本文最初于2014年4月发表于雪球网，后因作者雷公退出雪球而删除。但那篇文章却不胫而走，各种不俱名的转发和篡改不计其数。时隔四年余，重修此文，希望对广大交易者有所帮助。本文经原作者授权发送。
「四项基本原则」是一套观察方法，用来观测市场的「突变」以及背后的人性特征。以下原则可广泛适用于期货、股票和外汇交易。任何方法都有它的局限性，请务必深刻理解之后再使用。
四项基本原则，即：
大量：Unusual Volume
缺口：Gap
密集：Intensive Transaction Area
背离：Bias
以下为详解：
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大量，即单日成交量（额）数倍于较长时间的日均成交量，体现出一种「不寻常」的交投活跃度。不必纠结于具体的量化参数，能够从视觉上非常明显地分辨出「草地与大树」的区别即可（如下图）。
成交量越大、距当前交易日越近越有参考意义，出现大量之前的一个阶段的涨跌幅越大越有参考意义。产生大量的交易日无所谓收盘涨跌情况，单日（或单周期）K线实体较长则需要利用低级别周期（比如60分钟周期）来观测大量产生的相对精确位置。
在跌势中，价格已经经历了较长时间的下跌且相对跌幅较大，一旦出现大量特征则可以考虑进场做多（或空头减持），产生大量当日的最高价可以被视作关键位置用于攻守。
在涨势中，价格已经经历了较长时间的上涨且相对涨幅较大，一旦出现大量特征则可以考虑进场做空（或多头减持），产生大量当日的最低价可以被视作关键位置用于攻守。
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缺口，即相邻两个交易日的最低价与最高价之间形成一个「未交易价格区间」。缺口通常被视作市场情绪化的极端表现，缺口越大则表明市场的情绪化倾向越浓烈（如下图）。
一般来说，缺口必补（市场不喜欢不劳而获），尤其是指数出现缺口。但是我们必须要对缺口的原因作出判断：
· 导致经济基本面环境发生质变的缺口，不会补；
· 由于长效经济政策导致的缺口，不会补；
· 除上述两种情况外的缺口，绝大部分一定会补，只是时间问题。
特别要提示的是：由市场极度恐慌或极度亢奋而产生的缺口一定会补，理性的交易者必定会在其中寻找到「人性红利」。
缺口的意义在于「目标」，缺口大小反应了情绪化的强度，距离越近越有参考意义：
· 下跌过程中留下的下行缺口，将会成为未来上涨的目标。在市场极度恐慌下跌过程中做多的头寸，可在市场回涨至缺口时平仓兑现。
· 上涨过程中留下的上行缺口，将会成为未来下跌的目标。在市场极度亢奋上涨过程中做空的头寸，可在市场下跌至缺口时平仓兑现。
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密集成交区，即在相当长一段时间内，股价反复在一个狭窄的价格区间内波动，视觉上呈现出多个类似「W」或「M」相连接的框架形态。框架内的价格区间越小、时间跨度越长越有参考意义。
密集成交区归纳为以下两种主要类型：
A. 大量成交往往出现在框架的上部区域，价格运行过程中，成本均线逐步聚集后向下发散。这种密集成交区以空头思维为主。
B. 大量成交往往出现在框架的下部区域，价格运行过程中，成本均线逐步聚集后向上发散。这种密集成交区以多头思维为主。
这两种形态会相互转化连接，形成类似：A-B-A或B-A-B的形态，甚至更复杂的A-B-A-……-B形态。价格要想走出密集成交区是非常困难的，不论是向上走还是向下走，都会伴随着各种「假动作」。原则上说，在密集成交区的上下两个边界处的「假动作」（测试动作）与均线形态是值得高度重视的：
· 向上突破密集成交区的价格行为，极大可能是伴随如下一系列动作：均线多头排列 向上测试动作 回撤不破坏均线排列 再突破最近一个高点 迅速摆脱密集成交区向上运行。
· 向下突破密集成交区的价格行为，极大可能是伴随如下一系列动作：均线空头排列 向下测试动作 回撤不破坏均线排列 再突破最近一个低点 迅速摆脱密集成交区向下运行。
请注意，密集成交区的假突破是常见的「反技术陷阱」，传统技术分析的误区在于把「一连串动作」简单地归结于「一个动作」。
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背离，是指价格与成本均线之间的距离。
由于EMA（Exponential MovingAverage）均线系统具备「当前价权重较高」的特点，因此本文所指的背离就是指收盘价与EMA均线之间的距离，即：价格偏离市场平均成本的程度。用公式表达为：
Bias=(Close-EMA(Close,N))/EMA(Close,N)*100；
即：当前收盘价与N日的市场平均成本之间的百分比距离。
金融市场上有一个基本常识：价格围绕成本上下波动。市场成本对价格有拖拽作用——价格过于偏离市场成本，则有「回归均值」的需求，这便有了「涨多了要跌、跌多了要涨」这种普世智慧。
· 藉助背离公式来观测价格偏离市场平均成本的程度，并将其与较长一段时间的均值与极值相比较，结合上面叙述的三个原则即可做出方向性判断。
· 乖离要解决的问题是：不要买在山顶上，不要卖在山脚下——这个基本常识问题却是无数人的噩梦。
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