1. 参照光伏产业协会的判断，总体来说110gw-135gw之间，国内调高了预期，整体超过40gw-45gw，海外适当下调。
疫情对于全球市场不同地方有不同的影响，欧洲市场整体冲击不太大，整体还是增长的状态。美国的冲击主要是户用分布式，下调2gw。对于东亚，控制还可以，印度不好估计，总体还是以密切跟踪调整。
2. 如果有2次爆发，也许全年预期下调到110gw左右。
像欧洲，做得比较好的国家，德国以到8%，全球目前平均3%左右，参照发达国家的情况有比较大的空间。随着储能技术的发展，光伏+储能会是10年内最具竞争力的电力装机之一。
1. 参照光伏产业协会的判断，总体来说110gw-135gw之间，国内调高了预期，整体超过40gw-45gw，海外适当下调。
疫情对于全球市场不同地方有不同的影响，欧洲市场整体冲击不太大，整体还是增长的状态。美国的冲击主要是户用分布式，下调2gw。对于东亚，控制还可以，印度不好估计，总体还是以密切跟踪调整。
2. 如果有2次爆发，也许全年预期下调到110gw左右。
像欧洲，做得比较好的国家，德国以到8%，全球目前平均3%左右，参照发达国家的情况有比较大的空间。随着储能技术的发展，光伏+储能会是10年内最具竞争力的电力装机之一。
平价上网
3. 国内装机成本3块5以内，大概3块2。以此价格做测算，0.5%的年光衰，20%的自有资金，6%的利率，15年的贷款，每年大概5厘钱的运营成本，3%的年复合增长， 8%的收益率，25年的运营期限，首年能发到1度电，平均每天3个小时的日照（对应到日照比较差的地区），大概平均每度电成本4毛3左右的水平；如果每天工作4小时，首年发电一瓦能够发1.5度电，成本就在3毛以内；如果每天5-6小时（日照非常好的地区），成本2毛左右。以这个标准，全球80%-90%的地区具有平价上网的能力。
今年应该是光伏补贴的最后一年，明年以平价上网的项目为主。
渗透率
光伏占比在全球电力新增装机中仍在提升。
像欧洲，做得比较好的国家，德国以到8%，全球目前平均3%左右，参照发达国家的情况有比较大的空间。随着储能技术的发展，光伏+储能会是10年内最具竞争力的电力装机之一。
储能
后面应用越来越多
1wh储能pack成本1-2块
配10%的储能，增加系统成本1-2毛，配30%的储能，增加3-6毛，配60%储能，增加1块钱
对应到度电成本，受日照影响较大。简单测算不到1毛钱对应1分钱的度电成本的提升。如果配到60%的储能，也就是说光伏能完全作为一个常规电源去用的话，要增加1毛多钱的度电成本。
光伏+储能的成本进行测算，不仅看每瓦时的成本，还要看使用时限，需要结合地域情况综合测算。
李总的大胆设想：solar for solar：光伏产生低成本的电，在有地势差的地方做抽水蓄能；在非洲等很多地方，缺乏电能或电力集中的供应，但有移动支付的需求，手机充电的成本可一次需要5美分，现在对此有一种商业式的创新：离网光伏系统给家庭给手机供电，总体电力使用成本降低60%
隆基技术重心不在储能这块，目前更多和储能企业合作，有材料上的研究
政策
光伏产业政策对全球光伏具有极大的推动作用，2000年的德国法案，等等
全球大范围实现平价上网以后，政策可能会出现一些其他方面的协调，比如电网，电力的市场化交易，这对光伏消纳有帮助
最近工信部的文件，指明了行业的先进产能水平，阻止低效产能资金介入
技术
叠层技术的前瞻性开发
硅片环节有一年以上的领先优势，明确的溢价，毛利率领先：品质好，一致性好
电池研发也是比较领先，产品市场靠前，关注后续产品价格
隆基一直的理念：不领先不扩产
目前的产能布局和设置都是市场领先的水平
对于市场变化和技术变迁有充分的自我认知，不跟风不落后，如果有产业化落地能力的新东西，隆基会是最快实现的供应商，历史可验证
组件1季度受影响的情况下，后面依然快速上量，今年实现20gw目标有信心，硅片58gw，如果实现占全球40%以上，甚至有更高的目标
硅料，整体扩产周期慢，资产重，上游硅料供应集中。这个环节没有直接介入，主要保障自己供应的角度和上游合作（比如和通威股权上的合作）目前仅限于此
半导体
14年做了一些剥离，后门面还是专注光伏领域
产能
