网贷之家/译
那些希望安全进行闲钱投资的应该考虑Lending Club。自从Lending Club 2007年成立以来，这家P2P平台已向成千上万的投资人支付5.4亿美元利息收入，大多数人投资年收益为5-10%。这家公司继续以每年超过100%的增幅发展，并且经常被众多主流媒体誉为美国最有前途的公司之一。
今天我们将探讨Lending Club 的投资人层面，包括其如何运作、有何期许以及如何在此平台开始投资等。
什么是Lending Club? 概述P2P借贷
Lending Club做的事情其实很简单。Lending Club利用互联网连接需要贷款的借款人以及有闲钱的投资人。这种借贷模式即所谓的P2P借贷，是和以往美国传统融资方式截然不同的新模式。简而言之，即无银行中介的借贷。人们再也不需要开车到银行，到柜台申请贷款，他们只需到向Lending Club等P2P网站申请。Lending Club削减了银行中介作用，并且纯线上运作，它将削减的成本支付给客户，并且能向借款人索取更低的利率。
P2P借贷是通过网络进行贷款融资。
作为投资人，你可以通过向信誉好的借款人投资获得收益。你可以以低至25美元投资每笔贷款。这样你可将自身的投资更加多元化，而借款人可以同时向成百上千的投资人借高达3.5万美元的贷款。换句话说，P2P借贷是通过网络进行的贷款融资。
借贷三步骤:
1. 开通账户然后投资
2. 借款人按月偿还贷款(含利息)
3. 投资人得到还款后继续投资，账户额增长
注意：有些人无法在Lending Club投资
不是每个投资人都能通过 Lending Club合法投资。开通账户需要满足一些条件，比如说，你必须生活在P2P投资合法化的州：
上面的地图中之所以有些州无法投资，是因为 Lending Club的投资被美国证券交易委员会(SEC)界定为证券。所以， Lending Club必须符合每个州的监管需求已获得许可，但是有些州尚未将Lending Club的投资合法化。
在Lending Club投资的三大理由
如果数万个体投资人将闲钱投到Lending Club，Lending Club肯定有其独到之处。LendingMemo通过读者调查询问其投Lending Club的理由。下面是三个最常见的投资理由：
#1. 每年5-10%的收益
人们投资Lending Club的主要理由是其提供的现金回报率。Lending Club的贷款利率通常为14%，减去4-5%的违约率再加上1% Lending Club收取的费用，然后投资人的到期收益一般就有8%(14%- 6% = 8%)。
很多美国人通常都把多余现金用于储蓄。美国储蓄账户的平均利率是多少?大约为0.5%，仅为P2P借贷投资人收益的一小部分。
#2. 持续性投资
即使经济衰退，P2P贷款依旧是一个好投资。2008年期间，整个国民经济经历了大萧条以来最严重的金融下滑。而同一年，Lending Club的投资者收益依旧保持在3%左右。
为什么会这样呢?简单的说，P2P贷款比大部分传统投资与股票市场的关联都来的小。P2P贷款是向那些即使经济衰退都能按期持续还款的优质借款人发行的。
#3. P2P借贷很有意义
投资股票市场是很混乱的，你也很难看到你在用钱帮助他人。但是Lending Club的投资人投资感觉非常好，因为能感觉到用钱帮助借款人偿还信用卡债务。Lending Club超过80%的借款人用低利率贷款偿还债务。
换句话说，P2P借贷很简单易懂。投资人借钱给借款人偿还债务，同时又能赚取利息。
在Lending Club投资也有风险
在Lending Club投资确实有诸多好处，但是确实也有风险：
风险#1. 违约贷款(最常见)
Lending Club投资最大的风险是贷款违约时所需背负的损失，“违约”指的是借款人无法还款了。投资新手需注意，这些贷款是无担保债务，没有房产或其他抵押做担保。如果你投资的借款人宣布破产，你就将失去你的投资。
将投资分散到至少200笔贷款
为了应付这一风险，我们将投资分散化、多元化。P2P借贷最重要的一点是你最好将投资分散到至少200笔贷款。既然每笔贷款的最小投资额为25美元，这就意味着大部分投资人开始投资时需拥有5000美元。投资200笔以上的贷款就能将你的违约率维持在一个合理的水平。LendingMemo去年的一项调查发现，3800个多元化投资的投资人中只有4个遭受损失。
当然也有些意外情况会导致违约。比如说，如果国民经济崩溃、失业率猛升，Lending Club的违约率也将可能上升。
风险 #2.增加的利率(不大可能)
国家储蓄利率的上升可能影响Lending Club的商业模型。毕竟，如果投资人能在储蓄账户获得无风险的6%的回报，为何还要通过可能违约的P2P贷款呢?高利率的国民环境肯定会影响投资人的抉择。Lending Club可能争取提供5-6%回报的低风险贷款，但是估计也还是会有7-10%回报率的中等风险贷款需求。
风险 #3.风控退化 (不大可能)
我们依赖着像 Lending Club的P2P平台强大的风控能力，以确保我们投资人的钱只借给信用好的借款人。如果P2P平台忽然因为需要有更多的借款人而将最低信用分降至550(目前是660分)，那么投资人就需要面临更高的违约风险及恶劣的投资环境。
这确实是需要谨记的风险，但是其实不大可能发生。因为Lending Club 贷款的所有数据都向人们公开，很多统计学家都能看到，确保借款人的标准保持高度。相反，Lending Club 的违约率每年都在下降，这意味着其风控能力的不断提升。
风险#4. Lending Club可能破产 (不大可能)
一旦发生破产，备份服务器可以督促借款人还款给投资人，但是之前没有P2P平台的破产案例，所以我们无法确切知道到时会发生什么。糟糕的情况下，投资人可能要失去大部分资金，以满足公司的债权人。
