选择题，众安在线是干什么的？
A、众安县政府网站
B、卖保险的企业
C、搞黑科技的公司
D、通过保险来连接场景与消费者的生态系统
普通老百姓估计会选择A，巴菲特会选择B，众安在线以及被投行忽悠的散户会选择C或者D。
这正是众安在线高估值争议不断之所在。到底是按照保险公司估值，还是按照金融科技公司估值？
反正众安在线一直声称自己不是保险公司，而是一家金融科技公司，而且还要打造一个通过保险来连接场景与消费者的生态系统。（是不是感觉与乐视的假药停一直倡导的生态很相似？）
正是因为众安在线号称自己是金融科技公司，才有了现在市场上9600倍左右的市盈率，对于任何一个金融机构来说，这完全是一个天文数字。要知道中国平安也就20倍市盈率，招商银行才10倍左右市盈率。
那么如果巴菲特来给众安在线一个估值会是多少呢？嗯，我们来简单模仿一下。
众安在线总股本147000万，2016年利润937万元，贴现率按照4%计算。
（937/147000）/4%=0.159元/股。市值大概2.3亿。
或者我们按照2015年4425万元利润来计算，毕竟2016年的利润偏离前两年正常值。
（4425/147000）/4%=0.75元/股。市值大概11亿。
不过考虑到众安在线是成长型公司，毕竟时间还比较短，我们给个3-5倍高估值，即使按照2015年利润高点，当前市值33-55亿。
按照昨日收盘价计算，众安在线市值是977亿！
众安在线是这么宣称自己如何做科技的：
在众安1000多名员工之中，有57%是技术人员；
在过去三年中，众安的研发资金从2240万元，上升到2.14亿元；
将在人工智能、区块链、云计算和大数据四个领域发力；
依靠在保险价值链每个环节中收集的大数据；
2016年11月，众安保险全资设立子公司众安科技，开始对外输出人工智能（A）、区块链（B）、云计算（C）和大数据（D）等技术，希望向金融及大健康生态圈输送金融科技能力，建立完整的技术和商业生态。
……
为了强调自己正宗金融科技概念，众安在线还发明了保险科技一词，一度成了媒体热词。
不过，以上这些众安在线强调的事情，似乎在金融行业、保险行业早已经不是新鲜事，其他保险公司也都在做这个事情，甚至有的已经比众安在线做的更好。
包括众安在线的股东平安和阿里、腾讯，在金融科技上的投入力度，绝对不是众安在线可以相比的。
比如小到业务员招聘，平安把智能科技运用到寿险业务员的招募，对每个面试者的言行进行记录，得到一系列标签，存入面试者画像库；而在试用或入职后，对其销售行为模式进行记录分析，可以得到具有高销售业绩的从业员具有的特征。
再比如大到客户数据画像，今年5月，蚂蚁金服保险数据科学实验室发布“车险分”技术，通过人工智能等技术对数据进行挖掘，从而对车主进行精准画像和风险分析，量化为300-700不等的分数，分数越高，风险越低，从而来帮助提升保险行业的风险识别能力。
那么，众安在线下面的众安科技输出了什么技术呢？据说可以用区块链技术来养鸡。或者这就是为大健康生态圈输送金融科技能力？
平安保险和蚂蚁金服的技术好歹与自己的保险业务密切相关 ，不知道养鸡这事和众安在线的保险业务有多大的关联度。
总之，现在与金融相关的，无不宣称都是在做金融科技或者科技金融。无论怎么样，以上公司还总归拿出了一些高科技应用，目前众安在线的人工智能、区块链、大数据充其量还处在探索阶段。
至于众安在线所谓大数据，现在真是成了所有行业的一个框。无论什么行业，无论企业大小，都在说自己做大数据。为了拿到核心的用户数据，各家公司使出了浑身解数。在众安消费金融负责人看来，“为了积累数据，哪怕赔本也值得。”
众安保险最为引以为傲的数字是：已向超过4.92亿客户销售超过72亿份保单。“至2017年一季度末，服务的保户或被保障的用户数量达到5.43亿。从这些数字看，至少在中国，众安是第一。”CEO陈劲如是说。
且不说数据准确与否（根据CNNIC统计，2016年底中国网民总计7.31亿，20-39岁网民占比53.5%，约为3.9亿，这个年龄段是众安在线自己统计的客户年龄分布。），即使如是统计，但这些用户并不属于众安在线。
在众安生态系统图里可看出，众安离客户比较远。或者说，这些客户本来就不属于众安的，而是其合作伙伴的。很多众安保险的产品都是用户在消费的时候“买一赠一”，甚至可以说，很多用户都不知道自己是众安在线的用户。因为
从真正的用户来看，众安保险显然与互联网公司不同。各个场景端的用户，其价值属于渠道端。
用户在合作伙伴购买了众安的产品之后，众安能够拿到用户什么数据，要完全看对方开放哪些数据。合作伙伴只会把清理调整过的数据交给众安，而绝对不会将原始数据开放。众安拿到的这些数据价值有多大，可想而知。
仅仅早众安一年的滴滴，已经拥有了中国最大的出行数据库，这得益于滴滴坚定不移坚持自我发展的举措。 虽然很早就可以在公众号、支付宝、微博和高德地图APP使用滴滴服务，但滴滴从没有把这些当做真正的出口，毕竟数据这种最重要的财富，不能被人卡住脖子。
互联网公司能够获得高估值的重要原因之一，是因为背后有着真正的核心用户，持续地挖掘用户的价值才能支撑起互联网的想象空间。
毕竟，还没见过哪家没有什么独立获客能力的公司，敢把自己往互联网板块里放的。（待续）
生态战略现在也是一个时髦词，这个被乐视假药停发明的词。现在一般互联网公司都不敢提了，当然，除了众安在线。
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