借此周末互动《净利润断层模式》,我再次翻看《股票魔法师》研读。
一、读《股票魔法师》第七章P100-101和P120-121有感,有一章专门讲了净利润断层的操作模式,其实也就是净利润超预期,导致了股价出现跳空放量上涨缺口,然而错过了第一波上涨,还有机会做第二波。文中提到的蟑螂效应,当天发现有一只蟑螂,就可预测会有多只蟑螂的出现。那么回到业绩某个季度超了预期,后面的季度也超预期的概率会加大,会给人不断的惊喜。
其实回想花荣老师的书也提过,年报题材,有异曲同工。
二、模板解读
我在书中画了重点,如下图,自行放大查阅。
这页讲的是当发现季报或年报超预期个股,后要观察该股的走势。
股价反映有三种情况:
即刻反应:股价上涨或下跌。
后续反应:股价上涨或下跌趋势是否可持续。
弹性:这样让我想到《股魔》中的网球和鸡蛋效应。网球就是下跌后会反弹修复,鸡蛋掉下来就碎了。
这页讲的是当该股是超预期个股,并且出现因季报或年报公布时而放量跳空上涨或涨停时,我们不要追涨,观察几天,也许会有更好的买点出现(即在安静期间)
第一波错过时,后面还有机会买。所以咱们不着急,耐心等首次下探10日、20日均线买点。
三、案例剖析
那么举个栗子,在咱们大A中也有不少类似的这种走势。
四、方法步骤
那么这种季报或年报超预期的【赢利模式】是如何挖掘出来的呢?
方法和步骤如下:
1、年报和季报的公布期密集时期,每天复盘涨停板中,那些出现跳空缺口,是因为公布业绩报告而上涨的,剔除妖股和新股连续一字板的。
2、如果因业绩报告出现放量跳空涨停板的,进一步查阅业绩是否超预期还是只是符合预期,亦或低于预期。
3、然后查看个研报对该股的预测,是否出现超预期字样,如果有那么纳入自选股观察。
4、以上三步基本上选出来的个股,不会很多,跟踪起来也方便,接下来就是综合研判该股的基本情况。
5、如果业绩是超预期的,那么我看是否是扣非后的业绩超预期,股价目前位置是否创一年新高或半年新高,是否出现欧奈尔法则的图形。
6、该股的相对强弱指标是否达到90以上。
7、后续是否有新产能、新产品来释放业绩,这样子才能保证该股上涨具有持续性。
举个简单栗子,看下图。
杰克股份
该股的形态也是茶杯柄,4-2出现因业绩超预期放量跳空涨停板,也是茶杯柄形态中的,口袋支点(起跳点)。后市如果计划介入的会,等首次回调10日均,首次回调20日均。
以上的例子都是过去时,仅说明情况而已。
五、业绩预告交易机会阐述(寻找净利断层模式必须知道的常识),该情况有些职业投资者就专门埋伏。
上市公司定期报告分类:
年报
半年报
季报:其中季报分为一季报和三季报
除正式的定期报告外,业绩预告和业绩快报,也属于定期报告中必须关注的内容。
见上图鸡蛋生-上海主板个股的中报:有业绩预告和业绩披露和公告。
见图比音勒芬-深圳中小板,同一个时间披露了2017年报和2018年一季报,并且预告了2018年中报。
以上两个例子为了说明公告的披露时间有些公司是一样,有些公司不一样。
主要来源于交易所的相关文件(感兴趣的同学可以研读)
中小板规定来源于深交所颁布的《中小企业板信息披露业务备忘录第1号:业绩预告、业绩快报及其修正(2016.12.29清稿)》;
创业板规定来源于深交所颁布的《创业板信息披露业务备忘录第11号-业绩预告、业绩快报及修正公告》;
深圳主板规定来源于深交所颁布的《主板信息披露业务备忘录第1号—定期报告披露相关事宜》;
上海主板规定来源于上交所颁布的《上市公司信息披露监管问答(第一期)》
相关文件查找指引:上证监会或百度
六、下面两个交易所,要求披露公告的时机点,也就是咱们要寻找净利润断层的时机关键。
上海主板
深圳主板
深圳中小板
深圳创业板
中小板是最早披露预告
以上时间点,个人觉得都是关键。
如果要先人一步挖掘到净利润断层个股,就得做足功课,起码交易所的信息披露规则得先了解。如果等公告后,有卖方研报出来,说该股超预期超预期,然后该股刚好符合这些条件:创一年新高最佳+出现放量跳空涨停板(并且是因为业绩引发的)+符合欧奈尔法则形态,可以追高买,否则就耐心等待均线买点。
提醒风险:不要眉毛胡子一把抓,看到超预期就无脑的买买买,有的是大大的坑。
七、因2017年报披露引起股价涨情况跟踪的表,是个人去年统计的,数据有可能不全,只作为学习交流之用,抛砖引玉,供大家研习。为什么没有可持续性?
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