但是Lending Club已获得有目共睹的惊人成功，所以其实不用担心它哪天会破产。早期Lending Club还是一个年轻公司，所以破产风险经常被提及。今天，很少有人担心这个风险了。
风险 #5. 未知风险
和债券或股票等有近百年历史的投资不同，P2P借贷的历史不到十年，存在很多未知的风险。Lending Club依然是每年都会发展和变化的年轻公司。
最重要的一点: 多元化
正如我在风险#1中提到的， Lending Club的投资新手回报不大好的最常见理由是没有多元化。如果你想开始投资，建议你将资金平均分散到200笔以上的贷款。由于 Lending Club每笔贷款的最小起投额是25美元，这意味着你需要5000美元。当然你也可投资更多。有10000美元的投资人，每笔可投50美元;有50000美元的投资人，每笔可投250美元。你可以仅需2000美元投资，但是你必须投资最安全的A等级贷款。(相关阅读：如何用2000美元投资P2P贷款)
投资Lending Club: 演练
既然我们已经分析了Lending Club的好处与风险，现在我们来看看Lending Club的网站。
场景 #1. 账户主页
这是我在Lending Club的个人账户主页，作为投资人的账户主页一个举例。最重要的信息是三个数据：
1. 账户回报率(如图: 13.44%)
2. 当前账户(如图: $18,543)
3. 所赚利息(如图: $4,665)
当然还有些数据很重要，比如账户的当前现金额以及所有投资的状态。在上图中，可看出我有462笔正常运行贷款，35笔违约以及各种逾期的贷款。
注：我的实际收益不是13%。由于我在二级市场做过交易，这就导致我的账户信息有误。我的实际回报约为11%。
场景#2. Lending Club可投贷款项目
点击浏览按钮，你可看到下面的页面：
在这个页面，你可看到 Lending Club当前的可投项目。每笔贷款对应的是一个通过 Lending Club信用标准的借款人。
上图所示，当前有324笔贷款可投资。我们可以根据不同的标准进行筛选，选出适合自己的贷款。
贷款等级(A - G): 大部分投资人最关注的因素是等级(图片中有颜色的盒子)。Lending Club有7个贷款等级(蓝色A最安全---橙色G风险最大)，每个等级意味着相应的风险。虽然Lending Club的贷款是向信誉良好的借款人发行，但是每笔贷款仍然有违约风险，有些贷款的违约率比其他贷款来的高。这些风险直接影响投资收益。比如说，我个人投资风险较高的贷款(D-G)，我的年收益超10%。其他坚持投资最安全的A等级贷款的投资人年收益约为5%。
场景#3. 自动投标工具
一个个选择贷款很耗时。Lending Club 大部分投资人(包括我自己)选择利用其自动投标工具自动投标。
自动投标工具使得 Lending Club的投资非常便捷。在设定好理想贷款等级和贷款规模后，你可以利用此工具自动投标。就我个人而言，我每天都收到 Lending Club自动投标工具所发的邮件，通知我已自动投标到符合我标准的贷款。有时我会登录 Lending Club网站查看回报，但通常不需要这么做。 Lending Club的自动投标工具使得我的投资基本上不需要自己动手。
场景#4. 款项页面
任何时候你想查看个人投资情况，你就可直接浏览这个页面。这里，你可看到关于你账户的信息及贷款组合，你可点击每笔贷款查看详情。如果你看到大部分贷款违约，你可以逐个检查找出共同点，未来调整自己的投资战略。
选择自己的风险偏好
正如前文提及的， Lending Club的投资有不同的风险等级。你可以选择走安全路线，仅投资A和B等级贷款。或者你也可以和大部分投资人一样：将投资分散到所有的不同贷款等级，以平衡风险和回报。
你的风险承担能力会影响你的整体回报。正如上表所示，借款人只愿为A等级的贷款支付6%的利率。计算违约及平台费用后，你的回报约为5%。但是，如果你投资风险较高的贷款(如D等级)，其利率为17-20%。计算违约及费用后，你可赚得8-10%。我还年轻，没有孩子，所以我更倾向于选择风险更大的。但是如果你快退休的话，你还是选择更安全的风险更低的等级。这些贷款波动性较低，有证据表明安全更高的A等级贷款受负面因素(比如失业率上升)的影响更低。
Lending Club IRAs免税账户和 401(k)养老账户
最终，你可能将选择通过 Lending Club的退休账户进行投资。由于P2P借贷没有任何税收优惠(不同于在股票市场的资本收益税收)，你需要为投资收益支付税收。对有些人来说，这可能意味着因为交税需损失投资收益的30%，你需要尽你所能避免税收。通过 Lending Club IRAs免税账户投资意味着，你最终的投资收入完全免税!
结语: 一个有利可图且可靠的投资渠道
互联网已经改变了我们生活的许多方面，现在几乎没人再用电影出租店了，我们通过低价的Netflix看电影;几乎没人再用邮局送信件，我们发送免费的电子邮件。Lending Club的投资是我们退休账户继续运作的下一步。我们不再通过实体银行投资，我们可以通过像Lending Club的线上平台投资。
这可说是美国史上第一次普通大众可向国家的其他人投资。鉴于Lending Club的借款人都是信誉良好、有偿还能力的，且这种投资便于理解又快捷，我相信你也会觉得Lending Club是你投资组合中最值得尝试的一个渠道。点击这里(http://www.lendingmemo.com/go/LendingClubInvest/ )，开通Lending Club账户。
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