
如图7-7所示，包钢稀土（600111）可以说是从2008年金融危机出现股市反转行情以来，到2010年底比较牛的一只股票了。该股从底部的最低价格5.66元开始反弹，直到2010年10月低的时候，该股已经被拉升到了96元的高位。像包钢稀土这种长期走牛的股票，在被顺利拉升过程中，从筹码分布上来看，抛售的压力必然不会很大。该股一旦被打压至短线的底部后，几乎消失的获利盘出现后，股价会自然反弹至上方的筹码密集区域。这样，股价的牛市行情会在很长一段时间里延续下来。
如图7-8所示，包钢稀土最初反弹的D位置处的筹码分布图，该图中显示，获利盘只有区区的8.8％。但这只是该股调整阶段最低的获利盘，后期股价持续被拉升起来后，获利盘不断壮大。显然地，短期调整的过程中，获利盘的大幅度减少，是该股能够维持牛市行情的保证。股价调整到位后，抛售的压力大幅度减小，而庄家拉升股价更为得心应手。该股的牛市行情，就这样在后期不断地延续下来了。
如图7-9所示，包钢稀土的牛市行情延续的时间虽然比较长，却没有阻止该股的调整走势的出现。前期底部的触底反弹的拉升行情，同样在这个时候出现了。该股见底短线底部最低价格的时候，出现了低至4.6％获利盘。牛市行情中的拉升走势，同样在这个时刻出现了。短时间触底之后，股价持续反弹后，获利盘再度增加，使得该股二次进入牛市行情中。与前期底部D位置出现的反弹相同，这个时候短时间套牢了多数投资者的下跌走势，同样地起到了洗盘的作用。庄家只要稍微买入一些股票，该股将轻而易举地反弹回牛市途中。
如图7-10所示，包钢稀土的日K线中，该股在反弹后出现了比较明显的下跌调整走势。短线见底后，B位置的获利程度一度降低到0.2％，几乎没有投资者处于盈利状态。但也就是在这个时候，该股开始了又一次反弹行情。很多参与该股炒作的投资者可能会或多或少地获得一些收益，但是能够忍受短线套牢的压力，并且长期持有该股的投资者，方能够获得与庄家同样的收益。该股短线出现全部投资者被套牢的现象，但股价并不能够就此见顶回落。后期股价的上涨，还是有时间的。套牢的散户不必着急，庄家的手段也就到此为止了。后期股价的止跌回升，必然会在散户解套途中出现。该股的牛市行情还远未结束。
如图7-11所示，包钢稀土的日K线中，股价在见顶最高价格96元前的一次较大调整在该图中出现了。图中股价短线见底的时候，获利程度虽然比前一个调整低点要高一些，但是也显著地出现了低至4.8％获利盘。股价的止跌企稳走势，显然可以在这个时候开始。投资者若能够维持大趋势持仓策略不变动，获得该股长期走牛的利润可能性还是非常大的。
从包钢稀土的例子看出，牛股之所以能够被持续拉升到更高的价位，与庄家的持续洗盘与持续拉升分不开。持股不坚定的投资者可以在股价回调的时候被踢出局，而那些坚定持股的投资者，并不会因为短时间的套牢而卖出股票。这样一来，投资者手中的利润可以在庄家洗盘与拉升中不断地放大。短时间的调整到位，短时间套牢众多的投资者只是庄家诱导散户出货的假象。而每一次股价调整到位之后的快速反弹走势，说明了庄家的真正意图，是长期坐庄并且获得不竭的投资收益。
做好交易记录
当开始一次新的交易时，交易者必须定下两个目标：首先是盈利，其次是在交易后有所成长。交易时有很多意想不到的事会发生，即便是做了周全计划的交易也可能出错，最优秀的交易者也不可能在每次交易中都获胜，这就是交易的真相。另外，对每一次交易来说，交易者最基本的目标应该是在交易后能得到提高。
无论盈亏，交易者都必须不断地吸取经验教训，必须在每次交易后变得更好。如果没有，就白白浪费了一次提高的机会，你用来分析所花的所有时间、精力以及资金承担的所有风险都将变得没有任何意义。最好的学习方式是做好每次交易记录，不做交易记录却想成为一名合格的交易员将是一场梦。来吧，把与交易有关的要素都列入表格，并在交易日志中清晰地体现出来，这才是真正交易之旅的开始。
做好交易记录是从经验中学习进步的最好方式，它们将你那一闪而过的经验转变成固化的记忆和经验教训。市场分析和买卖决策都将记录在交易日志中。在遇到困境时，你可以利用这些记忆，重新检验这些信息，这会有效地帮你成为更优秀的交易者。
几乎所有人都有盈利的交易，但无论那次盈利取得多好成绩，都不会让你成为市场中的赢家，毕竟再大的盈利，只要有一次亏损，之前的所有结果都将没有意义，因此你需要建立一种在长期看来可以盈利的模式。
只有资产不断增长，才能证明一个人的交易能力。人们往往在一次大的盈利或一连串盈利后变得骄傲自满、大乐失察。实际上，交易是一件如履薄冰的事，骄傲自满迟早会让利润回吐。
每个人都有做对的时候，即便是让猴子往一个写满股票的黑板上扔飞镖，选出来的股票也很可能获得不错的收益。单独一次获利不能说明任何问题，真正困难的是持续盈利，为了这个目标，我们需要做好两套交易记录。
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