一直满产，快速爬坡中
固定资产
今年 银川15gw落地，云南3期部分产能建设，明年年中达到100gw硅片产能；组件：咸阳，嘉兴，滁州，泰州4地各5gw产能；电池片：西安南郊和北郊一个5个gw一个7.5gw；600mw的中试线落地，后面明确的就是西安的2期，一个5gw一个2.5gw，再就是银川的3gw。
18. 未来的主流组件产品来看，宋总个人观点认为可能形成两种产品，一种166（目前存量的100多gw perc电池片绝大多数可以改造的尺寸上限。另一种即为新增产能，有待市场检验。
19. 新产品预计这个月发布
20. 晶科晶澳这次发布新组件都没有公布具体尺寸，我们也这样认为：硅片尺寸没有太大问题；硅片制造商而言尺寸没有太大壁垒，对下游的价值主要体现在电站上；基于下游需求，主要是根据组件尺寸来测算硅片的尺寸
现在产品延续高效的趋势，组件可以做到20%以上，面积趋于变大；我们几家的新产品（指180）在性价比比较高的情况下已经把面积做到了最大，这个尺寸未来变化的可能性就不大。18X对166和210比，对下游装机来讲现在测算大约分别节约5分钱和3分钱。
硅片这块隆基15年以后所投入的设备都可以做210产品，更小的就更没有问题，成本投入也是非常低的，不会构成无效的沉没资产；
硅片尺寸影响最大的还是电池片环节，166尺寸是目前存量里能够兼容的最大尺寸，不是不能改，而是再改大不如买新的；对电池来讲是瓶颈，组件影响不大；组件在几个环节里的单位投资也是最低的（主要是品牌运营和渠道建设）
库存，毛利
22. 硅片 行业内库存天数最低
23/24/25. 硅片价格：大部分客户都是长单客户，但根据每月或具体时间段具体确定实际需求；定价模式上有价格委员会，李总，和下游各事业部的领导综合讨论确定；后续有下调空间，原则是给市场作出更大的空间的方向上；毛利率请关注中报；趋势上，整个行业三季度较低的水平，后面逐步恢复正常；
对于后面景气周期硅料涨价：成本上升空间高，目前没有太多参杂低品质的量，因为主流供应足够。目前产能足够把市场上主流硅料厂的所有产能消耗掉；景气周期的话就都景气，目前市场价格属于比较底部的区间，大家都会受益；
26. 协会数据去年年底单晶占比65%，今年保守估计80%；个人预计会提升到90%，后面也许会看到主流的三方机构可能对放弃对多晶产品报价
27. 不到1gw，单晶炉部分可用，数据不透露
28/29. HJT目前研发上领先，后续会在西安做研发线的设置，一旦HJT成为明确目标的时候，市场上最大的供应量应该来自于隆基。HJT还需要效率进一步提升和成本进一步下降。PERC我们光衰和转换效率的指标比原来又有了非常大的进步，也许会形成竞争抑制的作用
30. HJT，规模放量以后也许有材料限制的担忧，低温银浆运输成本高，双面结构导致消耗量更多，所以大家也在找替代方案：铜网等；但工艺难度会变得过大，成本未必有实际性的降低，总体进度处于基本放弃的状态
31. 关于HJT和Topcon的两种路线：目前产业化不能赚, 后者投资期短一点
国内陆续招标，签单时间比较短，陆续在签，把握大；海外订单两部分：前期已经签订的，有部分推迟的，新签的订单，最近一段时间，受价格影响，除了一体化的企业，其他企业按正常情况生产没有利润
三四季度订单主要以官网为主，下半年有大概率的订单50%以上
33. 目前海外发货的情况 总体受到的冲击影响不大，很多地方已经看到曙光，乐观
34. 海外订单还是以之前的为主，年前已对二季度订单有比较大的签订，海外占70%，这两个月现在看国内占50%，新签订单比例很多
BIPV
计划8月在上海SNEC展会正式推出产品，目前做了一些示范性项目建设
后半年批量出货，产能已准备好，渠道建设还需要时间
产品定位 工商业厂房屋顶，两部分：原有屋顶，已使用8-10年，具有换新需求，直接换光伏；另一部分，新建产能直接做一体化
目前有少量订单，4-5年100亿收入的中期目标
经济性：BIPV比BAPV成本更低，寿命和性能均远好于传统屋顶（漏水，屋面老化）投资5年后相当于免费安装了一个屋顶，12-13年相当于整栋建筑的成本回收
和特斯拉差异较大；特斯拉主要针对户用高端住宅屋顶
电站主要是获取资源的能力，获取低成本资金的问题
