果不其然,美国银行(以下简称“美银”)持有建行的H股刚一解禁,就立刻将其抛售半数,套现83亿美元,合约647亿港元。不过,建行与美银双方目前均未透露买家名单。建行方面对本报记者表示,“接手的有很多(投资者),认购踊跃。”
美银于纽约时间8月29日披露了这一股权配售,美银与一批投资者达成协议,私下配售约131亿股建行普通股,税前总交易金额为83亿美元。该笔交易为美银带来33亿美元的税后收益,预计将于第三季度完成,此后美银继续持有建行约5%的股份。此交易由美银旗下的投行公司美银美林(Bank of America Merrill Lynch)负责。
如此大手笔的减持,接盘者到底为何人?
建行投资者关系处有关人士8月30日告诉本报记者,根据有关规则,美银将在此后三个工作日之内在港交所做权益变动的申报,届时对认购方会有权益性披露。
“左手卖、右手买”
传言中的主要买家,浮现出新加坡淡马锡投资控股公司的身影。
香港国浩资本集团研究主管袁志峰对本报记者表示,淡马锡对内银股向来很有兴趣,不排除认购的可能。考虑到淡马锡此前对内银股“左手卖、右手买”的行为,他认为,这可能是淡马锡的短线操作。
8月30日,恒生指数上涨339点,达20204点。受内银股成交活跃的带动,大市成交增至890亿元,是8月9日以来的高位,建行、工行及中行是当日前三大成交的股份。
袁志峰认为,这反映了市场投资者的看法,抄底时机已到来,“外围美国股市出现很大反弹,金融股在港股中占比很大,如果投资者认为市场已见底,信心在慢慢恢复,加上银行业上半年业绩向好,建行减持不确定性因素排除,投资者第一个进入的板块可能就是银行股。”
淡马锡是否在抄底建行?如果是,并不意外,淡马锡此前对中行已有类似的操作。
根据港交所股权披露信息,淡马锡在8月22日将其对中国银行H股的持股比例由6.96%增加至7.07%,该笔交易的平均成交价格为2.972港元,成交数量为9711.7万股,总交易价格约为2.88亿港元(约3695万美元)。
而此次买入,正是其在一个多月前出售中行之后的“抄底”。
淡马锡于7月初以平均每股3.63港元出售了中国银行51.88亿股H股,套现24.2亿美元。该价格较交易前日收市价3.86港元,折让6%左右。
与此同时,淡马锡还通过控股的两家子公司以每股6.26港元出售了15.02亿股建行H股,合约12亿美元,价格较市价6.48港元折让了3.4%左右。淡马锡此次减持后,仍分别持有约53亿股中行,以及154亿股建行。
美银此次出售建行的价格约为4.94港元,较8月29日收盘价5.55港元折价约10.99%。如淡马锡接手,相比其一个多月前抛售建行的6.62港元而言,可谓相当划算。
8月30日,淡马锡在邮件中回复本报记者,对其是否参与美银配售建行,拒绝评论。而在7月初配售中行和建行股份时,淡马锡的发言人对本报记者表示,“这次抛售只是我们重新调整投资组合计划的一部分,我们一直在进行调整。现在淡马锡仍然持有大量中资银行的权益。”
淡马锡目前的投资结构偏重金融和亚洲区域。其发布的最新财报数据显示,截至2011年3月31日,淡马锡在金融服务领域的投资比例为36%;从区域来看,新加坡以外的亚洲区域投资占比最大,为45%。其中,淡马锡控股对中国的投资在其投资组合中的占比超过20%。
减持不影响双方合作
市场消息人士反映,此次美银配售建行的买家,除了新加坡淡马锡控股公司,可能包括科威特投资局等中东及国内的主权财富基金,以及大型私募基金。
关于建行解禁股去向不确定性因素的逐步消除,令其在港股市场触底回升。继29日上涨逾4.9%之后,30日建行H股收盘报5.65港元,较前日上涨1.802%,全日成交金额251.57亿港元。该成交量再次居于港股个股首位,占整个大市总成交额近三成。同时,建行A股30日也报收4.54元,微涨0.889%。
美银于纽交所8月29日当日收于8.39美元,较前日上涨8.12%。此前美银曾创下6.01美元的低点。美银首席执行官布莱恩·莫伊尼汉(Brian Moynihan)称,双方的合作是互惠互利的,双方目前正在研究继续扩大现有的战略合作协议。
建行有关人士30日表示,美银出售股权是市场行为,并不影响双方下一步的合作。截至今年上半年,双方累计完成98个合作项目。在第一期七年合作期结束后,双方继续开展新的五年战略合作计划,新协议将在近期于北京签署。
美国银行首席财务长布鲁斯·汤普森(Bruce Thompson)表示,预计出售建行股份将使美银按巴塞尔协议I衡量的一级普通资本增加额外的35亿美元,而风险加权资产减少73亿美元。根据公告,美银仅在8月份就筹集了58亿美元额外的普通一级资本,并减少161亿美元的风险加权资产规模(基于巴塞尔协议I标准)。
此外,新资本协议要求银行持有金融机构的股权不得超过10%。出售之前,美银持有建行股权占其发行总量的10.23%。
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