提前还房贷？你知道丢掉的机会成本有多大吗？

最近提前还房贷的话题冲进热搜，甚至银行为了应对，而采用名额有限\排队预约，以防止大规模的人提前还房贷。

这从侧面也看到银行的压力很大，毕竟银行是靠贷出去的资金生息而生存的，但是像现在出现大规模的提前还房贷，而且随着贷款LPR的降低，也有很多人在进行贷款的置换，也就是将之前较高利息贷款的贷款，比如到另外一家银行置换为较低的贷款。这就是说明，现在银行间的“内卷”，所以对于银行板块，后续不太看好。

而另外一方面，大规模提前还房贷也是说明，在经过疫情之后，人们担心未来的不确定性。手上的钱也找不到比房贷利率更高的投资，更有前期连银行的理财产品都暴雷，无风险利率下降，人们心想着还不如把前面利率较高的房贷提前还了。

那么提前还房贷，付出的机会成本有多大呢？这就取决于货币贬值的速度。房贷就是把未来的钱借到现在来用。这里就要考虑一点，在经济的发展过程中货币是超发的，界定方法就是将M2/GDP作为判断货币超发的指标，比值大于1则意味着存在货币超发。

据统计1985年到2021年，中国广义货币供应量增加了420倍。也就是40年前的1万元，相当于现在的420万元。

中国货币超发

不仅仅中国，世界其他国家货币在长期都是超发的，而且发展中经济体的M2-GDP的差值要大于发达经济体。

发展中国家和发达国家M2和GDP增速%

所以，单从货币超发的角度看，货币的超发率或者是货币贬值率是要远远高于房贷利率的。

提前还贷损失的机会成本：

= 货币贬值率（货币超发率） - 房贷利率；

另外，留下来的钱是不能放着就吃一点点的银行利息，那样是跑不赢通货膨胀。需要可以找到抵御通货膨胀，抵御货币贬值的“硬通货”进行投资，每年都可以获得对应的收益。

提前还贷损失的机会成本：

= 投资收益率 + 货币贬值率（货币超发率） - 房贷利率；

那么对于普通人，要如何才能找到这种“硬通货”进行长期的投资呢？而不是去提前还房贷导致机会成本的错失。

行之有效的办法，还是要根据自身的情况，做好资产的配置。

几个建议：

1、未来中国房价将会进入分化的时代，也就是人口流入的都市圈城市群核心地段的房价可以跑赢“印钞机”。比如北京、上海、广州、深圳等一线城市，为大都市圈的核心城市，也是国家经济、科技、金融、文化、贸易中心。再比如成都、重庆、西安、合肥、武汉、杭州等大城市圈中心、区域经济文化中心。

1998年—2021年一线城市房价跑赢货币超发

2、选择高成长的行业龙头公司长期持有，比如高端制造，新能源，大消费，医药医疗等。

2009—2021年股票指数基本跑赢货币超发

3、选择优秀的基金长期持有，让专业的事情留给专业的人来做。比如过去三年，虽然上证综合指数一直在上下震荡，但是相对优秀的权益类公募基金的年收益每年在50%以上。