银行等金融机构通常在世界各地拥有大量客户，这些客户可能对外汇交易有需求。因此，这些金融机构在利率、商品等市场非常活跃，可以充当中介，撮合买卖双方达成订单交易，从而产生订单流。
使用订单流进行交易的关键是确定“市场深度”。“市场深度”(Market Depth)反映外汇交易市场的深层交易订单信息和客户愿意交易的汇率水平。
订单流程类似于遵循市场波动的订单列表。银行的机构客户通常不关心价格的每次波动。他们只是为交易者选择一个合适的执行价格，这相当于限价单。订单流允许交易者看到特定价格的交易量，然后他们可以使用这些信息进行交易并产生潜在利润。
例如，如果你发现大量欧元/美元的销售订单为1.1000，这并不意味着这些大的销售订单将被关闭，因为如果汇率没有达到1.1000的水平，这些订单将不会被关闭，当汇率达到1.1000时，汇率也不会急剧下降。此外，这些订单也可以在交易完成前取消。取消后，订单不会影响汇率趋势。
订单流反映了市场上交易者的所有订单，包括订单的买卖方向、报价和规模。许多交易者会利用订单流信息来增加他们的交易优势。基于此，订单流交易更适合期货市场，因为外汇市场看不到具体的交易量等数据。当然，这并不意味着交易者可以提前交易，因为客户可以随时取消交易订单。
在大多数情况下，交易者会对他们的订单进行风险管理，并根据市场中的订单流判断汇率的潜在支撑阻力水平。例如，如果在当前汇率水平下有大量销售订单，交易者可以使用该水平作为阻力水平。
许多交易者(主要是银行)将利用外汇交易订单流来帮助分析市场趋势。如果订单流显示买方的市场趋势强于卖方，那么趋势就会上升。反之亦然。 在上面的美元/日元日线图中，假设机构客户在113.90点有大量止损订单，那么交易者可以购买更多。例如，如果客户想购买3000万美元/日元，那么交易者可以购买4000万美元。当价格触发113.90的大量订单时，将在市场上推动技术突破。
订单流的价值如此重要，以至于机构客户有时会采取一些措施来隐藏他们的意图。例如，一些对冲基金可能买入一个交易者，卖出另一个交易者，让交易者看不到他们对市场的意图和看法。交易者知道如何利用订单流，也知道不同订单之间的区别。如果公司的财务主管进行外汇交易，交易商知道交易的目的不是从投资中获利。
订单流对于机构交易者和个人交易者都是有价值的信息。交易员可以通过外汇订单流信息知道市场可能波动还是停滞。然而，普通交易者是不可能进入深度市场的，但这一信息最终会在市场上留下印记，这便于个体交易者捕捉并帮助做出交易决策。
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