前期因为有一些资源，但发现对资金占用比较大，所以后期都进行了出售，以后只做解决方案
电站LCOE 测算同平价上网部分，参照问题4-5
40. 硅片，组件 已经完成产能规模全球第一，电池片环节，其他厂商同步扩产，但我们仍处于第一梯队。
41. 优势：不领先，不扩产，一旦领先，我们的量可能是市场上最大的量。技术推动，落实到具体指标，一个是市场价格。隆基的硅片在市场上稀缺的时候，要做一些市场维护的工作，可能考虑的事情比较多，那这样子的话，我们的价格看起来是市场上相对来说比较底部的价格，但是一旦市场出现硅片供应过剩的局面的时候，大家一定可以看到隆基的价格是市场上最高的价格，这是一个很明确的现象，这个价格优势就来源于技术。另外一块，技术从财务指标的现象的体现就是成本，我们的成本在行业内，特别是硅片这个环节处于非常领先的一个水准，毛利率净利率都是很好的体现。 劣势：硅片没有明显劣势，组件去年做了内部管理，有了进一步快速发展，目前没有明显劣势
42. 光伏过去10年整个行业的产值没有出现大的提升，是政策，补贴托起来的一个市场，整体降价降本速度非常快；后期，PPT内做了一个35年，到50年的展望。我们做一个大胆的判断，未来十年内，光伏装机能到1000GW，那就有10倍增长，价格可能只下降50%，就是说行业估值可能有5倍的提升。如果对传统电力装机进行快速的替代，那么需要有更高的相对回报率，才能吸引大家做这方面的投资，这个时间一定会到来。
43. 对于电池片的定位： 是组件的核心环节，看IBC电池和组件，基本上是一个环节，就是一体化的东西。所以我们组件，对于电池这块没有做对外销售的一个设计，更多的是通过终端产品面向客户。
44. 每年都会做未来3年的战略规划，但因为前两年 ，大家可以看到我们实际落地速度远超过原来的计划，计划丧失了标杆作用，披露的意义就不大了。所以这块我们会更多的综合市场的情况做更灵活的短期设置。从近一两年看，我们硅片产能到100gw，组件如果越南光伏收购成功的话会超过40gw，这个是比较确定的。产能落地的计划还是要看产业发展的情况。
45. 目前几千家甚至上万的客户，合作的空间广度深度都比较大。行业内的，主要的辅材，支架等企业合作的比较多，产业制造链上（硅料-硅片-电池片-组件-电站），主要是和硅料，电池片的合作。硅料上和市场所有的硅料厂商都有比较密切的合作，对于电池来讲也是如此。
新增问题Q：
对于光伏产品降价的预期，以及补贴退坡的问题，光伏电站运营商会否在今年630后暂时大幅减少投入，以等待降价预期落实？隆基有没有这方面的用户分析？
宋昊A：对于光伏降价的预期，我认为三季度价格或者咱们现在这个价格已经处于底部的区间，我不敢说深渊之下是否还有深渊，但基本上没有什么太大的空间了，整个产业链的利润已经压缩到了一个非常非常低的程度，你不是一体化的厂商，那基本是没有钱赚的一个状态，所以我判断，价格现在就是底部，可能未来比较长的一段时间能够买到的产品最低价，就是现在。
补贴退坡其实不是问题，按照现有的组件价格来看，除了四川盆地这些地方以外，都已经可以做到平价，都可以做到8%以上，这个收益率有些地方可能更高，所以在这个情况下，大家对于光伏的投资热情是不会下降甚至是增长的，因为即使是这样的情况下大家可以看到，从收益的稳定性和收益水平来看，能够和光伏相竞争的能源产品或者电力投资产品都是比较少的。
所以今年630之后，咱们看后半年，我们预计四季度会出现国内装机的高峰期，咱们后面陆陆续续会看到各个省份竞价项目的一个情况，到下个月会完全确定全国的竞价项目，那我个人可能对此非常乐观：一个是对补贴的需求额会比较小，比大家想的要小；另外一个就是规模上，可能又会比较大，对这个是一个非常好的情况。那对于明年来说，取消补贴之后，咱们可以看到，去年确定的一些平价项目，包括今年陆续已经在公开的一些平价项目，规模片已经非常非常大了。所以明年，后年，平价项目还有一个保障性的收购，所以这块装机数量，不会出现下降，甚至可能会上升，现在看它的瓶颈，或者说限制就在于电网能够给多少接入的资源。
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