国债期货每日结算价怎么计算 计算方法整理

中国的国债期货采用滚动交割方式。从交割月的第一天到最后交易日的前一个交易日的结算价格是当天的结算价格。最后交易日的结算结算价格是合约最后交易日的交易价格。平均价格。那么，国债期货的每日结算价如何计算？

国债期货的理论价格计算可分为四个步骤：

[1]根据当天最便宜的可交割国债现货的净价加上当天的凭证的应计利息，计算当天国债的全价。

[2]使用期货持有成本定价公式计算最便宜的可交割国债的期货价格：其中S是最便宜的凭证的全价，r是无风险利率，Tt是从中获得的年度化时间。当前到交货日期。

[3]最便宜的可交付成果的期货价格从交割日期的优惠券的应计利息中减去，以获得最便宜的可交割期货的理论报价。

[4]将最便宜的可交割凭证期货的理论报价除以转换因子，得到合约对应的名义凭证的期货理论报价。

在期货市场中，期货结算价格是计算期货合约头寸，保证金和下一个交易日范围的损益的基础。在最后交易日，期货合约的结算价格被用作交割货物的定价标准，同时，它是买卖双方期货头寸的收盘价。在正常情况下，如果期货价格大于100，则十债务合约（T）对应于7年的到期期限，如果期货价格低于100，则相应的到期期限为10年。